คลื่นการแลกเปลี่ยนหนี้เป็นหุ้นปรากฏขึ้น

ธุรกิจจำนวนมากกำลังมองหาวิธีแปลงหนี้สินเป็นส่วนทุนเพื่อบรรเทาภาระทางการเงิน (ภาพประกอบ: ไห่ เหงียน)

เมื่อเผชิญกับความยากลำบากในการจัดหาเงินสดเพื่อชำระหนี้ในช่วงที่สภาวะตลาดไม่เอื้ออำนวย และเพื่อลดแรงกดดันทางการเงินของบริษัท ธุรกิจบางแห่งจึงพยายามเจรจากับผู้ค้ำประกันและเจ้าหนี้ และตกลงที่จะแปลงหนี้เป็นทุน...

การออกหรือแลกเปลี่ยนหุ้นเพื่อชดเชยหนี้สินเริ่มปรากฏและเฟื่องฟูเมื่อปีที่แล้ว โดยมีธุรกิจจำนวนมากนำวิธีการนี้มาใช้ เช่น โนวาแลนด์ , ฮุงทินห์, ฮวางกวน เรียลเอสเตท, กว็อกเกืองเกียลาย เป็นต้น และหลายธุรกิจยังคงใช้แนวปฏิบัตินี้มาจนถึงปัจจุบัน

ด้วยเหตุนี้ คณะกรรมการบริษัท พาทดัท เรียลเอสเตท ดีเวลลอปเมนต์ จำกัด (HOSE: PDR) จึงได้ประกาศมติอนุมัติการระงับแผนการออกหุ้นเพื่อจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นเป็นการชั่วคราว ตามมติที่ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2567 ที่จัดขึ้นในเดือนเมษายน

พัฒน์ดัทกล่าวว่า เหตุผลที่ระงับแผนดังกล่าวเป็นการชั่วคราวก็เพื่อให้ความสำคัญกับการออกหุ้นเพื่อแปลงหนี้ตามแผนที่ได้รับอนุมัติในการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2567 เพื่อให้มั่นใจว่าการแปลงหนี้จะดำเนินการภายในกรอบเวลาที่บริษัทได้ให้คำมั่นไว้กับพันธมิตร

ในส่วนของการแลกเปลี่ยนหนี้ บริษัท พัท ดัต วางแผนที่จะออกหุ้นมากกว่า 34 ล้านหุ้น ในราคาหุ้นละ 20,000 ดง (แต่ละหุ้นจะแลกเปลี่ยนเป็นหนี้มูลค่า 20,000 ดง) เพื่อแลกเปลี่ยนหนี้จำนวน 30 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หนี้ดังกล่าวเป็นหนี้ที่บริษัท พัท ดัต กู้ยืมจากบริษัท เอซีเอ เวียดนาม เรียล เอสเตท III แอลพี (หมู่เกาะเคย์แมน) ในเดือนมีนาคม 2565 โดยมีอัตราดอกเบี้ยคงที่ 8% ต่อปี และไม่มีหลักประกัน วัตถุประสงค์ของการกู้ยืมคือเพื่อลงทุนในโครงการฟุคไฮ (อำเภอดาดโด จังหวัด บ่าเรีย-หวุงเต่า )

บริษัทอีกแห่งหนึ่งคือ Hoa Binh Construction Group (รหัส: HBC) เคยประสบความสำเร็จในการแปลงหนี้จำนวน 730.8 พันล้านดองเป็นหุ้นมาแล้ว

ดังนั้น เมื่อสิ้นสุดการออกหุ้นกู้ในวันที่ 28 มิถุนายน บริษัท ฮวาบินห์ คอนสตรัคชั่น ได้ออกหุ้นกู้จำนวน 73.08 ล้านหุ้น เพื่อแลกกับหนี้มูลค่า 730.8 พันล้านดอง ทำให้จำนวนหุ้นเพิ่มขึ้นจาก 274.1 ล้านหุ้น เป็น 347.2 ล้านหุ้น โดยหุ้นกู้ที่แลกกับหนี้ดังกล่าวจะไม่สามารถโอนได้เป็นเวลาหนึ่งปีนับจากวันที่ออก และมีเจ้าหนี้ที่เกี่ยวข้องในการแลกเปลี่ยนทั้งหมด 99 ราย

