Les banques : pilier du capital pour la croissance de la prochaine décennie

Au Vietnam, dans sa structure financière unique fondée sur le système bancaire, ce dernier joue un rôle essentiel non seulement dans la mobilisation et la distribution des capitaux, mais aussi dans la stabilité macroéconomique, constituant un moteur clé de la croissance et de l'innovation. Les experts affirment qu'à moyen et long terme, les banques demeurent le principal canal de financement de l'économie et joueront un rôle central pendant au moins les deux prochaines décennies. Ce rôle est d'autant plus évident que le Vietnam affiche de fortes ambitions de croissance.

Selon le professeur agrégé Nguyen Huu Huan, de l'Université d' économie d'Hô Chi Minh-Ville, pour atteindre un taux de croissance économique à deux chiffres à partir de 2026 et le maintenir pendant 20 années consécutives, jusqu'en 2045, afin de permettre au Vietnam d'entrer dans une ère de développement, d'importants capitaux sont nécessaires. Or, au Vietnam, l'économie repose essentiellement sur le système bancaire : la croissance et la mobilisation des capitaux dépendent donc fortement des banques. Actuellement, le ratio dette/PIB dépasse 130 %, ce qui témoigne du rôle prépondérant des banques dans le système financier. Ce rôle comporte toutefois de nombreux risques potentiels.

Analysant cette situation, le Dr Nguyen Tu Anh, directeur de la recherche politique à l'Université VinUni, a déclaré qu'avec l'objectif de croissance économique susmentionné, la croissance du crédit doit atteindre environ 15 % par an d'ici à 2030. Ainsi, le crédit devra doubler au cours des cinq prochaines années. À ce moment-là, la taille des actifs bancaires, des fonds propres et d'autres facteurs connexes augmentera également en conséquence. Bien que le marché des capitaux soit censé se développer pour partager cette charge, le Dr Nguyen Tu Anh a affirmé que le Vietnam est un système bancaire et que cette tendance se maintiendra au cours des 15 prochaines années, car la nature du marché des capitaux exige que les individus gèrent eux-mêmes les risques (les évaluent, les gèrent et les minimisent). Cette responsabilité est trop importante, surtout pour un marché en développement comme le Vietnam, où le risque est encore plus grand. En effet, nos systèmes de gouvernance et juridiques ne sont pas suffisamment rigoureux pour limiter ces risques. « Par conséquent, même si nous souhaitons réellement que le marché des capitaux se développe pour partager cette charge avec le système bancaire, à moyen terme, je pense que le rôle des banques reste important », a-t-il déclaré.

Le système bancaire est un moteur essentiel de la croissance et de l'innovation.

Partageant cet avis, M. Quan Trong Thanh, directeur du département d'analyse de Maybank Securities Vietnam, a affirmé que le rôle du principal canal de financement des capitaux sera encore plus important dans les années à venir. Les statistiques montrent que sur la période 2020-2024, le total des investissements privés atteindra environ 682 milliards de dollars américains, dont la majeure partie, soit plus de 250 milliards de dollars américains par an, proviendra du secteur national. Cela signifie que le système bancaire national assume toujours la plus grande part de la responsabilité de fournir des capitaux à l'économie.

Du point de vue des investissements, M. Quan Trong Thanh a affirmé que le rôle des banques comme principal canal de financement sera encore plus important dans les années à venir. Au cours des cinq prochaines années, la demande de capitaux d'investissement est estimée à environ 1 400 milliards de dollars américains ; sur ce montant, seuls 24 à 30 milliards de dollars américains par an proviendront d'investissements directs étrangers (IDE), les plus de 250 milliards de dollars américains restants devant être financés par des sources nationales. Cela signifie que les flux de capitaux nécessaires à la croissance dépendent encore largement du système bancaire national.

Cependant, compte tenu des besoins en capitaux de l'économie, qui devraient atteindre 1 400 milliards de dollars américains dans les cinq prochaines années, le recours exclusif aux capitaux nationaux est insuffisant, selon M. Thanh, et il est indispensable de mobiliser des capitaux étrangers. Pour ce faire, le Vietnam doit poursuivre ses efforts, notamment en matière de modernisation de son marché boursier. Il s'agit d'une mesure importante, au même titre que le développement crucial du marché obligataire. Toutefois, pour que ce dernier soit suffisamment large et performant, et permette la participation d'investisseurs étrangers à des coûts raisonnables, il est impératif d'améliorer la notation de crédit nationale. Cette amélioration passe par le renforcement de la santé financière du système bancaire, en particulier des banques commerciales publiques, ce qui se traduit concrètement par une augmentation du ratio de solvabilité et une gestion plus proactive de leurs profits.

Un autre facteur tout aussi important pour atteindre l'objectif de croissance économique de 10 % l'année prochaine, selon le Dr Tu Anh, réside dans le succès de la numérisation, qui permettra de prendre des décisions économiques plus rapides et plus précises. Actuellement, les systèmes bancaires et financiers sont à la pointe de la transformation numérique, engendrant ainsi un effet d'entraînement. Par exemple, dans le domaine des paiements, l'identification électronique (eKYC) incite d'autres secteurs à se digitaliser, comme la comptabilité, qui à son tour numérise la production. Cet expert a ajouté que les banques développent activement une plateforme API partagée, favorisant l'émergence de nombreuses initiatives financières novatrices. « À l'avenir, je suis convaincu que les banques auront de plus en plus recours aux contrats intelligents et aux contrats automatisés. Cela leur permettra d'acquérir des avantages concurrentiels croissants », a souligné M. Tu Anh.

Commentant cette question, M. Quan Trong Thanh a déclaré que, du point de vue de la transformation numérique, le secteur bancaire, fort de données structurées, de ressources humaines compétentes et d'une structure de gestion proche de ses dirigeants, est en mesure de jouer un rôle moteur dans ce processus. Actuellement, le secteur bancaire est celui qui applique le plus la transformation numérique, tant dans ses opérations internes que dans ses services aux clients. Selon M. Thanh, certaines banques, tellesqu'ACB et MB, se sont récemment montrées très actives pour accompagner les entreprises dans la standardisation de leurs données. Ces données alimenteront les systèmes de big data et l'intelligence artificielle (IA) utilisés par les banques pour élaborer des modèles d'évaluation du crédit. Ainsi, l'espace d'investissement s'élargira progressivement.

Source : https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tru-cot-dan-von-cho-tang-truong-trong-thap-ky-toi-173241.html