Globaler Kaffeemarktüberblick

Die weltweiten Kaffeepreise sind im Jahr 2024 im Vergleich zum Vorjahr um 38,8 % gestiegen und haben damit ein Mehrjahreshoch erreicht.

Kaffee, eines der wichtigsten Agrarprodukte der Welt, ist nicht nur ein beliebtes Getränk, sondern spielt auch eine wichtige Rolle in der Wirtschaft vieler Länder. Da Millionen von Menschen an der Lieferkette von der Produktion bis zum Konsum beteiligt sind, hat die Kaffeeindustrie im letzten Jahrzehnt viele Veränderungen durchgemacht. Bis heute hat der globale Kaffeemarkt drastische Veränderungen bei Preisen, Konsumtrends und produktionsbeeinflussenden Faktoren erlebt.

Globaler Kaffeemarkt

Der globale Kaffeemarkt hat sich im Laufe der Jahre weiterentwickelt und weist Phasen starken Wachstums, aber auch unvermeidliche Rückgänge auf. Ein Bericht der Ernährungs- und Landwirtschaftsorganisation der Vereinten Nationen (FAO) vom 14. März zeigte, dass die Kaffeepreise im Jahr 2024 im Vergleich zum Vorjahr um 38,8 % gestiegen sind und damit ein Mehrjahreshoch erreicht haben. Obwohl sich die Kaffeepreise nach ihrem Höchststand Anfang 2025 wieder angepasst haben, deuten Prognosen darauf hin, dass es auch in naher Zukunft weiterhin zu starken Schwankungen kommen wird.

Die beiden wichtigsten Kaffeesorten auf dem Markt, Arabica und Robusta, verzeichneten beide deutliche Wertsteigerungen. Arabica, die Premiumsorte, verzeichnete im Dezember 2024 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum einen Anstieg von 58 % und erreichte an der New Yorker Börse den höchsten Stand seit über 40 Jahren.

Unterdessen ist der Preis für Robusta, der hauptsächlich in Instant- und Mischkaffee verwendet wird, um etwa 70 % gestiegen. Der Preisunterschied zwischen den beiden Kaffeesorten hat sich verringert, was auf die Spannungen zwischen Angebot und Verbrauch weltweit hindeutet.

Anfang Februar 2025 erreichten die Arabica-Kaffee-Futures einen neuen Rekordwert von 4,41 US-Dollar pro Pfund, das Doppelte des Vorjahresniveaus. Dies war der höchste Preis seit der Notierung von Arabica-Kaffee an der CME. Illustratives Foto

Anfang Februar 2025 erreichten die Arabica-Kaffee-Futures mit 4,41 US-Dollar pro Pfund ein neues Rekordhoch – doppelt so viel wie im Vorjahr. Dies war der höchste Preis seit der Notierung von Arabica-Kaffee an der CME. Dank starker Exporte aus Brasilien und einer Erholung der weltweiten Kaffeebestände sind die Preise seitdem jedoch unter 4 US-Dollar pro Pfund gefallen. Experten gehen jedoch weiterhin davon aus, dass die Preisrallye möglicherweise noch nicht vorbei ist.

Schlüsselfaktoren, die den Kaffeemarkt beeinflussen

Der Klimawandel gilt heute als einer der wichtigsten Faktoren, die die weltweite Kaffeeproduktion beeinflussen. Kaffee wird hauptsächlich in Ländern des „Kaffeegürtels“ angebaut, die über ideale klimatische Bedingungen verfügen. Unregelmäßige Wetteränderungen mit Phänomenen wie Dürre, Frost und Starkregen haben jedoch erhebliche negative Auswirkungen auf die Kaffeeproduktion. In wichtigen Produktionsländern wie Brasilien und Vietnam hat der Klimawandel die Kaffeeproduktion deutlich reduziert. In Brasilien verzeichnete Arabica-Kaffee im Jahr 2024 einen Produktionsrückgang von 10 %, während Robusta-Kaffee in Vietnam ebenfalls einen Rückgang von 5–7 % verzeichnete. Dies hat zu einem starken Anstieg der Kaffeepreise geführt, der die Knappheit und die steigende Nachfrage widerspiegelt.

Auch der Kaffeekonsum wächst rasant, insbesondere in asiatischen Ländern. China, ein Land ohne Kaffeetradition, hat einen dramatischen Wandel der Konsumgewohnheiten erlebt und wird bis 2024 mit einem Wachstum des Kaffeekonsums von bis zu 15 % rechnen. Große Kaffeeketten wie Starbucks und Luckin Coffee haben sich in Großstädten wie Peking, Shanghai und Guangzhou stark etabliert. Auch in südostasiatischen Ländern wie Vietnam, Indonesien und Thailand hat der Kaffeekonsum stark zugenommen und zum Wachstum der globalen Kaffeeindustrie beigetragen.

Auswirkungen auf die globale Kaffeeindustrie

Auswirkungen auf die Produzenten: Steigende Kaffeepreise können den Produzenten zwar langfristig zugutekommen, kurzfristig stehen sie jedoch vor Herausforderungen hinsichtlich der Produktionskosten und unkontrollierbarer Faktoren. Der Klimawandel zwingt die Produzenten zu Investitionen in Anpassungsmaßnahmen, was die Produktionskosten erhöht. Gleichzeitig steigen auch die Transport-, Treibstoff- und Arbeitskosten, was sich auf die Gewinne der Produzenten auswirkt.

