Як коливається світова ціна на золото через активне скуповування золота Китаєм?

Протягом минулого тижня світова ціна на золото значно зросла. Зафіксована о 5:00 ранку 29 березня 2024 року за в'єтнамським часом світова спотова ціна на золото становила 2 232,10 доларів США за унцію. Це еквівалентно рекордно високому рівню ціни на золото минулого тижня, враховуючи, що Федеральна резервна система (ФРС) продовжує прогнозувати три зниження процентних ставок у 2024 році.

Люди купують золото в Китаї. Джерело: Чан Лонг Хей, Bloomberg.

Однак дедалі більше інвесторів сумніваються в цьому прогнозі ФРС, оскільки інфляційна ситуація в США гарячіша, ніж очікувалося. Це вселяє впевненість багатьох посадовців ФРС щодо можливості лише двох, або навіть одного, зниження процентних ставок цього року. Оскільки ціни на золото зазвичай обернено пропорційні процентним ставкам, невизначеність щодо темпів зниження процентних ставок може негативно вплинути на ціни на золото в найближчі місяці.

В інтерв'ю для The Wall Street Journal представник дослідницької компанії BMI Research заявив, що основними рушійними силами світових цін на золото цього року будуть обмінний курс США, вартість долара та глобальна геополітична ситуація. Однак купівельна спроможність золота в Китаї може бути важливим фактором, якого мало хто з інвесторів очікує.

Згідно зі звітом Всесвітньої золотої ради (WGC) за 2023 рік, Народний банк Китаю придбав більше золота, ніж будь-який інший центральний банк світу, із загальним обсягом закупівлі 225 тонн. Це найбільше збільшення золотих резервів Китаю з 1977 року, якраз на тлі підготовки країни до реформування своєї економіки . Накопичення золота також відбувається серед пенсійних фондів, страхових компаній та державних інвестиційних компаній у Китаї, хоча офіційних даних щодо обсягів немає.

Китайські фондові трейдери також купують акції золотодобувних компаній та спрямовуються до біржових фондів золота (ETF). За даними Китайської золотої асоціації, активи під управлінням золотих ETF досягли рекордного рівня в січні – 4 мільярди доларів. Акції Zijin Mining, однієї з найбільших китайських золотодобувних та мінералодобувних компаній, закрилися на історичному максимумі 15 березня.

Китай також імпортував близько 367 тонн дорогоцінних металів для немонетарного використання за перші два місяці цього року, що на 51% більше, ніж за аналогічний період минулого року. Продажі золотих виробів та золотих ювелірних виробів у Китаї також зросли на 24% порівняно з аналогічним періодом минулого року під час нещодавнього Нового року за місячним календарем. Економічні проблеми також є причиною, чому багато вітчизняних споживачів купують золото.

В інтерв'ю виданню The Wall Street Journal Джон Рід, головний ринковий стратег WGC, заявив, що тривала криза на ринку нерухомості, похмура ситуація на фондовому ринку та нестабільна економіка є основними причинами зростання попиту на золото в Китаї. Оскільки юань цього року знаходиться на найнижчому рівні відносно долара, інвесторам рекомендується інвестувати в золото, яке вважається безпечним каналом інвестування у складні часи.

Багато експертів вважають, що саме ця купівельна спроможність Китаю створила основу для нещодавнього зростання цін на золото. Пан Нікос Каваліс, генеральний директор консалтингової компанії з дорогоцінних металів Metals Focus, заявив Wall Street Journal: «Я не думаю, що попиту з боку Китаю достатньо, щоб підштовхнути світові ціни на золото вгору. Але якщо на ринку золота відбудуться якісь суттєві зміни, сильний попит на золото з боку Китаю допоможе стабілізувати ціни».

Графік коливань світової ціни на золото, зафіксований о 11:08 29 березня 2024 року

О 14:00 29 березня 2024 року світова ціна на золото різко зросла до 2 233,48 доларів США за унцію, що на 1,38 доларів США більше, ніж на попередній сесії відкриття. Ціна ф'ючерсів на золото з поставкою в червень 2024 року на біржі Comex New York становила 2 254,80 доларів США за унцію.

Ціна золота на біржі Saigon Jewelry Company Limited - SJC, о 14:00 29 березня 2024 року

На внутрішньому ринку, станом на 14:00 29 березня 2024 року, ціна на золото SJC, вказана Saigon Jewelry Company Limited (SJC), становила 79 мільйонів донгів/таель для купівлі та 81 мільйон донгів/таель для продажу.

Ціна золота SJC на біржі Bao Tinh Minh Chau торгується на рівні 79,35 - 81,25. мільйонів донгів/таель, ціна на золото зросла на 350 000 донгів/таель для купівлі та на 300 000 донгів/таель для продажу порівняно із закриттям вчорашньої сесії.

Золоті каблучки також продовжували зростати слідом за світовою ціною на золото. На біржі Бао Тін Мінь Чау сьогодні вранці, 29 березня 2024 року, золоті каблучки все ще продавалися за ціною 69,28 мільйона донгів/таель для купівлі та 70,48 мільйона донгів/таель для продажу. За словами Бао Тін Мінь Чау, сьогодні вранці (29 березня) у торгових закладах співвідношення покупців та продавців становило 55%, а продавців – 45%.

Даючи поради інвесторам у золото та населенню, деякі економічні експерти проаналізували, що насправді золото завжди було «заощадженням», а не інвестиційним каналом із привабливим прибутком. Хоча в певні періоди ціни на золото зростають, вони зростають лише в короткостроковій перспективі, і важко підтримувати це зростання в середньостроковій та довгостроковій перспективі. Тому інвесторам та населенню слід ретельно обміркувати продаж, щоб отримати прибуток, замість того, щоб тримати золото протягом тривалого часу.

Джерело: https://congthuong.vn/gia-vang-the-gioi-bien-dong-the-nao-truoc-suc-nong-trung-quoc-mua-vang-311587.html