Delegasi Majelis Nasional sepakat tentang perlunya meningkatkan modal piagam di Vietcombank.

Pada sesi diskusi di kelompok yang mengevaluasi hasil pelaksanaan rencana pembangunan sosial ekonomi 2024 dan rencana pembangunan sosial ekonomi 2025 pada tanggal 26 Oktober, banyak delegasi sepakat dengan perlunya menanamkan modal negara tambahan di Bank Umum Saham Gabungan untuk Perdagangan Luar Negeri Vietnam ( Vietcombank ) untuk melembagakan kebijakan Partai dan Resolusi Majelis Nasional.

Delegasi Majelis Nasional Pham Duc An memberikan pidato pada pertemuan tersebut

Delegasi Pham Duc An (Delegasi Kota Hanoi ) mengatakan bahwa peningkatan modal dasar untuk Vietcombank sangat penting karena bank ini memainkan peran kunci dalam sistem perbankan Vietnam.

Vietcombank adalah salah satu dari empat bank umum milik negara, bersama dengan BIDV, VietinBank, dan Agribank, yang menyumbang 41,5% dari total pinjaman di seluruh sistem. Bank-bank ini selalu berada di garda terdepan dalam penerapan kebijakan moneter, memainkan peran penting sebagai "pemain" negara dan Bank Negara dalam mengatur pasar. Namun, saat ini, modal dasar bank umum milik negara, termasuk Vietcombank, lebih rendah daripada beberapa bank umum saham gabungan. Meskipun jumlah pinjaman yang beredar kurang dari setengah jumlah pinjaman beberapa bank besar, VPBank, Techcombank, dan ACB memiliki modal dasar masing-masing sebesar VND79.000 miliar, lebih dari VND70.000 miliar, dan VND44.000 miliar. Sementara itu, bank umum milik negara seperti Vietcombank beroperasi sangat efektif dengan margin keuntungan yang baik, baik dalam menerapkan kebijakan moneter maupun memberikan manfaat ekonomi, tetapi modal dasar mereka cukup rendah.

Sementara itu, Undang-Undang Lembaga Perkreditan menetapkan rasio keamanan modal minimum sebesar 8%, yang dihitung dengan membagi modal ekuitas (terutama dari modal dasar) dengan aset berisiko. Dengan tingkat pertumbuhan kredit 10-15% per tahun, Vietcombank perlu meningkatkan modal dasar untuk memastikan rasio keamanan modal, mempertahankan pangsa pasar, dan posisi terdepan di pasar.

Saat ini, peningkatan modal dasar bank umum milik negara masih menghadapi banyak kesulitan. Agribank adalah bank milik negara yang 100% sahamnya dimiliki negara, dan laba triwulanan harus dibayarkan ke anggaran, sehingga pengajuan penambahan modal menjadi sangat rumit. Bank umum saham gabungan diperbolehkan menahan laba yang belum dibagikan untuk diinvestasikan kembali, sementara bank-bank milik negara harus melalui berbagai prosedur administratif yang rumit.

Agar Vietcombank dapat terus berkembang, memenuhi permintaan pertumbuhan kredit, dan memainkan peran utama, diperlukan mekanisme yang lebih fleksibel dan efektif untuk meningkatkan modal dasar. Alih-alih harus menjalani prosedur peningkatan modal yang rumit dan memakan waktu seperti saat ini, perlu ada mekanisme yang memungkinkan bank umum milik negara untuk secara proaktif meningkatkan modal dasar mereka setiap tahun berdasarkan kinerja bisnis. Hal ini akan membantu Vietcombank khususnya dan bank umum milik negara pada umumnya beroperasi lebih efektif, berkontribusi pada stabilitas dan perkembangan ekonomi negara.

Delegasi Nguyen Viet Ha (delegasi Tuyen Quang) juga sangat mengapresiasi laporan Pemerintah dan tinjauan Komite Ekonomi Majelis Nasional terkait tambahan investasi modal negara di Vietcombank. Delegasi tersebut menyatakan bahwa penambahan modal untuk Vietcombank merupakan hal yang tepat.

