Vorsicht beim Investieren in Aktien mithilfe von KI.

Viele Anleger greifen bei der Aktienauswahl und Anlageberatung auf neue KI-Tools zurück. Die Datenlage ist jedoch langsam und unzureichend, daher ist Vorsicht geboten – es kann zu erheblichen Verlusten kommen.

KI nutzt Daten für Anlageempfehlungen. Sind die Eingangsdaten ungenau oder unvollständig, kann dies leicht zu Fehlentscheidungen führen. – Grafik: TAN DAT

Viele Experten sind der Ansicht, dass KI-Vorhersagen (sofern überhaupt welche existieren) genauso ungenau sein können wie menschliche. Daher ist es ratsam, vor einer Investition viele weitere Faktoren zu berücksichtigen.

Die Vor- und Nachteile von KI

Als Techcombank Securities (TCBS) vor sieben Jahren ihr technologiebasiertes Brokerage-Modell einführte und damit menschliche Broker überflüssig machte, galt dies für viele als mutiger Schritt. In den letzten zwei Jahren wurde der Einsatz von KI in der Anlageberatung innerhalb von Wertpapierfirmen intensiv erprobt und weiterentwickelt. Auch zahlreiche Fintech-Unternehmen drängen in diesem Bereich nach oben.

Zu den Anwendungen, die derzeit vielen Anlegern bekannt sind, gehören DATX Vietnam, Ensa Virtual Stock Assistant von DNSE, VNSC von Finhay von Vina Securities, Simplize usw.

Für die Anwendungsanbieter liegt der klare Vorteil darin, dass traditionelle Broker nur einige Dutzend Anleger gleichzeitig betreuen können, während virtuelle Aktienassistenten Tausende von Kunden gleichzeitig bedienen können.

Die meisten Apps werben mit KI-gestützter Aktienanalyse und -bewertung innerhalb weniger Minuten, der frühzeitigen Identifizierung aussichtsreicher Aktien und der Gewinnung von frühzeitigem Marktkapital. Sie bieten sogar personalisierte Anlageideen, die auf die Interessen jedes einzelnen Kunden zugeschnitten sind.

Herr Nguyen Mui ( Hanoi ), ein Börseninvestor, erklärte, er nutze KI seit fast einem Jahr für seine Handelsaktivitäten. „Ich habe ein zusätzliches Tool, das mir hilft, Kauf- und Verkaufspunkte anhand von Analyseergebnissen zu identifizieren. Informationen und Kursverlauf werden umgehend aktualisiert. Innerhalb weniger Minuten kann die KI aus einem hunderte Seiten langen Bericht die für mich relevanten Informationen extrahieren“, so Herr Mui.

Nach Erfahrung dieses Investors scheint KI für diejenigen nützlich zu sein, die dem technischen Anlageansatz folgen. Dieser Ansatz beinhaltet die Verfolgung vergangener Preis- und Volumenschwankungen von Aktien, um Indikatoren, Muster und Signale zu berechnen und zu analysieren.

„Nachdem ich jedoch einige Transaktionen ausschließlich auf Basis von KI-Empfehlungen durchgeführt habe, konnte ich im Vergleich zu herkömmlichen Methoden keine großen Vorteile hinsichtlich der Anlageperformance feststellen“, sagte Herr Mui.

Der Direktor eines Wertpapierunternehmens mit Hauptsitz in Hanoi sagte gegenüber der Zeitung Tuổi Trẻ, dass sich die Anwendungen von KI in Vietnam derzeit hauptsächlich auf Tools zur Informationsaggregation mit einer Technologie ähnlich wie ChatGPT beschränken.

Fragt ein Anleger beispielsweise einen virtuellen Assistenten, ob er Aktie A kaufen soll, erhält er vordefinierte Vorlagen, etwa zu Geschäftsergebnissen, der Frage, ob die Aktie über oder unter ihrem Durchschnitt notiert (um wie viele Handelstage), und den neuesten Informationen über das Unternehmen...

Laut dieser Quelle werden Wertpapierfirmen selbst bei Kauf- oder Verkaufsempfehlungen für Aktien vorsichtig sein, insbesondere mithilfe von KI. Denn sie könnten leicht in Schwierigkeiten geraten, wenn der Kurs später nicht den Erwartungen der Anleger entspricht. Im Gegensatz dazu ist die Empfehlung von Kauf oder Verkauf in einigen Anwendungsbereichen von Fintech-Unternehmen etwas lockerer.

Viele Börsenmakler befürchten angesichts des Trends, mithilfe von KI in Aktien zu investieren, ihren Job zu verlieren – Foto: Q. DINH

Wir sollten KI nicht "vergöttern".

Es bestehen auch erhebliche Verlustrisiken, insbesondere für Anleger, die sich zu stark auf KI verlassen. Selbst der Vorsitzende eines Wertpapierhauses, das einen populären KI-basierten virtuellen Assistenten auf dem Markt einsetzt, muss einräumen: KI kann den Menschen nicht ersetzen.

Herr Vu Duy Khanh, Analysedirektor bei Smart Invest Securities, ist der Ansicht, dass Risiken entstehen, wenn KI fehlerhaft trainiert wird. Gute Eingabedaten sind für gute Ergebnisse unerlässlich. Darüber hinaus ist die Qualität der Eingabedaten in Vietnam im Allgemeinen nicht so perfekt oder transparent wie in entwickelten Ländern.