Auswirkungen auf Röster und Coffeeshops: Auch Röster und Coffeeshops sind von den Schwankungen der Kaffeepreise betroffen. Als Reaktion auf die steigenden Rohstoffpreise mussten große Marken wie Starbucks, Dunkin und kleinere Coffeeshop-Ketten ihre Preise erhöhen. Dies hat zu veränderten Konsumgewohnheiten geführt: Viele Verbraucher kaufen weniger Kaffee außer Haus oder suchen nach günstigeren Kaffeeprodukten.

Auswirkungen auf die Verbraucher: Der Anstieg der Kaffeepreise hat tiefgreifende Auswirkungen auf die Verbraucher, insbesondere auf diejenigen mit niedrigem und mittlerem Einkommen. Die hohen Kaffeepreise zwangen die Verbraucher, ihr Konsumverhalten anzupassen und weniger häufig außer Haus Kaffee zu trinken. Dies führte auch zu einer steigenden Nachfrage nach Kaffee für den Heimgebrauch, da viele Menschen aus Kostengründen lieber reinen Kaffee oder Instantkaffee kaufen.

Handels- und Anlagestrategien

Vermeiden Sie Investitionen in börsennotierte Kaffeeketten: Bei steigenden Kaffeepreisen ist eine Investition in börsennotierte Kaffeeketten wie Starbucks, Dutch Bros oder Luckin Coffee möglicherweise nicht die beste Strategie. Diese Unternehmen sind zwar bekannt, ihre Aktienkurse hängen jedoch nicht nur von den Kaffeepreisen ab, sondern auch von Veränderungen der Verbrauchernachfrage, des Kundenverhaltens und der Betriebskosten. Darüber hinaus haben globale Wirtschaftsfaktoren und der Wettbewerb zwischen den Marken einen starken Einfluss auf ihre Aktienkurse.

Angesichts der steigenden Kaffeepreise bietet der Kaffee-Futures-Markt eine Chance: Händler haben in den letzten zwei Jahren Long-Positionen aufgebaut, und die Zahl der Arabica-Kaffee-Futures-Kontrakte erreichte Anfang 2024 mit fast 300.000 Kontrakten einen Rekordwert. Dies deutet darauf hin, dass die Anleger mit weiter steigenden Kaffeepreisen rechnen.

Der Kaffeemarkt ist jedoch überverkauft, insbesondere bei Arabica-Kaffee. Laut einem Bericht der Futures Trading Commission – einer unabhängigen US-Bundesbehörde zur Überwachung und Regulierung der Derivatemärkte – hat die massive Beteiligung von Investoren die Preise in die Höhe getrieben. Zwar besteht die Möglichkeit, von Preisschwankungen zu profitieren, doch birgt dies auch ein hohes Risiko, da sich die Preise schnell ändern können, was flexible Handelsstrategien und eine genaue Beobachtung erfordert.

Maßnahmen zur Bewältigung weiter steigender Kaffeepreise

Da die Kaffeepreise weiterhin steigen, prognostizieren einige Experten, dass die Preise zwischen 5,50 und 10 US-Dollar pro Pfund liegen könnten, wenn sich die Marktbedingungen weiter verschlechtern.

Bob Fish, Gründer von Biggby Coffee, einer beliebten Kaffeekette in den USA, wies darauf hin, dass der starke Anstieg der Kakaopreise im Jahr 2024 ein Zeichen dafür sei, dass auch die Kaffeepreise kurzfristig ansteigen könnten. Obwohl der Kaffeepreis nicht auf dem Allzeithoch (wie 1977) liegt, deutet der Preis von 4,41 Dollar pro Pfund darauf hin, dass der Markt in naher Zukunft weiterhin volatil bleiben könnte.

Angesichts steigender Kaffeepreise müssen Röster ihre Preise anpassen, um profitabel zu bleiben. Einige Unternehmen, wie Royal Coffee, haben empfohlen, die Preise für ganze Bohnenröstungen um 2 bis 4 Dollar pro Pfund zu erhöhen, was den Preis einer Tasse Kaffee in Cafés um 25 bis 50 Cent erhöhen würde. Bleiben die Kaffeepreise hoch, müssen Röster in Zukunft möglicherweise drastischere Preisanpassungen vornehmen.

Der Anstieg der Kaffeepreise wird sich sicherlich auf das Verbraucherverhalten auswirken, da viele Kunden ihre Ausgaben reduzieren oder nach günstigeren Kaffeeprodukten suchen werden. Cafés müssen sich anpassen, indem sie günstigere Produkte oder Premium-Kaffeeservices anbieten, um Kunden zu binden. Investitionen in Kaffeeservices für zu Hause oder Kaffee-Abonnements können eine effektive Strategie sein, um Kunden zu binden und die Auswirkungen von Preisschwankungen zu minimieren.

Klimawandel, steigende Nachfrage und Wettbewerb zwischen den Produktionsländern schaffen ein äußerst volatiles Umfeld für die Kaffeeindustrie. Kaffeeunternehmen und Investoren müssen flexibel sein und langfristige Strategien entwickeln, um mit diesen Veränderungen umzugehen und die Chancen des schnell wachsenden globalen Kaffeemarktes zu nutzen.

Quelle: https://congthuong.vn/tong-quan-thi-truong-ca-phe-toan-cau-379363.html