تواجه البنوك الصغيرة صعوبة متزايدة في المنافسة

يشهد السوق المالي الفيتنامي توسعاً، ومن المرجح أن يتم ترخيص العديد من الخدمات الجديدة، مما سيؤدي إلى نمو منظومة البنوك الكبيرة. في المقابل، ستواجه البنوك الصغيرة، التي تعاني أصلاً من صعوبة المنافسة، صعوبات أكبر.

مع تزايد توسع محافظ الاستثمار، أصبحت البنوك أكثر تنوعاً.

في خضمّ دراسة بنك الدولة الفيتنامي لإنشاء بورصة للذهب، أعلن بنك تيكومبانك مؤخراً عن حملة توظيف لشغل وظيفة تاجر ذهب أول. وقبل ذلك، صرّحت إدارة البنك أيضاً بأنها تستعد للبحث عن شركاء وموظفين ومستودعات وبنية تحتية لدخول سوق الذهب.

وفقًا لإدارة بنك تيكومبانك، يتمتع البنك وشركة تيكومبانك للأوراق المالية (TCBS) بقدرة كافية لتنسيق نشر وتشغيل منصة تداول مركزية للذهب بفضل خبرتهم الواسعة في بناء وتشغيل مراكز التداول؛ والتكنولوجيا والبنية التحتية المالية والمصرفية القوية؛ والقدرات في إدارة مراكز المنتجات وتنسيق عروض السلع.

كما أعربتشركة ACB عن رغبتها في المشاركة في سوق الذهب، مشيرة إلى أنها تمتلك خبرة في إنشاء مركز ACB لتداول الذهب في الماضي، وكانت أيضاً عضواً في بورصة دبي للذهب والسلع في عام 2009. وبناءً على ذلك، اقترحت شركة ACB أنه بالإضافة إلى تداول الذهب المادي، ينبغي أن يكون هناك خيار استثماري من خلال شهادات صناديق الاستثمار المتداولة (صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب) لجذب الذهب المادي وتحويله إلى نقد.

وفقًا لخطة بنك الدولة الفيتنامي، سيتم تقسيم المشروع التجريبي لإنشاء بورصة للذهب في فيتنام إلى ثلاث مراحل. ستركز المرحلة الأولى على تداول الذهب المادي، بينما ستضيف المراحل اللاحقة منتجات مشتقة.

مع ذلك، ووفقًا للسيد بوي هوانغ هاي، نائب رئيس لجنة الأوراق المالية الحكومية، فإن الأطر القانونية الحالية تسمح لفيتنام بإطلاق منتجين على الفور: مشتقات الذهب وصناديق الاستثمار المتداولة في الذهب. تساعد مشتقات الذهب الشركات على التحوط ضد تقلبات الأسعار وتلبية احتياجات المضاربة المشروعة، بينما تهدف صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب إلى تلبية احتياجات الأفراد من الأصول الآمنة.

حالياً، ثمانية بنوك مؤهلة للحصول على تراخيص إنتاج سبائك الذهب: فيتكومبانك، وفي بي بانك، وبي آي دي في، وإم بي، وفيتين بانك، وأغري بانك ، وتيكوم بانك، وإيه سي بي. لم تُعلّق مجموعة البنوك التجارية المملوكة للدولة (بي آي دي في، وفيتكومبانك، وفيتين بانك، وأغري بانك) بعد على استراتيجيتها لدخول سوق الذهب، لكن جميع البنوك الأربعة قدّمت عدة مقترحات تتعلق باستيراد الذهب وإنتاجه وتجارته.

واقترحت BIDV أيضاً أن يصدر بنك الدولة الفيتنامي توجيهات بشأن السماح بشراء وبيع حسابات الذهب في الخارج لتحقيق التوازن في موقفه.

إلى جانب سوق الذهب، تشارك البنوك بنشاط في سباق إنشاء منصات تداول العملات المشفرة. وبحلول نهاية سبتمبر 2025، ظهر عدد من البنوك في شركات مساهمة تقدم خدمات تداول العملات المشفرة، بما في ذلك LPBank (LPEX) وHDBank (HDEX) وVPBank (CAEX) وTechcombank (TCEX) وMB (الذي وقع مذكرة تفاهم للتعاون التقني مع Dunamu - مشغل Upbit، أكبر منصة لتداول العملات المشفرة في كوريا الجنوبية).

في حال إنشاء منصات تداول الذهب والعملات الرقمية، ستزيد العديد من البنوك إيراداتها بشكل ملحوظ من هذين المصدرين للاستثمار في الأصول. بعبارة أخرى، ستتمتع البنوك التي تدخل سوق الذهب والعملات الرقمية بميزة تنافسية في تنويع منظومتها، وجذب العملاء والاحتفاظ بهم، وزيادة رأس المال، وتعزيز الإيرادات والأرباح.

