سهام گروه APEC به طور مداوم به سقف قیمت خود می‌رسند، بنابراین آیا باید آنها را نگه دارید یا سود خود را برداشت کنید؟

تقریباً یک سال پس از آنکه آقای نگوین دو لانگ، "قلب و روح" گروه اپک، در ژوئن 2023 درگیر رسوایی مربوط به دستکاری بازار سهام شد، سهام سه شرکت گروه اپک اخیراً با افزایش جلسات معاملاتی و جریان‌های سرمایه‌گذاری مداوم بالا، توجه‌ها را به خود جلب کرده است.

نکته قابل توجه این است که API، سهام شرکت سهامی سرمایه‌گذاری آسیا پاسیفیک ، پنج روز متوالی است که به بالاترین حد خود رسیده است. در پایان معاملات در 23 مه، این سهام با 8.86 درصد افزایش به 8600 دانگ ویتنامی به ازای هر سهم رسید. تنها در یک ماه گذشته، API 2.2 برابر افزایش یافته و از 4700 دانگ ویتنامی به ازای هر سهم به قیمت فعلی خود رسیده است.

نکته قابل توجه این است که این سهم به طور مداوم هیچ فروشنده‌ای نداشت و میلیون‌ها واحد سفارش خرید در سقف قیمت ثبت شده بود. میانگین نقدینگی در مقایسه با دوره قبل دو برابر شد و تقریباً به ۱.۲ میلیون واحد در هر جلسه رسید. ۲۲ مه شاهد بالاترین حجم معاملات با بیش از ۴ میلیون سهم معامله شده بود.

این افزایش همزمان با حضور آقای نگوین دو لانگ - رئیس سابق گروه اپک و عضو سابق هیئت مدیره API - در مجمع عمومی سالانه API در 10 مه، پس از جنجال اخیر، رخ داده است.

تغییرات قیمت API در طول سال گذشته (منبع: TradingView).

در اکوسیستم APEC، سهام APS شرکت سهامی اوراق بهادار آسیا و اقیانوسیه و سهام IDJ شرکت سهامی سرمایه‌گذاری IDJ ویتنام نیز پس از ورود آقای لانگ، معاملات مثبتی را تجربه کردند.

تنها در عرض یک ماه، قیمت سهام IDJ با ۵۶.۵۲ درصد افزایش، از ۴۶۰۰ دونگ ویتنامی به ازای هر سهم به ۷۲۰۰ دونگ ویتنامی به ازای هر سهم رسید. میانگین حجم معاملات روزانه از ۲.۵ میلیون واحد فراتر رفت و تنها در ۱۴ می، نزدیک به ۸ میلیون سهم معامله شد.

به طور مشابه، APS نیز در ماه گذشته با ۴۶.۳ درصد افزایش از ۵۳۰۰ وند در هر سهم به ۷۹۰۰ وند در هر سهم رسید. میانگین نقدینگی تقریباً ۱.۴ میلیون واحد در روز بود و ۲۲ مه با ۳.۷ میلیون سهم، بالاترین حجم معاملات را داشت.

حرکت قیمت APS در طول سال گذشته (منبع: TradingView).

آیا وقت آن رسیده که سود ببریم؟

به گفته آقای نگوین دِ مین، مدیر تحلیل در شرکت اوراق بهادار یوانتا ویتنام، دلیل افزایش شدید قیمت سهام از دو موضوع ناشی می‌شود. اول، مربوط به داستان مربوط به خود سهام است. در گروه اپک، قیمت سهام پیش از این به دلیل جنجال‌های پیرامون رهبری شرکت به شدت کاهش یافته بود. با این حال، پس از بازگشت آقای لانگ، قیمت سهام به دلیل حل و فصل مسائل افزایش یافت.

دوم، سندرم FOMO وجود دارد. وقتی یک سهم برای سومین جلسه متوالی به بالاترین حد خود می‌رسد، توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب می‌کند و باعث می‌شود بسیاری از آنها بدون توجه به نتایج تجاری شرکت، با FOMO قیمت را دنبال کنند.

آقای مین ارزیابی کرد که سه سهام متعلق به گروه اپک «ویژگی» سهام بسیار سوداگرانه را دارند. با این حال، در دوره پیش رو، این سهام احتمالاً مطابق با کل بازار حرکت خواهند کرد. بر این اساس، پس از یک دوره رشد قوی بازار و حرکت به سمت اوج قبلی ۱۳۰۰ واحد، احتمالاً فشار برای اصلاح افزایش خواهد یافت.

بنابراین، سرمایه‌گذارانی که سهام داغ را روزانه معامله می‌کنند، در این مورد سه کشور عضو APEC، باید محتاط باشند. با این حال، آقای مین تأکید کرد که نگهداری یا فروش به تحمل ریسک سرمایه‌گذار بستگی دارد.

نتایج ضعیف کسب و کار

از زمانی که آقای نگوین دو لانگ تحت پیگرد قانونی قرار گرفت و بازداشت شد، تمام شرکت‌های وابسته به اپک در سال ۲۰۲۳ کاهش شدیدی در نتایج تجاری خود ثبت کرده‌اند. در واقع، API و APS حتی ضرر و زیان خود را نیز گزارش کرده‌اند.

