Die Staatsverschuldung Lateinamerikas und der Karibik übersteigt 4.000 Milliarden US-Dollar.

Laut Daten der Handels- und Entwicklungsorganisation der Vereinten Nationen (UNCTAD) ist die öffentliche Verschuldung in den Ländern Lateinamerikas und der Karibik während der COVID-19-Pandemie sprunghaft angestiegen und hat 4 Billionen Dollar überschritten.

Dieses Schuldenniveau hat sich seit dem Ausbruch der COVID-19-Pandemie im Jahr 2020 erhöht, da die Länder ihre öffentlichen Gesundheitssysteme stärken, Familien unterstützen und die Produktionsstruktur schützen mussten, was zu Rekord-Haushaltsdefiziten führte.

Im vergangenen Jahrzehnt hat die Region mit dem Ende des Rohstoffzyklus einen tiefgreifenden Wandel durchlaufen. Verlangsamtes Wirtschaftswachstum und anhaltende Haushaltsdefizite führten zu einem erheblichen Anstieg der Staatsverschuldung. Diese stieg von 2,44 Billionen US-Dollar im Jahr 2010 auf 3,52 Billionen US-Dollar im Jahr 2019 und erreichte Ende 2022 4,01 Billionen US-Dollar. Die beiden Länder mit der höchsten Verschuldung sind Brasilien mit 1,84 Billionen US-Dollar und Mexiko mit 950 Milliarden US-Dollar.

Die Verschuldung ist weit verbreitet, und im Jahr 2022 verzeichneten 19 von 33 Ländern der Region eine Staatsverschuldung von 60 % oder mehr des BIP, verglichen mit nur 9 Ländern im Jahr 2010. Besonders auffällig ist, dass 12 Länder eine Staatsverschuldung von über 80 % des BIP aufwiesen, gegenüber 5 im Jahr 2010. Zu den Ländern mit dem stärksten Schuldenanstieg zwischen 2010 und 2022 zählen Venezuela, Suriname, die Bahamas, Bolivien und Argentinien.

Im Gegensatz zum allgemeinen Trend ist die Staatsverschuldung in Belize, Grenada, Guyana, Jamaika und St. Kitts und Nevis gesunken. Die beiden letztgenannten Länder haben dank Abkommen mit dem Internationalen Währungsfonds (IWF) umfangreiche Haushaltskonsolidierungsprogramme umgesetzt.

Laut UNCTAD wird die Auslandsverschuldung für viele Regierungen in Lateinamerika und der Karibik zu einer immer wichtigeren Finanzierungsquelle. In der Hälfte der Länder der Region stieg die Auslandsverschuldung zwischen 2010 und 2021 von 17,5 % auf 30,3 % des BIP, was die Deviseneinnahmen aus Exporten erheblich belastete. Im gleichen Zeitraum erhöhte sich das Verhältnis von Auslandsverschuldung zu Exporten von 74 % auf 114,3 %. Dies deutet darauf hin, dass die Länder der Region zunehmend Schwierigkeiten haben, ihren externen Zahlungsverpflichtungen mit ihrer aktuellen Exportkapazität nachzukommen.

Darüber hinaus stieg der Anteil der öffentlichen Schulden, der von ausländischen Gläubigern gehalten wird, von 23,4 % im Jahr 2010 auf 32,5 % im Jahr 2021. Dieser Anstieg war in Chile, Kolumbien und Paraguay am deutlichsten ausgeprägt, mit Zuwächsen von mehr als 20 Prozentpunkten, da diese Länder aktiv Kredite auf den internationalen Finanzmärkten aufnahmen.

Mehrere andere Länder, wie beispielsweise Peru, nutzen den internationalen Anleihenmarkt ebenfalls intensiv, während Guatemala und Mexiko einen Rückgang ihrer öffentlichen Auslandsschulden verzeichnen konnten.

Der Anteil ausländischer Gläubiger liegt in den meisten Ländern jedoch weiterhin über den Frühwarnschwellen des IWF und bewegt sich zwischen 20 und 60 %. Die Dominikanische Republik und Paraguay weisen mit 74 % bzw. 89 % einen besonders hohen Anteil ausländischer Gläubiger auf.

Private Anleihegläubiger werden in Lateinamerika und der Karibik zunehmend zu den Hauptgläubigern, während die Dominanz multilateraler und bilateraler Kreditinstitute in den 2010er Jahren rapide abnahm. Der Anteil der von diesen Institutionen gehaltenen Schulden sank von 33 % im Jahr 2010 auf 26 % im Jahr 2021.

Der Anteil der von privaten Gläubigern gehaltenen Auslandsschulden in Lateinamerika ist höher als in allen anderen Entwicklungsländern zusammen. Sie machen mehr als die Hälfte der gesamten öffentlichen Auslandsschulden in Ländern wie Argentinien, Kolumbien, Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Mexiko, Paraguay, Peru und der Dominikanischen Republik aus.

Dennoch bleiben multilaterale und bilaterale Kreditinstitutionen wichtige Gläubiger für Länder mit eingeschränktem Zugang zu internationalen Finanzmärkten wie Bolivien, Haiti, Honduras und Nicaragua.

Steigende Zinsen haben zu einem Rückgang der für öffentliche Investitionen und Sozialausgaben verfügbaren inländischen Mittel geführt. In einigen Ländern überstiegen die Zinszahlungen die Ausgaben für Gesundheitswesen, Bildung und Investitionen. Im Jahr 2021 überstiegen die Zinszahlungen die Bildungsausgaben auf den Bahamas, in Jamaika sowie in Trinidad und Tobago und machten in vielen anderen Ländern 60 % der Bildungsausgaben aus.

Auch die Gesundheitsausgaben sind stark betroffen. In Barbados, der Dominikanischen Republik, Honduras, Jamaika sowie Trinidad und Tobago überstieg der Anteil der Ausgaben für Kreditzinsen 100 % der gesamten Gesundheitsausgaben.

Mehr als die Hälfte der Bevölkerung Lateinamerikas und der Karibik, das entspricht 351 Millionen Menschen, lebt in Ländern, in denen mehr für Zinszahlungen als für das Gesundheitswesen ausgegeben wird. Die Zinszahlungen im Zusammenhang mit öffentlichen Investitionen sind in vielen Ländern hoch, insbesondere in Brasilien und Costa Rica.

Die UNCTAD warnt davor, dass dieser Trend bei der öffentlichen Verschuldung im aktuellen wirtschaftlichen Kontext erhebliche Entwicklungsherausforderungen für die Länder Lateinamerikas und der Karibik mit sich bringen wird.

Cao Thong (zusammengestellt)

Quelle: https://doanhnghiepvn.vn/quoc-te/no-cong-cua-my-latinh-caribe-vuot-4-000-ty-usd/20241018112340899