Les grandes banques se développent grâce à l'immobilier, les petites banques sont faibles en raison de la mobilisation des capitaux.

La concurrence pour la mobilisation de capitaux devrait s'intensifier au second semestre, exerçant une pression accrue sur les petites banques. Parallèlement, les grandes banques et le groupe des « Big 4 » continueront de mener la reprise, notamment grâce aux retombées positives du marché immobilier.

Photo d'illustration.

Les grandes banques profitent de la reprise du marché immobilier.

Un récent rapport d'actualisation du secteur bancaire réalisé par les analystes de VIS Rating montre qu'au cours du premier semestre 2025, la qualité du crédit dans les principales banques s'est améliorée, le ratio de créances douteuses à l'échelle du secteur ayant diminué pour atteindre 2,3 %.

De grands noms commeACB , VietinBank, VPBank et MB ont enregistré une baisse de leurs créances douteuses, principalement grâce à l'amélioration du marché immobilier et au règlement de nombreux litiges. De ce fait, la rentabilité des actifs (ROAA) du groupe a progressé et sa capacité de tolérance au risque s'est renforcée.

À la fin du deuxième trimestre 2025, 16 banques sur 27 ont amélioré leur marge d'intérêt nette grâce à l'augmentation des prêts aux secteurs de l'immobilier et de la construction à haut rendement (par exemple,SHB , HDBank et Techcombank). Les quatre grandes banques britanniques et certaines banques privées, comme VPBank et SHB, ont bénéficié de faibles coûts de crédit et d'un recouvrement de créances performant.

Au contraire, les petites banques restent « épuisées » lorsque le coût de la mobilisation augmente en raison d'une concurrence féroce, tout en devant constituer d'importantes provisions. Certaines banques, comme ABBank, NCB et KienLongBank, ont amélioré leur situation grâce à un bon recouvrement de créances, mais beaucoup d'autres, telles que Ban Viet, Saigon Cong Thuong et Viet A, continuent de voir leurs bénéfices diminuer.

Capital et liquidités : des goulets d'étranglement dans les groupes de taille moyenne et petite

À la fin du deuxième trimestre 2025, le taux de couverture des créances douteuses du secteur bancaire s'établissait à 80 %, les grandes banques comme MBB et VPB ayant enregistré une nette amélioration. En revanche, de nombreuses banques de taille moyenne (TPB, LPB,VIB ) ont subi une érosion de leurs fonds propres en raison du versement de dividendes élevés.

La liquidité constitue également un défi, car le crédit croît plus rapidement que les dépôts, le ratio prêts/dépôts (LDR) du secteur atteignant 109 %. Les grandes banques émettent proactivement des obligations à long terme et empruntent à l'international pour équilibrer leur bilan, tandis que les petites banques sont vulnérables, notamment lorsqu'elles subissent des pressions pour retirer les dépôts.

VIS Rating prévoit qu'au cours du second semestre 2025, les bénéfices de l'ensemble du secteur continueront de se redresser régulièrement.

En particulier, le groupe des grandes banques et des banques publiques continue de mener la reprise, profitant du redressement du marché immobilier et des politiques de soutien. Les petites banques, quant à elles, restent confrontées à des tensions de liquidité, à des coûts de capital élevés et à des bénéfices irréguliers.

Source : https://baodautu.vn/ngan-hang-lon-khoe-len-vi-bat-dong-san-ngan-hang-nho-duoi-suc-vi-huy-dong-von-d364165.html