ในบรรดาเจ้าหนี้ที่หนี้ถูกแปลงเป็นหุ้น ตัวอย่างที่น่าสนใจ ได้แก่ บริษัท เอสเอ็มซี อินเวสต์เมนต์ แอนด์ เทรดดิ้ง จำกัด (SMC - HoSE) ซึ่งแปลงหนี้ 104.79 พันล้านด่อง เป็นหุ้น 10.48 ล้านหุ้น บริษัท มาเทค คอนสตรัคชั่น แมชชีนเนล จำกัด ซึ่งแปลงหนี้ 88.73 พันล้านด่อง เป็นหุ้น 8.87 ล้านหุ้น และบริษัท ไดวา อินเวสต์เมนต์ แอนด์ ดีเวลลอปเมนต์ จำกัด ซึ่งแปลงหนี้ 36 พันล้านด่อง (หนี้ทั้งหมด 90.6 พันล้านด่อง) เป็นหุ้น 3.6 ล้านหุ้น…

ที่ประชุมใหญ่สามัญผู้ถือหุ้นของบริษัทก่อสร้างฮวาบินห์ได้อนุมัติการออกหุ้นเพื่อแปลงหนี้เป็นทุนเมื่อวันที่ 25 เมษายน โดยบริษัทอนุมัติแผนการออกหุ้นจำนวน 74 ล้านหุ้นเพื่อแปลงหนี้จำนวน 740,000 ล้านดองเวียดนาม

บริษัท ไซง่อน เถือง ติน เรียลเอสเตท จำกัด (ทีทีซี แลนด์, สัญลักษณ์หุ้น: SCR) ก่อนหน้านี้ได้ยื่นข้อเสนอเพื่อออกหุ้นใหม่จำนวน 34.9 ล้านหุ้น เพื่อแปลงหนี้เป็นทุน คิดเป็นมูลค่าหนี้ 349,000 ดง (ราคาหุ้นละ 10,000 ดง) โดยหุ้นที่ออกใหม่นี้จะไม่สามารถโอนกรรมสิทธิ์ได้เป็นเวลา 1 ปี

บริษัท TTC Land ยังได้ประกาศรายชื่อเจ้าหนี้ โดยในจำนวนนี้ บริษัท Thanh Thanh Cong Investment Joint Stock Company วางแผนที่จะแลกหนี้จำนวน 289.3 พันล้านด่อง ทำให้สัดส่วนการถือหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 22.7% ของทุนจดทะเบียนของ TTC Land; บริษัท Thanh Thanh Cong Industrial Park Joint Stock Company วางแผนที่จะแลกหนี้จำนวน 54.29 พันล้านด่อง ทำให้สัดส่วนการถือหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 1.26% ของทุนจดทะเบียน; และบริษัท Thanh Thanh Nam Joint Stock Company จะแลกหนี้จำนวน 5.69 พันล้านด่อง ทำให้สัดส่วนการถือหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 0.13% ของทุนจดทะเบียนของ TTC Land

การออกหุ้นแปลงหนี้เป็นทุนมีกำหนดจะเกิดขึ้นระหว่างปี 2024 ถึงไตรมาสแรกของปี 2025

ล่าสุด บริษัท คอนสตรัคชั่น แอนด์ เทรดดิ้ง จำกัด (มหาชน) เลขที่ 2 (UPCoM: ACS) ได้อนุมัติมติคณะกรรมการบริษัทเกี่ยวกับการเสนอขายหุ้นแบบเฉพาะกิจเพื่อแปลงหนี้เป็นทุน โดยบริษัทวางแผนที่จะออกหุ้นจำนวน 1.4 ล้านหุ้น มูลค่าการออกหุ้นรวมทั้งสิ้น 14,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในราคาพาร์ 14,000 ดอลลาร์สหรัฐ

คาดว่าจะออกหุ้นในช่วงไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ถึงไตรมาสที่ 2 ปี 2025 หลังจากที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งรัฐประกาศรับคำขอของ ACS ในการออกหุ้นเพื่อแปลงหนี้แล้ว

ที่มา: https://laodong.vn/kinh-doanh/xuat-hien-lan-song-hoan-doi-no-bang-co-phieu-1384584.ldo