Les grandes banques se renforcent grâce à l’immobilier, les petites banques s’affaiblissent en raison de la mobilisation des capitaux.

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Les grandes banques profitent de la reprise de l'immobilier

Un récent rapport de mise à jour du secteur bancaire réalisé par les analystes de VIS Rating montre qu'au cours du premier semestre 2025, la qualité du crédit des principales banques s'est améliorée, le ratio de créances douteuses à l'échelle du secteur ayant diminué à 2,3 %.

Des acteurs majeurs telsqu'ACB , VietinBank, VPBank et MB ont enregistré une baisse de leurs impayés, principalement grâce à l'essor du marché immobilier et à la résolution de nombreux problèmes juridiques. Par conséquent, le rendement des actifs (ROAA) du groupe a augmenté et sa tolérance au risque a été renforcée.

À la fin du deuxième trimestre 2025, jusqu'à 16 des 27 banques ont amélioré leur marge nette d'intérêt (NIM) grâce à une augmentation des prêts aux secteurs de l'immobilier et de la construction à haut rendement (par exemple,SHB , HDBank, Techcombank). Les quatre grandes banques et certaines banques privées telles que VPBank et SHB ont bénéficié de faibles coûts de crédit et d'un fort recouvrement des créances.

À l'inverse, les petites banques sont encore « épuisées » lorsque le coût de mobilisation augmente en raison d'une concurrence féroce, tout en devant constituer d'importantes provisions. Certaines banques comme ABBank, NCB et KienLongBank ont progressé grâce à un bon recouvrement des créances, mais de nombreuses autres banques comme Ban Viet, Saigon Cong Thuong et Viet A… continuent de voir leurs bénéfices diminuer.

Capital et liquidité : goulots d'étranglement dans le groupe des moyennes et petites capitalisations

À la fin du deuxième trimestre 2025, le ratio de couverture des créances douteuses du secteur se maintenait à 80 %, les grandes banques comme MBB et VPB enregistrant une nette amélioration. À l'inverse, de nombreuses banques de taille moyenne (TPB, LPB,VIB ) ont subi une érosion de leur capital en raison de leurs versements élevés de dividendes en espèces.

La liquidité constitue également un défi, car le crédit croît plus vite que les dépôts, le ratio prêts/dépôts (RPD) du secteur atteignant 109 %. Les grandes banques émettent proactivement des obligations à long terme et empruntent à l'international pour équilibrer la situation, tandis que les petites banques sont vulnérables, notamment lorsqu'elles sont contraintes de retirer leurs dépôts.

VIS Rating prévoit qu'au cours du second semestre 2025, les bénéfices de l'ensemble du secteur continueront de se redresser régulièrement.

En particulier, le groupe des grandes banques publiques continue de mener la reprise, bénéficiant de la reprise du marché immobilier et des politiques de soutien. Les petites banques, en particulier, continuent de faire face à des pressions sur les liquidités, à des coûts de capital élevés et à des bénéfices inégaux.

Source : https://baodautu.vn/ngan-hang-lon-khoe-len-vi-bat-dong-san-ngan-hang-nho-duoi-suc-vi-huy-dong-von-d364165.html