Viele Anleger nutzen neue Tools der künstlichen Intelligenz (KI) für die Aktienauswahl und Anlageberatung. Langsame und unzureichende Daten können jedoch zu hohen Verlusten führen.
KI stützt sich bei der Investitionsberatung auf Daten. Sind die Eingabedaten ungenau oder unvollständig, kann dies leicht zu Fehlentscheidungen führen – Grafik: TAN DAT
Viele Experten glauben, dass KI-Vorhersagen (falls sie existieren) genauso falsch sein können wie menschliche Vorhersagen. Daher ist es ratsam, sie vor einer Investition mit vielen anderen Faktoren zu kombinieren.
Vorteile von KI
Als Techcombank Securities (TCBS) vor sieben Jahren ein Technologie-Brokerage-Modell ohne Broker einführte, hielten viele dies für einen mutigen Schritt. In den letzten zwei Jahren wurde der Einsatz von KI in der Anlageberatung bei Wertpapierfirmen intensiv getestet und weiterentwickelt. Auch viele Fintech-Unternehmen (Financial Technology) sind in diesem Bereich mit von der Partie.
Derzeit sind vielen Anlegern einige Anwendungen bekannt, wie beispielsweise DATX Vietnam, DNSEs virtueller Aktienassistent Ensa, VNSC von Finhay von Vina Securities, Simplize …
Für Anwendungsanbieter liegt die offensichtliche Folge darin, dass herkömmliche Broker nur einige Dutzend Anleger gleichzeitig bedienen können, virtuelle Börsenassistenten hingegen Tausende von Kunden gleichzeitig bedienen können.
Die meisten Apps werben mit KI-basierter Aktienanalyse und -bewertung in wenigen Minuten, der frühzeitigen Identifizierung starker Aktien und der frühzeitigen Erfassung des Markt-Cashflows. Sogar personalisierte Anlageideen werden entsprechend den Interessen jedes Kunden bereitgestellt.
Herr Nguyen Mui ( Hanoi ), ein Aktieninvestor, erklärte, er nutze KI seit fast einem Jahr bei Transaktionen. „Ich verfüge über zusätzliche Tools, die mir helfen, Kauf- und Verkaufspunkte anhand der Analyseergebnisse zu bestimmen. Informationen und Kursverlauf werden umgehend aktualisiert. Nach nur wenigen Minuten und einem Hunderte von Seiten umfassenden Bericht kann KI die wichtigen Informationen extrahieren, die mich interessieren“, erklärte Herr Mui.
Nach den Erfahrungen dieses Anlegers scheint KI für diejenigen nützlich zu sein, die der technischen Investmentschule folgen, d. h. die Preis- und Volumenschwankungen von Aktien in der Vergangenheit überwachen, um Indizes, Modelle, Indikatoren usw. zu berechnen und zu analysieren.
„Aber nachdem ich ein paar Mal versucht habe, ausschließlich auf Grundlage von KI-Empfehlungen zu kaufen und zu verkaufen, konnte ich im Vergleich zum Normalbetrieb keine großen Vorteile bei der Anlageperformance feststellen“, sagte Herr Mui.
Tuoi Tre, der Direktor eines Wertpapierunternehmens mit Hauptsitz in Hanoi, sagte, dass sich KI-Anwendungen in Vietnam derzeit hauptsächlich darauf beschränken, ein Tool zur Informationssynthese mit einer Technologie ähnlich der von ChatGPT zu sein.
Beispiel: Ein Investor fragt einen virtuellen Assistenten, ob er Aktie A kaufen soll. Die Antwort ist eine vorgefertigte Vorlage, z. B.: Wie lauten die Geschäftsergebnisse? Wie viele Sitzungen lang wird die Aktie über oder unter dem Durchschnitt gehandelt? Updates zu den neuesten Informationen über das Unternehmen usw.
Laut dieser Person sind Wertpapierfirmen selbst vorsichtig, wenn sie Kauf- oder Verkaufsempfehlungen für Aktien geben, insbesondere wenn sie KI einsetzen. Denn es kann leicht zu Problemen kommen, wenn der Preis nicht den Erwartungen der Anleger entspricht. Im Gegensatz dazu sind Kauf- und Verkaufsempfehlungen in einigen Anwendungen von Fintech-Unternehmen etwas komfortabler.
Viele Börsenmakler befürchten, aufgrund des Trends, mithilfe von KI in Aktien zu investieren, ihren Arbeitsplatz zu verlieren – Foto: Q. DINH
KI nicht „vergöttern“
Es gibt auch viele potenzielle Verlustrisiken, insbesondere für Anleger, die sich zu sehr auf KI verlassen. Selbst der Vorsitzende eines Wertpapierunternehmens, das einen bekannten virtuellen KI-Assistenten auf dem Markt einsetzt, muss zugeben: KI kann den Menschen nicht ersetzen.
Herr Vu Duy Khanh, Direktor von Smart Invest Securities Analysis, ist der Ansicht, dass Risiken entstehen, wenn wir KI falsch trainieren. Für gute Ergebnisse sind gute Inputs erforderlich. Ganz zu schweigen davon, dass die Qualität der Inputdaten in Vietnam im Allgemeinen nicht so perfekt und transparent ist wie in Industrieländern.
