Büyük 4, sermayeyi artırma yarışında önde gidiyor
Daha önce, iki devlet bankası olan Vietcombank ve BIDV de bu yıl sermayelerini önemli ölçüde artırma planlarını duyurmuştu. Vietcombank, Devlet Bankası'nın onay ilkelerine göre 2023 ve 2022 yıllarına ilişkin kar dağıtım planını onayladı. Banka, fonları kurduktan sonra 2023 ve 2022 yıllarına ilişkin kalan karları hisse senedi olarak temettü ödemek için kullanacak. Dolayısıyla, yetkililer tarafından onaylanması halinde Vietcombank, tüzük sermayesini 100.000 milyar VND'nin üzerine çıkarmak için yakında hisse senedi ihraç edebilecek. Bu yılki yıllık hissedarlar toplantısında BIDV ayrıca, tüzük sermayesini 3 seçenekle %30,8 artışa denk gelen 21.656 milyar VND artırarak yaklaşık 91.870 milyar VND'ye çıkarma planını onayladı: tüzük sermayesini tamamlamak için yedek akçeden sermaye artışı, temettü ödemesi ve ek hisse senedi ihracı.
Şu anda, kamu ticari bankaları grubu, tüm sistemin kredi piyasası payının %50'sinden fazlasını elinde bulundurmaktadır. Bu grup aynı zamanda Hükümet ve Devlet Bankası'nın politika ve yönergelerini uygulayan ana güçtür ve önümüzdeki dönemde çift haneli büyüme ihtiyacını karşılamak için, bu banka grubunun sermayesinin artırılması giderek daha acil hale gelmektedir.
Tahmin, İstatistik - Para ve Finansal İstikrar Departmanı (SBV) Müdür Yardımcısı Sayın Nguyen Tat Thai endişe verici bir gerçeğe dikkat çekti: Devlete ait ticari bankaların piyasa liderliği rolü, varlık büyüklüğü ile sermaye kapasitesi arasındaki dengesizlikten kaynaklanan özel anonim ticari bankalara kıyasla düşüşte. Özellikle, tüm kredi kuruluşu sisteminin toplam varlıklarının %42'sine kadarını elinde tutmalarına rağmen, Büyük 4'ün tüzük sermayesi yalnızca %20'sini oluşturuyor. Bu arada, anonim ticari bankalar toplam varlıkların %45'ini oluşturmalarına rağmen, tüm sistemin toplam tüzük sermayesinin %65'ine kadarını elinde tutuyor. Bu fark, devlete ait sektörün piyasa payının giderek daralması gibi kaçınılmaz bir sonuca yol açıyor.
Nitekim, zayıf tüzük sermayesi "çok dar bir gömlek"e benzetilmekte ve devlete ait ticari bankaları bunun sonuçlarıyla yüzleşmeye zorlamaktadır. Her şeyden önce, sermaye yeterlilik oranı (SYR) üzerindeki baskı, Basel II ve Basel III gibi uluslararası risk yönetimi standartlarını karşılamada büyük bir engel oluşturmaktadır. Ayrıca, zayıf sermaye ölçeği, bankaların kredi odası tavanına takılıp kalmasına ve önemli ulusal projeleri finanse etme alanlarını sınırlamasına neden olmaktadır. Genel sonuç, Büyük 4 pazarının öncü rolünün azalmasıdır, çünkü finansal güvenliği sağlamakta zorlanan bu bankalar, ekonomiyi destekleyecek politikaların uygulanmasında öncülük etmekte zorlanacaktır.
 |
| Vietcombank'ın sermayesini 100.000 milyar VND'nin üzerine çıkarmak için yakında hisse senedi ihraç etmesi bekleniyor. |
Yeni düzenlemelere uyum sağlamak için güçlendirilmiş tamponlar
Hükümet ayrıca, Devlet Bankası'nın kamuya ait ticari bankaların tüzük sermayelerinin artırılmasını hızlandırmasını gerektiren 273/NQ-CP sayılı Kararı da yayınladı.
Sistemin temel direkleri olan ve devlet politikalarının uygulanmasını desteklemeye ve ekonomik kalkınmayı teşvik etmeye katkıda bulunan devlete ait ticari bankalar grubu, şu anda Vietnam bankacılık sistemine liderlik etmek için sermaye artırmaya acil ihtiyaç duymaktadır. Ticari bankalar ve yabancı banka şubeleri için sermaye yeterlilik oranlarını düzenleyen 14/2025/TT-NHNN sayılı Genelge, Devlet Bankası'nın tüm sistemin güvenliğini sağlamak için ek bir koruma katmanı olarak büyük bankaların sermaye tamponlarını artırmasını şart koştuğu "sistemik açıdan önemli bankalar" kavramını ortaya koymuştur. BIDV, VietinBank ve Vietcombank gibi bankaların bu listede yer alması neredeyse kesindir, bu nedenle özellikle yukarıda adı geçen bankalar uzun süredir asgari SYR eşiğine yaklaşmışken, önümüzdeki dönemde güçlü bir sermaye artışına ihtiyaç duyacaklardır.
