Supprimer les barrières juridiques, promouvoir les flux de capitaux verts...

Bien que la politique visant à soutenir les entreprises privées dans l’emprunt de capitaux pour mettre en œuvre des projets verts ait été publiée, les banques et les entreprises sont toujours confrontées à de nombreuses difficultés car les critères d’évaluation ne sont pas spécifiques et clairs. C’est pourquoi la part du crédit vert ne représente actuellement que 4,3 % du total des crédits en cours de l’ensemble du système.

Croissance rapide mais échelle encore modeste

Selon Mme Pham Thi Thanh Tung, directrice adjointe du Département du crédit pour les secteurs économiques (Banque d'État), au cours des 5 dernières années, le crédit vert au Vietnam a enregistré un taux de croissance moyen d'environ 21 % par an. En mars 2025, 58 établissements de crédit détenaient de la dette verte, contre seulement 15 établissements en 2017.

Dans le même temps, 57 organisations ont mis en œuvre des évaluations des risques environnementaux et sociaux pour les prêts, avec un total de prêts en cours atteignant 3,62 billions de VND, soit une augmentation de plus de 15 fois par rapport à 2017. De nombreux établissements de crédit ont également publié des rapports de développement durable, démontrant leur engagement envers les objectifs de finance verte.

Toutefois, bien que le taux de croissance du crédit vert soit supérieur au taux de croissance global du crédit de l’ensemble du système, la proportion du crédit vert ne représente encore que 4,3 % du total des prêts en cours, ce qui reflète une échelle plutôt modeste. Parmi les banques commerciales, Agribank est l’une des pionnières et des plus actives dans l’octroi de crédits verts.

M. Doan Ngoc Luu, directeur général adjoint d'Agribank, a déclaré que la proportion de prêts pour les projets verts de la banque a doublé au cours des cinq dernières années. Au premier trimestre 2025, Agribank était en tête du système en termes de nombre de clients de prêts verts, avec plus de 41 600 clients et un encours total de prêts de près de 29 300 milliards de VND. Ce chiffre ne représente toutefois qu'environ 1,7 % du total des prêts en cours de la banque, ce qui montre qu'il existe encore une grande marge de croissance.

De même, chez BIDV , le crédit vert vient également de s’arrêter à un niveau bas. M. Tran Phuong, directeur général adjoint de la banque, a déclaré que même s'il est nécessaire d'élargir le financement vert, les banques sont encore confrontées à de nombreux obstacles.

Plus précisément, il n’existe actuellement aucun système clair de critères environnementaux, aucun mécanisme officiel de certification pour les projets verts ni aucune norme pour les obligations vertes. Dans le même temps, des politiques d’incitation spécifiques pour le crédit et les obligations vertes font encore défaut.

En outre, les caractéristiques des projets environnementaux nécessitent souvent des investissements importants et de longues périodes de récupération, ce qui rend difficile l’accès aux sources de capitaux. Le système d’outils de gestion et de suivi des portefeuilles de crédits verts, ainsi que les normes environnementales, sociales et de gouvernance (ESG), ne sont pas non plus encore complets, en raison de l’absence d’un corridor juridique clair et synchrone.

Bien que la politique visant à soutenir les entreprises privées dans l’emprunt de capitaux pour mettre en œuvre des projets verts ait été publiée, les banques et les entreprises sont toujours confrontées à de nombreuses difficultés car les critères d’évaluation ne sont pas spécifiques et clairs.

Le crédit vert est prêt à exploser

Actuellement, non seulement les banques ont des difficultés à mettre en œuvre le crédit vert, mais les entreprises sont également confrontées à de nombreux défis pour accéder à cette source de capital.

De nombreuses entreprises affirment que pour accéder facilement au capital vert, elles doivent appliquer des normes et des pratiques de reporting en matière de développement durable et divulguer de manière transparente les informations relatives aux facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).

Cependant, le respect de ces normes nécessite beaucoup de temps et des procédures complexes, ce qui décourage de nombreuses entreprises et les conduit à renoncer à la possibilité d’accéder à des flux de capitaux préférentiels.

Dans ce contexte, l’intelligence artificielle (IA) devrait contribuer à démêler ce goulot d’étranglement. Selon le Dr Le Hung Cuong, directeur général adjoint de FPT Digital (sous FPT Corporation), l'Autorité monétaire de Singapour (MAS) a désormais appliqué l'IA pour évaluer les rapports ESG des petites et moyennes entreprises (PME).

Cela contribue à réduire considérablement le délai d’examen des demandes de prêt, tout en améliorant l’accès des PME au financement vert. Pour les banques, l’IA permet également de simplifier le processus de diligence raisonnable et de répondre plus efficacement aux exigences de reporting ESG.

Au Vietnam, Vietcombank vise à appliquer l’IA pour aider les entreprises à réduire la pression liée au respect des normes de développement durable. Mme Ngo Thuy Phuong, directrice adjointe du département Stratégie de cette banque, a déclaré qu'il s'agit de l'une des orientations stratégiques pour accompagner les entreprises dans le processus de transformation verte.

L’essentiel reste cependant de perfectionner le cadre juridique. Le représentant de la BIDV a déclaré que pour promouvoir le crédit vert, le gouvernement, les ministères et les branches doivent bientôt publier des réglementations claires sur les critères de classification verte, la certification nationale des projets verts, ainsi que les mécanismes de gestion des risques sociaux dans les activités de crédit. Parallèlement, des politiques incitatives et préférentielles sont nécessaires pour promouvoir la croissance verte.

L’expérience internationale montre que l’établissement d’un système de classification verte est un facteur fondamental pour orienter les flux de capitaux d’investissement vers des domaines respectueux de l’environnement, aidant ainsi le Vietnam à s’intégrer et à accéder efficacement aux ressources financières vertes mondiales.

Un signal positif est que la Banque d'État du Vietnam (SBV) a récemment publié le Manuel « Système de gestion des risques environnementaux et sociaux dans les activités d'octroi de crédit ». Selon Mme Ha Thu Giang, directrice du Département du crédit pour les secteurs économiques, ce document a été élaboré sur la base de la coopération entre la Banque d'État du Vietnam et la Société financière internationale (IFC), suivant les pratiques internationales, pour aider les établissements de crédit à appliquer les normes ESG dans les activités de crédit, visant l'objectif d'un développement financier durable.

Le vice-gouverneur de la Banque d'État du Vietnam, Dao Minh Tu, a souligné que le Manuel est un outil efficace, de nature « pratique », qui aide les établissements de crédit à établir des processus de gestion des risques adaptés aux caractéristiques de chaque banque et de chaque prêt.

Il s’agit d’un document pratique qui contribue de manière significative à la réalisation du Plan d’action du secteur bancaire pour mettre en œuvre efficacement la Stratégie nationale de croissance verte.

Source : https://baodaknong.vn/thao-go-rao-can-phap-ly-thuc-dong-von-xanh-chay-vao-kinh-te-tu-nhan-253664.html