¿Podría Estados Unidos repetir los errores de la crisis financiera de 2008?

[anuncio_1]

Pie de foto — Comerciante en la Bolsa de Valores de Nueva York, Estados Unidos. Foto: THX/TTXVN

Según CNA, un factor preocupante en el panorama actual es que el Departamento de Eficiencia Gubernamental (DOGE), una agencia dirigida por el multimillonario Elon Musk, ha tomado recientemente medidas dirigidas a la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), que se considera un pilar del sistema de defensa financiera de Estados Unidos.

Este movimiento no es aislado. En febrero pasado, el presidente Trump emitió una orden ejecutiva que amplía el control de la Casa Blanca sobre los reguladores independientes, incluida la FDIC. La concentración del poder ejecutivo en instituciones que operan independientemente como la FDIC representa una escalada significativa en los esfuerzos por reestructurar el sistema de regulación financiera federal.

A diferencia de la mayoría de las agencias federales, la FDIC no está supervisada directamente por el poder ejecutivo ni recibe financiación federal. En cambio, la FDIC se financia a través de tarifas cobradas a los bancos que supervisa, una estructura diseñada para minimizar la presión política y garantizar la neutralidad regulatoria.

Campaña para reformular el sistema de gestión

DOGE ha tomado una serie de medidas para reducir la capacidad de la FDIC, incluido el despido de 1.000 empleados, tanto permanentes como temporales, como parte de un programa para agilizar la burocracia federal. Al mismo tiempo, se informa que DOGE está llevando a cabo una revisión exhaustiva de los contratos y la estructura de personal de la agencia.

Incluso ha habido una propuesta dentro de la administración Trump para abolir la FDIC por completo, una idea que se ha planteado en reuniones para seleccionar personas para ejecutivos bancarios. Paralelamente, en febrero, la administración también buscó disolver la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB), una institución creada después de la crisis de 2008 para proteger a los consumidores de comportamientos financieros riesgosos. Sin embargo, un juez federal bloqueó la medida, calificándola de “flagrante violación de la ley”.

Las fuentes también dijeron que las funciones de supervisión y resolución bancaria de la FDIC probablemente se transferirían a la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC), una agencia dependiente del Departamento del Tesoro y, por lo tanto, directamente bajo el poder ejecutivo.

Las consecuencias de estas reformas no sólo serán riesgos jurídicos o políticos a nivel nacional, sino que podrían ser el catalizador de una nueva crisis financiera global.

¿Por qué la FDIC es una “línea de defensa” indispensable?

La FDIC es una agencia de seguro de depósitos: una institución que garantiza que los depositantes no perderán su dinero cuando un banco quiebra. En Estados Unidos el límite nominal del seguro es de 250.000 dólares. Pero, de hecho, la quiebra del Silicon Valley Bank en 2023 muestra que se puede ampliar la cobertura para evitar una crisis generalizada.

El seguro de depósitos cumple dos funciones esenciales: proteger a los depositantes y prevenir las corridas bancarias, una de las principales causas de las reacciones en cadena ante las quiebras bancarias. Además, la FDIC tiene la autoridad de llevar a cabo liquidaciones bancarias de manera ordenada, lo que ayuda a evitar el uso de dinero de los contribuyentes para rescates a gran escala como durante la crisis de 2008.

La Ley Dodd-Frank posterior a la crisis le dio a la FDIC más herramientas para lidiar con los bancos sistémicos. Estas reformas no son sólo internas de Estados Unidos, sino que también son el resultado de negociaciones globales, fortaleciendo la coordinación transfronteriza en tiempos de crisis.

Sin embargo, el Proyecto 2025 de la Heritage Foundation, que apoya a DOGE, ha pedido públicamente la eliminación de estas reformas, amenazando el papel estratégico de la FDIC en la arquitectura de defensa financiera de Estados Unidos y del mundo.

Riesgos para el sistema financiero mundial

El fracaso de la FDIC para evitar el colapso de Silicon Valley Bank en 2023 se debe a dos factores: la desregulación durante el primer mandato de Trump y la grave escasez de personal que existía incluso antes de los recientes recortes.

Sin embargo, la intervención posterior de la FDIC ayudó a contener el daño y evitar efectos generalizados. Si la FDIC se debilita en recursos, autoridad o independencia, Estados Unidos perderá una herramienta clave para responder a futuras crisis bancarias. Limitar la capacidad de intervención de la FDIC haría que Estados Unidos volviera al mundo anterior a 2008. Una supervisión débil genera riesgo moral y hace que los bancos vuelvan a ser “demasiado grandes para quebrar” con la esperanza de ser rescatados.

No es sólo Estados Unidos el que sufre. A nivel internacional, la FDIC coopera con reguladores extranjeros para planificar la posibilidad de una crisis e implementar soluciones si ocurre una crisis.

Las agencias supervisoras internacionales, particularmente aquellas que regulan a los bancos con sucursales en Estados Unidos, también dependen de la FDIC para compartir información y coordinar acciones. Este papel quedó claramente demostrado cuando la FDIC y sus socios internacionales resolvieron la quiebra del Credit Suisse en 2023 de manera ordenada.

Debilitar o politizar la FDIC no sólo socavaría la confianza internacional sino que también haría al sistema financiero global más vulnerable a los shocks sistémicos.

La FDIC no es sólo una agencia nacional, sino también una parte integral de la arquitectura financiera global moderna. A medida que Estados Unidos comienza a retirarse de su papel de liderazgo y a priorizar intereses políticos de corto plazo, el mundo tendrá que prepararse para una agitación mucho mayor que las fluctuaciones del mercado de valores.

[anuncio_2]
Fuente: https://baodaknong.vn/my-co-the-lap-lai-sai-lam-cua-cuoc-khung-hoang-tai-chinh-nam-2008-249686.html