تجد البنوك الصغيرة صعوبة متزايدة في المنافسة.

لا تواجه البنوك الصغيرة منافسة شديدة في قطاع الخدمات فحسب، حيث تكافح أنظمتها البيئية للتنافس مع البنوك الأكبر حجماً، بل إنها تجد صعوبة متزايدة حتى في المجالات التقليدية مثل الإقراض وتعبئة الودائع.

وفقًا لـ FiinRatings، تستفيد البنوك الكبيرة حاليًا من مصادر ودائع أكثر استقرارًا وإمكانية وصول أفضل إلى سوق السندات، بينما تستفيد أيضًا من انخفاض المخصصات الإلزامية، مما يزيد من السيولة ويخفض تكاليف التمويل.

في الوقت نفسه، تواجه البنوك التجارية الأصغر منافسة شرسة في تعبئة الودائع وارتفاع تكاليف رأس المال بالجملة، مما يجبرها على تمديد آجال استحقاق مصادر تمويلها وإدارة ميزانياتها العمومية للأصول والخصوم بإحكام للامتثال لسقف 30% على رأس المال قصير الأجل المستخدم في الإقراض متوسط ​​وطويل الأجل، مع الحفاظ على هوامش ربح معقولة.

تُظهر إحصاءات من مؤسسة "فين ريتينغز" أن التصنيفات الائتمانية للبنوك في النصف الأول من هذا العام تعكس تباينًا متزايدًا في جودة ائتمانها. فالبنوك ذات القدرة الرأسمالية القوية تواصل تعزيز مكانتها، بينما تواجه البنوك ذات القدرة الرأسمالية المحدودة وضعف قدراتها على جمع التمويل ضغوطًا نتيجة لتراجع جودة ائتمانها.

تشير التوقعات إلى أن هذا التباين سيزداد وضوحًا خلال الفترة 2025-2026 في حال تدهور الأوضاع الاقتصادية الكلية. ستواجه البنوك الصغيرة ذات رأس المال الأساسي المنخفض، ونسبة القروض المتعثرة المرتفعة، وضعف نسب التغطية، والاعتماد الكبير على التمويل بين البنوك، مخاطر تدهور جودة الأصول وزيادة متطلبات المخصصات. حاليًا، تُعد نسبة تغطية القروض المتعثرة لدى البنوك الصغيرة منخفضة للغاية، مما يعكس ضعف قدرتها على مواجهة الصدمات الائتمانية في القطاع الخاص.

ابتداءً من نهاية عام 2025، ستؤدي متطلبات رأس المال في بازل 3 وإلغاء حدود الائتمان إلى تباينٍ واضحٍ بين البنوك. وعلى وجه التحديد، ستوسع البنوك ذات رؤوس الأموال الكبيرة والقدرات المالية العالية حصتها السوقية، بينما ستحتاج البنوك الأصغر إلى تنظيم نموها لتحقيق التوازن بين رأس المال والربحية وجودة الأصول.

في غضون ذلك، حذر محللو وكالة VIS Rating من وجود تباين كبير داخل القطاع المصرفي. وبناءً على ذلك، ستواجه العديد من البنوك الصغيرة ضغوطاً كبيرة بسبب ارتفاع تكاليف الائتمان، مما سيؤدي إلى تآكل الأرباح وانخفاض القدرة التنافسية.

"لا تزال السيولة تشكل تحدياً بارزاً، لا سيما بالنسبة للبنوك الصغيرة. فبينما تحافظ البنوك الكبيرة على توازنها من خلال إصدار سندات طويلة الأجل والحصول على رؤوس أموال أجنبية، فإن البنوك الصغيرة، ذات الأصول السائلة المحدودة واعتمادها الكبير على مصادر التمويل قصيرة الأجل، تتعرض لضغوط كبيرة نتيجة تكاليف التمويل. وفي حال حدوث تقلبات غير متوقعة في تدفقات الودائع، سيزداد خطر السيولة لهذه المجموعة بشكل كبير"، هذا ما حذر منه المحلل.

يحذر الخبراء من أن تباين أرباح البنوك سيزداد وضوحاً. وستواجه البنوك الصغيرة ضغوطاً متزايدة إذا لم تُعِد هيكلة نماذج ودائعها وتُحسِّن إدارة المخاطر في الوقت المناسب.

المصدر: https://baodautu.vn/ngan-hang-nho-ngay-cang-kho-canh-tranh-d415534.html