Büyük 4'ün yanı sıra, ticari bankalar da sermaye artırımına yöneliyor. En son olarak, Devlet Bankası, HDBank'ın temettüyü hisse senedi olarak ödeme ve mevcut hissedarlara %30'a varan toplam ihraç oranıyla bedelsiz hisse senedi ihraç etme planı aracılığıyla tüzük sermayesini artırma planını onayladı. Onaylanan plana göre, HDBank 2024 yılında %25 oranında hisse senedi olarak temettü ödeyecek ve %5'e varan oranda bedelsiz hisse senedi ihraç edecek. İhraç sonrasında HDBank'ın tüzük sermayesinin 38.594 milyar VND'den 50.000 milyar VND'nin üzerine çıkması bekleniyor. Daha önce, Ekim ayı başlarında, TPBank da Devlet Bankası tarafından tüzük sermayesini 26.420 milyar VND'den 27.740 milyar VND'nin üzerine çıkarma ve mevcut hissedarlara temettü ödemek üzere 132 milyon hisse senedi (%5) ihraç etme planını onaylamıştı.
Economica Vietnam Direktörü Dr. Le Duy Binh'e göre, bankaların sermayelerini artırmak için acele etmelerine neden olan birçok faktör var. Yönetim kuruluşları, kredi kuruluşlarının giderek daha sıkı hale gelen sermaye güvenliği standartlarını kademeli olarak karşılamalarını şart koşuyor. Örneğin, sermaye güvenliği oranlarını düzenleyen 14/2025/TT-NHNN sayılı Genelge, bankaların yalnızca kayıtlı sermayelerini artırmalarını değil, aynı zamanda kendi sermayelerini de konsolide etmelerini gerektiriyor. Bu, sistem güvenliğini sağlamak ve risklere karşı dayanıklılığı artırmak için bir ön koşuldur. Ayrıca, bankaların sermayelerini artırma motivasyonu, entegrasyon bağlamında giderek artan şiddetli rekabetten de kaynaklanıyor ve bu da bizi doğrudan kendi ülkemizde yabancı finans kuruluşlarıyla yüzleşmeye hazır olmaya zorluyor. Kayıtlı sermaye düşük olduğunda, birçok yasal kısıtlama, kredi büyümesi de dahil olmak üzere iş alanını doğrudan daraltacaktır. Bu nedenle, sermaye artışı, faaliyet "alanını" genişletecek ve bankaların kredi ve hizmet sunma kapasitelerini geliştirmelerine ve böylece ekonomiye daha etkili bir şekilde hizmet vermelerine yardımcı olacaktır.
Aynı görüşü paylaşan Ho Chi Minh Şehri Bankacılık Üniversitesi'nden Dr. Chau Dinh Linh, sermaye artırımının bankaların ortaya çıkan risklere yanıt verebilmeleri için "sağlık" seviyesini artırmak anlamına geldiğini söyledi. Bankacılık sektöründeki batık krediler, özellikle de birçok belirsiz faktörün mevcut olduğu mevcut ortamda, her zaman bir endişe kaynağıdır. İyi bir sermaye tamponu varsa, bankalar zorluklar karşısında kararlı olacaktır. İyi bir iç "sağlığa" sahip olmak ise yönetim kurumlarının kredi kuruluşlarına kredi büyümesinde daha proaktif yetki vermeleri için önemli bir koşul olacaktır. Dr. Chau Dinh Linh, finansal güvenlik göstergelerini karşılamak, sermaye ihtiyaçlarını karşılamak için kaynakları birleştirmek ve 2026 ve sonraki yıllarda yüksek ekonomik büyümeyi desteklemek amacıyla bankaların sermaye artırma eğiliminin önümüzdeki yıllarda da devam edeceğini değerlendirdi.
Ancak sermaye artırımına giden yol her zaman güllük gülistanlık değildir. Uzmanlar, güçlü markalara sahip büyük ölçekli bankaların sermayelerini daha iyi artırabileceğini, orta ve küçük ölçekli bankaların ise az ya da çok zorluklarla karşılaşacağını vurguluyor. Bu zorlukların üstesinden gelmek için bankaların mevcut durumlarının özel bir analizine dayalı net bir yol haritası belirlemeleri gerekiyor. Ayrıca, sermaye yalnızca bir başlangıç noktasıdır. Daha da önemlisi, sermayeyi etkin bir şekilde kullanmak ve yönetim kapasitesini geliştirmektir. Özellikle, teknoloji ve dijital dönüşüme ayak uyduramadıkları takdirde rekabette geride kalma riski gibi yeni riskleri proaktif bir şekilde tespit etmek ve öngörmek gerekiyor.
Kaynak: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tang-cuong-suc-khoe-dap-ung-yeu-cau-moi-174687.html
Yorum (0)