Da KI bei ihrer Entscheidungsfindung auf Daten angewiesen ist, können bei falschen Eingaben völlig falsche Vorhersagen getroffen werden, die zu Verlusten führen.
Frau Tran Thi Khanh Hien, Forschungsleiterin bei MB Securities (MBS), stellte außerdem fest, dass die von KI bereitgestellten Daten hauptsächlich auf vergangenen Ereignissen basieren. Die Schwankungen und Aussichten von Unternehmen hängen von vielen Variablen ab, die KI nicht synthetisieren kann oder für die ihr die entsprechenden Daten fehlen. Anleger müssen sich stärker auf ihr Urteilsvermögen und ihr Geschäftsverständnis verlassen.
„KI ist ein Werkzeug. Jeder sollte sich sein Wissen selbst aneignen und sich nicht auf KI oder einen Börsenlehrer oder Maklerberater verlassen“, sagte Frau Hien.
Die Datenpumpe bestimmt die KI
Herr Phan Hoang Quan, ein Experte für persönliche Finanzplanung bei der FIDT Investment Consulting & Asset Management Company, wies außerdem darauf hin, dass Anleger, selbst wenn sie sich für KI als Begleiter entscheiden, immer noch die Fähigkeit zur Gegenprüfung von Informationen benötigen.
Denn die Genauigkeit von Informationen aus KI hängt immer noch von den Menschen ab, die sie mit Quellen „aufpumpen“. Fragen Sie sich immer, ob die Informationsquelle zuverlässig ist oder nicht.
Herr Quan betonte außerdem, dass man wachsam sein und nicht überstürzt handeln müsse, wenn die KI-Assistenten überwältigende Kauf- und Verkaufsempfehlungen geben. „Kontinuierliches Kaufen und Verkaufen kann leicht zu Verlusten führen“, sagte Herr Quan und fügte hinzu, dass er selbst KI-Tools eingesetzt habe, diese aber nicht als wirklich effektiv empfunden habe.
Darüber hinaus kann KI dieser Person zufolge keine unerwarteten Situationen, „Black Swan“-Ereignisse wie die Covid-19-Pandemie oder Kriege vorhersagen.
Noch kein Roboterhandel
Laut Phan Hoang Quan wird KI in Vietnam derzeit hauptsächlich eingesetzt, um Informationen zu sammeln und Fragen von Investoren zum Potenzial und Wert von Aktien zu beantworten. Einige Anwendungen bieten Empfehlungen für Kauf- und Verkaufspunkte.
„Keine Einheit hat offiziell automatische Transaktionen mit hoher Geschwindigkeit eingeführt, auch als Roboterhandel bekannt“, sagte Herr Quan.
Viele Experten wiederholten, dass die staatliche Wertpapierkommission im vergangenen September ein Dokument herausgegeben habe, in dem sie Wertpapierfirmen aufforderte, die automatische Auftragserteilung (Roboterhandel) zu überprüfen und sofort einzustellen, technische Maßnahmen zu ergreifen, um die automatische Auftragserteilung zu verhindern, und die Anleger aufzufordern, diese Form nicht mehr ohne die Erlaubnis der Verwaltungsagentur zu verwenden.
Es gibt jedoch immer noch viele Werbeeinheiten zum automatischen Handel mit Indikatoren, die angeben, wann man am Tiefpunkt kaufen oder verkaufen sollte …
WER bedroht Reishändler?
Der Anstieg der KI-Investitionen hat viele Makler in Sorge versetzt, ihren Arbeitsplatz zu verlieren. Frau Tran Thi Khanh Hien sagte jedoch, dass die technologische Entwicklung mit KI-Anwendungen im Aktieninvestment von den Maklern eine Weiterentwicklung und mehr Fortschritt erfordere.
„Die Rolle der Makler ist in jeder Ära anders. Früher mussten Makler nur Aufträge erteilen, später mussten sie beraten. Heute ist es wichtiger denn je, Risiken schneller zu erkennen. In Zukunft müssen Makler, die in diesem Beruf bestehen wollen, ihre Professionalität noch weiter ausbauen“, sagte Frau Hien.
Herr Phan Hoang Quan ist der Ansicht, dass die Arbeitslosigkeit von Maklern nach wie vor von ihrer Qualifikation, ihrem Fachwissen und ihrer Fähigkeit abhängt, die Anforderungen an die Servicequalität zu erfüllen. „Auch ohne KI werden sie arbeitslos sein, wenn ihr Fachwissen und ihre Ethik mangelhaft sind“, sagte Herr Quan. Generell sei KI derzeit noch nicht so weit fortgeschritten, dass sie bei Investoren großes Vertrauen weckt. Zudem seien sie besorgt über andere Risiken, die mit der Abhängigkeit von Maschinen oder KI verbunden seien, wie Viren, Vorfälle usw.
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Quelle: https://tuoitre.vn/coi-chung-dau-tu-chung-khoan-qua-ai-20241216091059848.htm
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