Que faire lorsque sa famille lui donne 2 milliards de dongs ?

Selon les experts, il est conseillé de constituer un fonds de prévoyance, puis d'envisager l'achat d'or, de biens immobiliers ou d'actions en fonction des rendements attendus et de la tolérance au risque.

Bonjour expert. Mes parents ont décidé de prendre leur retraite et de profiter pleinement de leur âge. N'ayant pas souhaité reprendre l'entreprise familiale comme mes frères et sœurs, ils m'ont légué 2 milliards de dongs pour constituer un capital pour l'avenir.

Actuellement, mon travail de bureau me convient parfaitement et je n'ai aucune intention de me lancer à mon compte. Mon salaire mensuel me suffit amplement pour subvenir à mes besoins (et à ceux de mon chat), épargner, payer mes assurances et voyager occasionnellement… Par conséquent, les 2 milliards de VND mentionnés sont une somme que je ne toucherai pas avant au moins cinq ans.

Je souhaiterais obtenir des conseils d'experts sur la meilleure façon de gérer et d'investir cet argent en toute sécurité, d'éviter sa dévaluation et, idéalement, d'obtenir un rendement moyen. Merci !

Thanh Tan

Consultant:

Vous disposez d'un revenu stable, d'une protection financière grâce à une assurance-vie et n'avez actuellement aucune personne à charge. Avant d'utiliser les 2 milliards de VND reçus en cadeau et les fonds disponibles pour les 5 prochaines années, vous devriez envisager les deux étapes suivantes.

Commencez par constituer un fonds d'urgence (si vous n'en avez pas déjà un). Ce fonds servira à faire face à des situations imprévues, comme une baisse ou une perte soudaine de revenus, ou le besoin urgent d'envoyer de l'argent à vos parents.

Un fonds d'urgence correspond généralement à 3 à 6 mois de dépenses. Dans votre cas (sans personne à charge et avec une assurance-vie), ce fonds devrait être constitué à hauteur de 3 mois de dépenses et placé sur un compte d'épargne pendant un mois.

Deuxièmement, identifiez les facteurs pertinents avant d'allouer vos fonds. Vous devez considérer votre portefeuille global (y compris votre épargne actuelle), et non pas seulement la répartition de 2 milliards de VND. La répartition sera très différente selon que vous ayez 1 milliard de VND d'épargne, soit 33,33 % de votre portefeuille d'actifs total (3 milliards de VND), ou 500 millions de VND d'épargne, soit 20 % de votre portefeuille d'actifs total (2,5 milliards de VND).

Vous devez répondre vous-même à cette question : la répartition globale du portefeuille est-elle efficiente en termes de rendement (compatible avec votre tolérance au risque) ? Vous avez mentionné que vous ne souhaitez qu’un rendement « moyen », mais vous n’avez pas précisé ce que vous entendez par là ; cette notion doit être clairement définie.

Si votre rendement souhaité est de 6 à 8 % par an, les comptes d'épargne bancaires répondent toujours à cet objectif, et le risque est pratiquement inexistant.

Si vous visez un rendement de 8 à 10 % par an, il est conseillé d'investir dans des classes d'actifs présentant un potentiel de croissance supérieur à celui de l'épargne bancaire, comme les obligations, les appartements de moins de six ans ou l'immobilier résidentiel. Bien que les taux d'intérêt sur l'épargne aient atteint 11 % par an à la fin de l'année dernière et au début de cette année, ils devraient se maintenir à moyen terme entre 6 et 6,5 % par an.

Si votre rendement souhaité se situe autour de 12 à 15 % par an, vous devrez inclure des classes d'actifs supplémentaires présentant un fort potentiel de croissance, telles que les actions (certificats de fonds ou investissements directs), l'immobilier de banlieue et l'immobilier agricole .

Il est important de tenir compte de votre tolérance au risque, car les actifs à forte croissance comportent des risques plus élevés. Si vous prévoyez une croissance annuelle de vos actifs de 12 à 15 %, vous devez accepter que certains actifs à forte croissance, comme les actions, puissent perdre jusqu'à 15 %, voire 30 % de leur valeur. Si vous ne pouvez accepter ce niveau de risque, vous devriez revoir vos objectifs de performance.

De plus, vous devez répondre aux questions suivantes : Votre portefeuille est-il suffisamment diversifié ? Dispose-t-il d’une liquidité suffisante ou de la capacité de réorienter ses flux de trésorerie en cas de besoin ? Votre portefeuille d’actifs génère-t-il les rendements escomptés et bénéficie-t-il d’une gestion des risques optimale ?

Suggestions pour les classes d'actifs

Pensez d'abord à votre épargne bancaire . Il est conseillé de déposer des fonds à 1 mois (pour les imprévus), 6 ou 12 mois afin d'optimiser votre liquidité. En effet, les taux d'intérêt sont quasiment identiques pour les dépôts à 1 et 3 mois, ou à 6 et 9 mois.

Vous pourriez envisager l'or . Je recommande d'y consacrer environ 5 % de votre portefeuille. Il demeure un actif défensif approprié à long terme.

Le marché immobilier est paralysé, une situation aggravée par des facteurs tels que des taux d'intérêt élevés et une faible liquidité, ce qui exerce une pression sur les investisseurs. Par conséquent, de nombreux biens immobiliers seront proposés à des prix inférieurs à leur valeur marchande au quatrième trimestre 2023, soit au premier trimestre de l'année prochaine.

Enfin, il y a les actions . En début d'année, le marché était historiquement sous-évalué. Actuellement, il a connu une hausse significative, mais a récemment subi de fortes baisses et une volatilité importante depuis le début de l'année. Investir en actions actuellement comporte des risques à court terme (pertes potentielles), mais à long terme, le marché reste attractif car des indicateurs comme le ratio cours/bénéfice (C/B) et le ratio cours/valeur comptable (C/VC) n'ont pas dépassé leurs moyennes sur 10 ans. Les portefeuilles d'actions présentent encore un potentiel important.

Nguyen Thi Thuy Chi
Expert en planification financière personnelle
Société de conseil en investissement et de gestion d'actifs FIDT

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