Überblick über den globalen Kaffeemarkt

Die globalen Kaffeepreise sind im Jahr 2024 gegenüber dem Vorjahr um 38,8 % gestiegen und haben damit einen Mehrjahreshöchststand erreicht.

Kaffee, eines der wichtigsten Agrarprodukte weltweit, ist nicht nur ein beliebtes Getränk, sondern spielt auch eine bedeutende Rolle in den Volkswirtschaften vieler Länder. Millionen von Menschen sind entlang der gesamten Wertschöpfungskette – von der Produktion bis zum Konsum – in die Kaffeeindustrie eingebunden, die in den letzten zehn Jahren zahlreiche Veränderungen durchlaufen hat. Bis heute hat der globale Kaffeemarkt drastische Veränderungen bei Preisen, Konsumtrends und Produktionsfaktoren erlebt.

Globaler Kaffeemarkt

Der globale Kaffeemarkt hat sich über die Jahre hinweg stetig weiterentwickelt, mit Phasen starken Wachstums ebenso wie unvermeidlichen Rückgängen. Ein Bericht der Ernährungs- und Landwirtschaftsorganisation der Vereinten Nationen (FAO) vom 14. März zeigte, dass die Kaffeepreise im Jahr 2024 im Vergleich zum Vorjahr um 38,8 % gestiegen sind und damit einen mehrjährigen Höchststand erreicht haben. Obwohl sich die Kaffeepreise nach ihrem Höchststand Anfang 2025 etwas stabilisiert haben, deuten Prognosen darauf hin, dass es in naher Zukunft weiterhin zu erheblichen Preisschwankungen kommen wird.

Die beiden wichtigsten Kaffeesorten auf dem Markt, Arabica und Robusta, haben beide deutlich an Wert gewonnen. Arabica, die Premium-Sorte, verzeichnete im Dezember 2024 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum einen Anstieg von 58 % und erreichte damit an der New Yorker Börse den höchsten Stand seit über 40 Jahren.

Robusta, der hauptsächlich in Instant- und Mischkaffee verwendet wird, hat unterdessen um etwa 70 % zugelegt. Die Preisdifferenz zwischen den beiden Kaffeesorten hat sich verringert, was auf Spannungen im globalen Angebot und der Nachfrage hindeutet.

Anfang Februar 2025 erreichten die Terminkontrakte für Arabica-Kaffee mit 4,41 US-Dollar pro Pfund einen neuen Höchststand – doppelt so viel wie im Vorjahr. Dies war der höchste Preis seit der Notierung von Arabica-Kaffee am CME-Markt. (Abbildung)

Anfang Februar 2025 erreichten die Terminkontrakte für Arabica-Kaffee mit 4,41 US-Dollar pro Pfund einen neuen Höchststand – doppelt so hoch wie im Vorjahr. Dies war der höchste Preis seit der Notierung von Arabica-Kaffee an der CME. Seitdem sind die Preise jedoch aufgrund starker Exporte aus Brasilien und einer Erholung der globalen Kaffeebestände unter 4 US-Dollar pro Pfund gefallen. Experten gehen dennoch davon aus, dass der Preisanstieg noch nicht beendet ist.

Schlüsselfaktoren, die den Kaffeemarkt beeinflussen

Der Klimawandel gilt heute als einer der wichtigsten Faktoren, die die weltweite Kaffeeproduktion beeinflussen. Kaffee wird hauptsächlich in Ländern des sogenannten „Kaffeegürtels“ angebaut, der über ideale klimatische Bedingungen verfügt. Unbeständige Wetterereignisse wie Dürre, Frost und Starkregen haben die Kaffeeproduktion jedoch stark beeinträchtigt. In wichtigen Anbauländern wie Brasilien und Vietnam hat der Klimawandel die Kaffeeproduktion deutlich reduziert. In Brasilien wird die Arabica-Produktion bis 2024 voraussichtlich um 10 % zurückgehen, während in Vietnam ein Rückgang von 5–7 % bei Robusta-Kaffee zu verzeichnen ist. Dies hat zu einem starken Anstieg der Kaffeepreise geführt, was die Knappheit und die steigende Nachfrage widerspiegelt.

Der Kaffeekonsum wächst rasant, insbesondere in asiatischen Ländern. China, ein Land ohne lange Kaffeetradition, hat einen dramatischen Wandel im Konsumverhalten erlebt: Bis 2024 wird ein Anstieg des Kaffeekonsums um bis zu 15 % erwartet. Große Kaffeeketten wie Starbucks und Luckin Coffee haben sich in Metropolen wie Peking, Shanghai und Guangzhou stark entwickelt. Auch in südostasiatischen Ländern wie Vietnam, Indonesien und Thailand ist der Kaffeekonsum stark angestiegen und trägt so zum Wachstum der globalen Kaffeeindustrie bei.

Auswirkungen auf die globale Kaffeeindustrie

Auswirkungen auf die Produzenten: Steigende Kaffeepreise können den Produzenten zwar langfristig zugutekommen, kurzfristig stehen sie jedoch vor Herausforderungen hinsichtlich der Produktionskosten und unkontrollierbarer Faktoren. Der Klimawandel zwingt die Produzenten zu Investitionen in Anpassungsmaßnahmen, was die Produktionskosten erhöht. Gleichzeitig steigen auch die Transport-, Treibstoff- und Lohnkosten, was die Gewinne der Produzenten schmälert.

