Accélération du crédit à la consommation : facteurs macroéconomiques et enjeux de gestion des risques

Durant les derniers mois de l'année, les dépenses et les besoins d'achat augmentent souvent fortement, engendrant une forte demande de crédits à la consommation. Au même titre que le crédit à la production et aux entreprises, le crédit à la consommation peut-il devenir un moteur de la croissance du crédit en général ? Comment maîtriser les risques de créances irrécouvrables lorsque les banques accélèrent leurs décaissements ? Dans un entretien accordé à Banking Times, le professeur associé Pham Manh Hung, directeur adjoint de l'Institut de recherche en sciences bancaires (Académie bancaire), a analysé la dynamique macroéconomique, mis en garde contre les risques et proposé des solutions de gestion et de transparence afin de stimuler la demande intérieure et de garantir la sécurité du système.

Professeur agrégé Dr Pham Manh Hung - Directeur adjoint de l'Institut de recherche en sciences bancaires

De nombreux rapports indiquent que les dépenses et la demande d'achats augmentent souvent fortement au quatrième trimestre, entraînant une hausse de la demande de crédit à la consommation. Selon vous, quels sont les facteurs macroéconomiques qui expliquent la croissance du crédit à la consommation en fin d'année ?

Professeur associé Dr Pham Manh Hung : La forte croissance du crédit à la consommation au quatrième trimestre de chaque année est un phénomène économique cyclique, résultant de la conjonction de facteurs macroéconomiques et saisonniers. Je pense également que le principal moteur de cette croissance réside dans la reprise de la confiance des consommateurs et l’amélioration progressive du revenu réel.

Plus précisément, l'économie affiche des signes de croissance remarquables, renforçant la confiance de la population. Selon l'Office général des statistiques, le PIB devrait progresser de 7,85 % à la fin du troisième trimestre 2025 (avec une croissance trimestrielle supérieure au précédent), et la croissance annuelle devrait dépasser les 8 %. Ce taux de croissance, selon les prévisions de la Banque mondiale , serait le plus élevé d'Asie. Face à cette stabilité économique, les citoyens se sentent plus en sécurité financièrement et sont plus enclins à recourir à l'effet de levier pour répondre à des besoins importants, notamment l'acquisition de biens de valeur ou la rénovation de leur logement.

Par ailleurs, une politique monétaire accommodante joue un rôle essentiel. La Banque d'État a géré les taux d'intérêt avec souplesse et proactivité, en maintenant les taux directeurs à des niveaux bas et en incitant continuellement les établissements de crédit à réduire leurs coûts afin de baisser les taux d'intérêt des prêts et ainsi soutenir les entreprises et les particuliers. De ce fait, le taux d'intérêt des prêts poursuit sa tendance à la baisse ; au 10 octobre, le taux moyen s'établissait à 6,55 % par an, soit une diminution de 0,38 % par rapport à la fin de l'année précédente. Cette réduction des coûts du capital a directement stimulé la demande de crédit.

Enfin, les facteurs saisonniers et culturels contribuent également à accroître la demande de crédit à la consommation. Le quatrième trimestre de chaque année correspond généralement à la période de pointe des achats, en raison des préparatifs du Nouvel An lunaire, ce qui engendre une forte demande pour les voyages, les cadeaux et l'achat de logements. Les programmes promotionnels et les politiques de relance mis en place par le gouvernement créent également un effet d'entraînement, incitant les consommateurs à augmenter leurs dépenses grâce au crédit.

Dans un contexte de baisse des taux d'intérêt et de reprise inégale de la demande économique, le crédit à la consommation peut-il, en fin d'année, servir de levier à la croissance globale du crédit ? Par ailleurs, cela engendre-t-il des risques associés ?

Professeur associé Dr. Pham Manh Hung : Dans un contexte de taux d’intérêt bas et de demande de crédit inégale de la part des grands secteurs manufacturiers et des entreprises, le crédit à la consommation peut constituer un levier essentiel pour permettre au système bancaire d’atteindre l’objectif de croissance du crédit fixé pour l’année. Le crédit à la consommation présente l’avantage d’être flexible, accessible aux petits ménages et rapidement décaissé, contribuant ainsi à injecter directement des capitaux dans l’économie par le biais des dépenses des ménages et stimulant de ce fait la demande intérieure. Il s’agit d’un levier efficace à court terme pour compenser les retards de crédit accordés aux grands secteurs manufacturiers et aux entreprises.

Cependant, l'accélération du crédit à la consommation comporte toujours des risques. Le risque de créances irrécouvrables est la principale préoccupation. Bien que les taux d'intérêt aient tendance à baisser, les revenus d'une partie des travailleurs ne se sont pas encore redressés après la période difficile. Leur capacité de remboursement s'en trouve donc fragilisée. Si les banques accordent des prêts trop facilement en cette période de forte activité, le taux de créances irrécouvrables dans ce segment de population augmentera. Faute d'un contrôle adéquat, un endettement excessif peut engendrer une instabilité financière personnelle et créer des risques qui menacent la stabilité de l'ensemble du système bancaire.

Les établissements de crédit intensifient leurs activités de prêt à la consommation afin d'atteindre leurs objectifs de fin d'année. Selon vous, cette expansion présente-t-elle des risques liés au comportement des consommateurs, à leur capacité de remboursement ou à des répercussions sur la stabilité financière ? De quelles solutions les banques et les sociétés de crédit ont-elles besoin ?

Professeur associé Dr. Pham Manh Hung : L’expansion du crédit à la consommation se heurte actuellement à un double défi : le risque réel de non-remboursement et la prudence des consommateurs. Malgré la baisse des coûts d’emprunt, les préoccupations économiques incitent encore nombre de personnes à privilégier le remboursement de leurs dettes anciennes ou accumulées plutôt que la souscription de nouveaux prêts, ce qui explique que la demande de crédit soit inférieure aux prévisions.

Pour surmonter ces défis, les établissements de crédit doivent mettre en œuvre des solutions technologiques et durables.

La première mesure consiste à améliorer la qualité de l'évaluation des risques en investissant massivement dans le Big Data et l'intelligence artificielle (IA) afin d'analyser les comportements de consommation, l'historique des transactions et d'évaluer plus précisément les scores de crédit en temps réel. Parallèlement, il s'agit d'accroître le partage de données via le Centre national d'information sur le crédit (CIC) pour une meilleure gestion des risques liés aux prêts multi-institutionnels.

Deuxièmement, les banques doivent optimiser leurs produits, en se concentrant sur des offres de prêts répondant aux besoins essentiels et à la sécurité sociale (par exemple, les offres de prêts au logement social, les prêts pour l'éducation et les soins de santé) avec des taux d'intérêt nettement préférentiels, garantissant ainsi la sécurité des flux de capitaux.

Par ailleurs, il est nécessaire de privilégier l'amélioration de la qualité du service client et de la transparence de l'information afin d'instaurer une confiance durable, de minimiser le crédit non déclaré et les risques potentiels. Enfin, la mise en œuvre de la responsabilité sociale est essentielle, notamment par une restructuration responsable de la dette pour les clients confrontés à des difficultés passagères et en garantissant une transparence totale sur les taux d'intérêt et les frais, afin de renforcer la confiance des consommateurs dans le crédit formel sur le long terme.

Source : https://thoibaonganhang.vn/tin-dung-tieu-dung-tang-toc-dong-luc-tu-vi-mo-va-bai-toan-quan-tri-rui-ro-174788.html