Das Eigenkapital des Capitaland Tower wurde „weggeblasen“, mehr als ein Jahr lang ohne Zinszahlungen für die 12.200 Milliarden VND-Anleihe

Das Eigenkapital des Capitaland Tower beträgt minus 800 Milliarden VND

Vor Kurzem wurde das regelmäßige Ankündigungsdokument zur Finanzlage der Capitaland Tower Company Limited in den ersten sechs Monaten des Jahres 2024 an die Hanoi Stock Exchange übermittelt.

Davon verzeichnete das Unternehmen im ersten Halbjahr 2024 einen Verlust nach Steuern von 38,2 Milliarden VND. Im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Vorjahres mit einem Verlust von 175,8 Milliarden VND verringerte sich der Verlust von Capitaland Tower um das 4,6-fache. Allerdings wurde auch das Eigenkapital des Unternehmens „weggeblasen“ und war sogar negativ.

Aufgrund anhaltender Verluste weist Capitaland Tower derzeit ein negatives Eigenkapital von 800 Milliarden VND auf. Anleiheschulden in Höhe von 12.200 Milliarden VND treiben das Verhältnis von Anleiheschulden zu Eigenkapital um das Zehnfache (Foto: TL)

Konkret lag das Eigenkapital in der Vorperiode noch bei 1.894,2 Milliarden VND. Allerdings wird für den aktuellen Berichtszeitraum ein Eigenkapital von Capitaland Tower von minus 799,8 Milliarden VND verzeichnet. Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital liegt derzeit bei minus 22,1.

Das Verhältnis von Anleiheschulden zu Eigenkapital ist von 0 auf 15,3 gestiegen. Der Grund dafür liegt in der Anleihenverschuldung von bis zu 12.236 Milliarden VND, die im Jahr 2023 mobilisiert werden soll.

4 Anleihen im Wert von 12.236 Milliarden VND wurden nicht bezahlt

Die ausstehenden Anleihen von Capitaland Tower sind in etwas mehr als einem Jahr aufgrund der Mobilisierung von 4 Anleihepaketen mit einer Gesamtverschuldung von 12.236 Milliarden VND zum 25. Juli 2023 sprunghaft angestiegen. Diese vier Anleihen haben eine Laufzeit von 5 Jahren und werden am 25. Juli 2028 fällig.

Anleiheschulden in Höhe von 12.200 Milliarden VND treiben das Verhältnis von Anleiheschulden zu Eigenkapital in die Höhe.

Es ist bekannt, dass der Zinssatz dieser vier Anleihen sehr niedrig ist, nur 1 %/Jahr. Im Gegenzug haben die Anleihegläubiger das Recht, den Betrag, der dem nicht zurückgezahlten Kapital und den Zinsen entspricht, zur Kapitaleinlage in das Unternehmen zu verwenden. Dank dieser Vereinbarung musste Capitaland Tower im vergangenen Jahr keine Zinsen an die Anleihegläubiger zahlen.

Die Kapitalmobilisierungsaktivitäten von Capitaland Tower aus Anleihekanälen haben jedoch im vergangenen Jahr zu einem deutlichen Rückgang der Finanzkennzahlen der Einheit geführt. Ganz zu schweigen von den früheren Kapitalerhöhungen des Unternehmens, über die auch in der Presse vielfach berichtet wurde.

Wer steckt hinter dem Capitaland Tower und dem Landmark 60 Bason-Projekt?

Die Capitaland Tower Company Limited wurde 2016 mit dem Vorgängerunternehmen Capitaland Vietnam Real Estate Consulting and Management Company Limited gegründet. Das anfängliche Gründungskapital betrug lediglich 4,48 Milliarden VND (200.000 USD) und war zu 100 % im Besitz von CVH Cayman Holdings Limited.

Nur ein Jahr später erhöhte Capitaland Tower durch die Fusion mit der Ban Mai Urban Development and Investment Company Limited sein Gründungskapital auf fast 2.000 Milliarden VND, umgerechnet 90 Millionen USD.

Am 6. Oktober 2017, etwa ein halbes Jahr nach der Fusion mit Ban Mai, erhielt Capitaland Tower vom Volkskomitee der Stadt Ho Chi Minh die Investitionsentscheidung Nr. 5281/QD-UBND, mit der das Investitionsprojekt für das Büro-, Handels- und Dienstleistungsgebäude Saigon-Ba Son Complex mit einer Fläche von 6.042 m2 genehmigt wurde. Dieses Projekt ist als Landmark 60 Bason bekannt.

Nach zahlreichen Wechseln bei den autorisierten Vertretern für die Kapitaleinlagen ausländischer Investoren im Capitaland Tower wurde das oben genannte 6.042 m2 große Projekt vom Capitaland Tower an die Ho Chi Minh City Service – Trade Joint Stock Company (Setra Corp) übertragen. Die beiden Parteien haben am 10. Juli 2020 die Hinterlegungsvereinbarung Nr. 01/TTDC/STR-CTC unterzeichnet.

Unmittelbar nach der Unterzeichnung der Einlagenvereinbarung mit Capitaland Tower am 31. Juli 2020 führte Setra Corp 31 Anleiheemissionen mit dem Code STRB2023001-031 durch, um 3.750 Milliarden VND aufzubringen.

Derzeit wird Capitaland Tower vom Geschäftsmann Luong Phan Son kontrolliert, der 95 % des Grundkapitals des Unternehmens hält. Dieser Geschäftsmann besitzt außerdem 36 % des Gründungskapitals von Thien Phuc Investment, Business and Development JSC und ist auch Gründungsaktionär von Thien Bao Phu Real Estate Development JSC.

Quelle: https://www.congluan.vn/capitaland-tower-von-chu-bi-thoi-bay-hon-1-nam-chua-thanh-toan-lai-lo-trai-phieu-12200-ty-dong-post313277.html