Auswirkungen auf Röstereien und Cafés: Auch Röstereien und Cafés sind von den schwankenden Kaffeepreisen betroffen. Aufgrund steigender Rohstoffpreise mussten große Marken wie Starbucks und Dunkin' Donuts sowie kleinere Café-Ketten ihre Preise erhöhen. Dies hat zu einem veränderten Konsumverhalten geführt: Viele Verbraucher kaufen weniger Kaffee außer Haus oder suchen nach günstigeren Alternativen.

Auswirkungen auf die Verbraucher: Die gestiegenen Kaffeepreise haben die Verbraucher, insbesondere Menschen mit niedrigem und mittlerem Einkommen, stark getroffen. Angesichts der hohen Preise mussten sie ihr Konsumverhalten anpassen und trinken seltener Kaffee außer Haus. Gleichzeitig stieg die Nachfrage nach Kaffee für den Heimgebrauch, da viele Menschen aus Kostengründen zu reinem Kaffee oder Instantkaffee greifen.

Handels- und Anlagestrategien

Vermeiden Sie Investitionen in börsennotierte Kaffeeketten: Steigende Kaffeepreise können dazu führen, dass Investitionen in börsennotierte Kaffeeketten wie Starbucks, Dutch Bros oder Luckin Coffee nicht die beste Strategie darstellen. Obwohl diese Unternehmen bekannt sind, hängen ihre Aktienkurse nicht nur von den Kaffeepreisen ab, sondern auch von Veränderungen der Verbrauchernachfrage, des Kundenverhaltens und der Betriebskosten. Darüber hinaus haben globale Wirtschaftsfaktoren und der Wettbewerb zwischen den Marken einen starken Einfluss auf ihre Aktienkurse.

Der Kaffee-Futures-Markt bietet Chancen, da die Kaffeepreise steigen: Händler haben in den letzten zwei Jahren Long-Positionen aufgebaut, wobei die Anzahl der Arabica-Kaffee-Futures-Kontrakte Anfang 2024 mit fast 300.000 Kontrakten einen Rekordwert erreichte. Dies deutet darauf hin, dass Investoren mit weiter steigenden Kaffeepreisen rechnen.

Der Kaffeemarkt, insbesondere der Arabica-Kaffee, ist jedoch überverkauft. Laut einem Bericht der Futures Trading Commission (FTC), einer unabhängigen US-Bundesbehörde zur Überwachung und Regulierung der Derivatemärkte, hat die massive Beteiligung von Investoren die Preise in die Höhe getrieben. Zwar bietet dies die Möglichkeit, von Preisschwankungen zu profitieren, birgt aber auch ein hohes Risiko, da sich die Preise schnell ändern können. Daher sind flexible Handelsstrategien und eine genaue Marktbeobachtung unerlässlich.

Maßnahmen zur Bewältigung des anhaltenden Anstiegs der Kaffeepreise

Da die Kaffeepreise weiterhin steigen, prognostizieren einige Experten, dass die Preise zwischen 5,50 und 10 US-Dollar pro Pfund liegen könnten, wenn sich die Marktbedingungen weiter verschlechtern.

Bob Fish, Gründer der beliebten US-amerikanischen Kaffeekette Biggby Coffee, wies darauf hin, dass der starke Anstieg der Kakaopreise im Jahr 2024 ein Indiz dafür sei, dass auch die Kaffeepreise kurzfristig stark ansteigen könnten. Obwohl der Preis von 4,41 US-Dollar pro Pfund nicht das Allzeithoch von 1977 erreicht hat, deutet er darauf hin, dass der Markt in naher Zukunft weiterhin volatil bleiben könnte.

Angesichts steigender Kaffeepreise müssen Röstereien ihre Preise anpassen, um rentabel zu bleiben. Einige Unternehmen, wie beispielsweise Royal Coffee, empfehlen eine Preiserhöhung von 2 bis 4 US-Dollar pro Pfund für ganze Bohnen. Dies würde den Preis einer Tasse Kaffee in Cafés um 25 bis 50 Cent erhöhen. Sollten die Kaffeepreise weiterhin hoch bleiben, müssen Röstereien in Zukunft möglicherweise drastischere Preisanpassungen vornehmen.

Die steigenden Kaffeepreise werden sich sicherlich auf das Konsumverhalten auswirken, da viele Kunden ihre Ausgaben reduzieren oder nach günstigeren Kaffeeprodukten suchen werden. Cafés müssen sich anpassen und entweder preiswertere Produkte oder Premium-Kaffeeservices anbieten, um ihre Kunden zu halten. Investitionen in Kaffeelieferungen nach Hause oder Kaffee-Abonnements können eine effektive Strategie sein, um Kunden zu binden und die Auswirkungen von Preisschwankungen zu minimieren.

Klimawandel, steigende Nachfrage und Wettbewerb zwischen den Anbauländern schaffen ein äußerst volatiles Umfeld für die Kaffeeindustrie. Kaffeeunternehmen und Investoren müssen flexibel agieren und langfristige Strategien entwickeln, um diesen Veränderungen zu begegnen und die Chancen des schnell wachsenden globalen Kaffeemarktes zu nutzen.

Quelle: https://congthuong.vn/tong-quan-thi-truong-ca-phe-toan-cau-379363.html