Künstliche Intelligenz (KI) stützt sich hingegen auf Daten, um Entscheidungen zu treffen, und kann durchaus falsche Vorhersagen treffen, was zu Verlusten führt, wenn die Eingabe ungenau ist.

Frau Tran Thi Khanh Hien, Forschungsdirektorin bei MB Securities (MBS), wies zudem darauf hin, dass die von KI bereitgestellten Daten primär auf vergangenen Ereignissen basieren. Die Volatilität und die Zukunftsaussichten eines Unternehmens hängen stark von zahlreichen Variablen ab, die KI entweder nicht synthetisieren kann oder für deren Synthese ihr die entsprechenden Daten fehlen. Anleger müssen sich daher auf ihr eigenes Urteilsvermögen und ihr Verständnis des jeweiligen Unternehmens verlassen.

„KI ist ein Werkzeug; jeder sollte sich sein Wissen selbst aneignen und sich nicht auf KI oder irgendwelche Börsen-‚Gurus‘ oder Brokerberater verlassen“, sagte Frau Hien.

Der Daten-"Pump" bestimmt die KI.

Herr Phan Hoang Quan, ein Experte für persönliche Finanzplanung bei FIDT Investment Consulting & Asset Management Company, merkte außerdem an, dass Anleger, selbst wenn sie sich von KI begleiten lassen, immer noch die Fähigkeit benötigen, Informationen gegenzuprüfen.

Denn die Genauigkeit der von KI generierten Informationen hängt weiterhin von den Personen ab, die sie mit Informationen füttern. Fragen Sie sich daher immer, ob die Informationsquelle verlässlich ist.

Herr Quan betonte außerdem, wie wichtig es sei, angesichts der vielen Kauf- und Verkaufsempfehlungen von KI-Assistenten Ruhe zu bewahren und nicht in Panik zu geraten. „Kontinuierliches Kaufen und Verkaufen kann leicht zu Verlusten führen“, sagte Herr Quan und fügte hinzu, dass er selbst KI-Tools genutzt, aber keine wirklichen Ergebnisse erzielt habe.

Darüber hinaus ist KI laut diesem Experten nicht in der Lage, unerwartete Situationen oder sogenannte „Schwarze Schwäne“ wie die Covid-19-Pandemie oder Kriege vorherzusagen.

Roboterhandel ist noch nicht verfügbar.

Laut Herrn Phan Hoang Quan wird KI in Vietnam derzeit hauptsächlich zur Informationsbeschaffung und zur Beantwortung von Fragen von Investoren hinsichtlich des Potenzials und des Wertes von Aktien eingesetzt. Einige Anwendungen geben auch Kauf- und Verkaufsempfehlungen.

„Wir haben noch keine Organisation gesehen, die den automatisierten Handel, auch bekannt als Roboterhandel, offiziell und in rasantem Tempo eingeführt hat“, sagte Herr Quan.

Viele Experten betonen, dass die staatliche Wertpapierkommission im vergangenen September ein Dokument herausgegeben hat, in dem sie Wertpapierfirmen dazu verpflichtet, die Nutzung der automatisierten Auftragserteilung (Robot Trading) zu überprüfen und unverzüglich einzustellen, technische Maßnahmen zur Verhinderung der automatisierten Auftragserteilung zu ergreifen und die Anleger aufzufordern, diese Methode nicht mehr zu nutzen, bis sie von der Aufsichtsbehörde genehmigt wird.

Dennoch werben viele Unternehmen weiterhin mit automatisierten Handelssystemen, die Indikatoren für den optimalen Kauf- oder Verkaufszeitpunkt am Tiefpunkt liefern...

Bedroht KI traditionelle, arbeitsintensive Maklerfirmen?

Der Boom KI-basierter Investmenttrends hat bei vielen Brokern die Sorge um ihren Arbeitsplatz ausgelöst. Frau Tran Thi Khanh Hien erklärte jedoch, dass die technologische Entwicklung mit ihren KI-Anwendungen im Aktienmarkt Broker dazu zwingt, sich weiterzubilden und ihre Kompetenzen auszubauen.

„Die Rolle des Brokers hat sich im Laufe der Zeit gewandelt. Früher mussten Broker lediglich Aufträge erteilen, heute müssen sie beratend tätig sein, und die Anforderungen sind gestiegen, beispielsweise die schnellere Erkennung von Risiken. Broker, die in diesem Beruf künftig bestehen wollen, werden sich noch professioneller weiterentwickeln müssen“, sagte Frau Hien.

Herr Phan Hoang Quan ist der Ansicht, dass die Arbeitslosigkeit von Brokern weiterhin von ihren Qualifikationen, ihrem Fachwissen und ihrer Fähigkeit abhängt, die Anforderungen an die Servicequalität zu erfüllen. „Selbst ohne KI wären sie arbeitslos, wenn es ihnen an Fachwissen und ethischem Verhalten mangelt“, so Herr Quan. Generell genießt KI derzeit noch kein hohes Maß an Vertrauen bei Anlegern; diese befürchten zudem Risiken wie Viren und Fehlfunktionen, die mit dem Einsatz von Maschinen oder KI verbunden sind.

Quelle: https://tuoitre.vn/coi-chung-dau-tu-chung-khoan-qua-ai-20241216091059848.htm