در سال ۲۰۲۳، API درآمد خالص بیش از ۱۹۷ میلیارد دونگ ویتنامی را ثبت کرد که نسبت به سال قبل ۷۵ درصد کاهش داشته است. پس از کسر هزینه‌ها، این شرکت از زمان ورود به بورس، متحمل ضرر پس از کسر مالیات ۵۰ میلیارد دونگ ویتنامی شد که رکوردی محسوب می‌شود، در حالی که در سال ۲۰۲۲ سودی بیش از ۱۲۱ میلیارد دونگ ویتنامی داشت.

API در توضیح نتایج فوق اظهار داشت که بازار املاک و مستغلات در اقتصاد کلان در این دوره تحت تأثیر منفی قرار گرفته و منجر به کاهش شدید تقاضا شده است. علاوه بر این، موجودی شرکت کم بوده و انتخاب مشتریان را محدود کرده است و وضعیت منفی طولانی مدت بازار املاک و مستغلات نیز در کاهش سود نقش داشته است.

برای سال 2024، API قصد دارد به درآمد کل 354 میلیارد دونگ ویتنامی دست یابد که سود قبل از کسر مالیات و سود پس از کسر مالیات به ترتیب 51 میلیارد دونگ ویتنامی و 38 میلیارد دونگ ویتنامی خواهد بود.

در پایان سه ماهه اول سال 2024، این شرکت هنوز از برنامه خود بسیار دور بود و درآمد تلفیقی آن در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته تقریباً نصف کاهش یافت و به تنها 34.9 میلیارد دانگ ویتنام رسید که معادل تکمیل 10٪ از هدف است. پس از کسر مالیات و هزینه‌ها، API ضرر خالص 11.7 میلیارد دانگ ویتنام را گزارش کرد، در حالی که در مدت مشابه سال گذشته 4.4 میلیارد دانگ ویتنام سود داشت. این چهارمین سه ماهه متوالی است که API ضرر گزارش کرده است. پیش از این، در سه ماهه چهارم سال 2023، این شرکت 19.45 میلیارد دانگ ویتنام نیز ضرر کرده بود.

برای شرکت Apec Securities، در سال 2023، این شرکت درآمد عملیاتی 435 میلیارد دونگ ویتنامی را ثبت کرد که نسبت به مدت مشابه 3.3 درصد افزایش داشته است. با این حال، به دلیل تجدید ارزیابی پرتفوی معاملاتی اختصاصی خود، متحمل ضرر خالص 180 میلیارد دونگ ویتنامی شد.

برای سال ۲۰۲۴، شرکت Apec Securities قصد دارد به درآمد ۱۲۳.۴ میلیارد دونگ ویتنامی دست یابد که نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۷۱ درصد کاهش نشان می‌دهد و سود پس از کسر مالیات ۴۹ میلیارد دونگ ویتنامی را به دست آورد که بهبود قابل توجهی نسبت به زیان ۱۸۰ میلیارد دونگ ویتنامی در همین دوره است. در پایان سه ماهه اول، این شرکت درآمدی نزدیک به ۲۴ میلیارد دونگ ویتنامی را ثبت کرد که نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۸۱ درصد کاهش نشان می‌دهد و تنها ۱۴ درصد از برنامه تکمیل شده است. سود پس از کسر مالیات ۸.۱ میلیارد دونگ ویتنامی بود که نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۷۵ درصد کاهش نشان می‌دهد و تنها ۱۶ درصد از هدف محقق شده است.

در مورد IDJ، این شرکت در سال 2023 درآمدی بالغ بر 862 میلیارد دونگ ویتنامی را ثبت کرد که نسبت به سال قبل 6 درصد افزایش داشته و سود قبل از کسر مالیات آن نزدیک به 142 میلیارد دونگ ویتنامی بوده که بیش از 20 درصد کاهش داشته است. در طول سال گذشته، بخش عمده درآمد IDJ از واگذاری محصولات پروژه Apec Diamond Park Lang Son، پروژه Apec Mandala Wyndham Hai Duong و پروژه Apec Mandala Wyndham Mui Ne حاصل شده است.

با توجه به برنامه تجاری خود برای سال ۲۰۲۴، IDJ درآمد ۳۳۱ میلیارد دونگ و سود قبل از کسر مالیات ۶۵ میلیارد دونگ را پیش‌بینی می‌کند که به ترتیب ۶۰٪ و ۵۴٪ کاهش را در مقایسه با نتایج سال ۲۰۲۳ نشان می‌دهد. در سه ماهه اول، IDJ درآمد ۶۷.۷ میلیارد دونگ را ثبت کرد که ۶۱٪ کاهش نسبت به سال قبل و تنها ۲۰٪ از هدف را نشان می‌دهد. سود قبل از کسر مالیات به ۱۹.۲ میلیارد دونگ رسید که ۵۰٪ کاهش نسبت به سال قبل و تنها ۲۹٪ از هدف را نشان می‌دهد .

منبع: https://www.nguoiduatin.vn/co-phieu-api-tang-gan-gap-doi-sau-su-xuat-hien-cua-ong-nguyen-do-lang-a664979.html