Vietcombank adalah bank umum saham gabungan dengan 74,8% modal dasar dimiliki oleh Negara. Data skala total aset, sumber modal, dan utang beredar yang dilaporkan oleh Pemerintah semuanya sangat baik, terutama meskipun skala utang beredarnya besar, rasio utang macet Vietcombank adalah 0,99%. Laba sebelum pajak pada tahun 2023 adalah VND 40.456 miliar. Kontribusi anggaran dari tahun 2021-2023 adalah sekitar VND 29.000 miliar; pada periode 2019-2023, Vietcombank selalu mendapat peringkat A.

Delegasi Nguyen Viet Ha

Vietcombank adalah salah satu dari empat bank umum milik negara yang terbesar saat ini, salah satu dari empat bank yang memainkan peran utama dan alat bagi Partai dan Negara untuk mengoperasikan pasar moneter, dengan tugas yang sangat penting untuk memenuhi kebutuhan modal ekonomi, termasuk kredit untuk banyak proyek nasional penting dengan kebutuhan modal yang sangat besar, memfasilitasi pasokan modal dan layanan pembayaran bagi perekonomian.

Khususnya, pada tanggal 23 September 2024, Pemerintah mengeluarkan Resolusi yang menyetujui Rencana Pengalihan Wajib Lembaga Kredit yang Lemah kepada Vietcombank. Hal ini merupakan solusi yang dilaksanakan sesuai dengan kebijakan Politbiro untuk merestrukturisasi dan menata ulang lembaga kredit yang lemah, dengan tujuan memastikan keamanan sistem lembaga kredit dan menstabilkan ekonomi makro. Ketika Vietcombank melaksanakan pengalihan wajib ini, Vietcombank perlu meningkatkan kapasitas keuangannya, terutama modal dasar, agar memiliki sumber daya yang cukup untuk mendukung pembiayaan serta memperluas kredit sebagai dasar pengalihan sebagian utang kepada lembaga kredit yang lemah. Ibu Ha menilai hal ini merupakan alasan yang sangat penting untuk meningkatkan modal dasar Vietcombank.

Namun, modal dasar Vietcombank saat ini masih rendah dibandingkan dengan beberapa lembaga kredit lainnya, saat ini Vietcombank adalah 55,891 miliar VND, jauh lebih rendah dari VPBank (79,339 miliar VND), Techcombank (70,450 miliar VND) dan tidak ada perbedaan besar dibandingkan dengan beberapa bank umum saham gabungan lainnya seperti MB (52,871 miliar VND), ACB (44,667 miliar VND), SHB (36,629 miliar VND).

Sementara itu, Undang-Undang Lembaga Perkreditan yang berlaku saat ini menetapkan batas penyediaan kredit untuk 1 nasabah dan 1 nasabah beserta orang terkait. Jika modal dasar Vietcombank tidak ditingkatkan, hal tersebut akan memengaruhi penyediaan modal sesuai peraturan ini. Selain itu, sesuai dengan Strategi Pengembangan Industri Perbankan hingga 2025, dengan visi hingga 2030, Vietcombank berupaya untuk berekspansi ke kawasan ini dan menjadi salah satu dari 100 bank terbesar di Asia dalam hal total aset. Namun, saat ini, modal dasar dan total aset Vietcombank masih relatif rendah dibandingkan dengan bank-bank regional dan internasional.

Kendala lain bagi Vietcombank adalah rasio kecukupan modal minimum (CAR). Menurut laporan Pemerintah, CAR individual Vietcombank per 31 Desember 2023 adalah 11,05%, dan CAR konsolidasi adalah 11,39%. CAR Vietcombank memenuhi persyaratan minimum yang ditetapkan oleh Undang-Undang Lembaga Perkreditan (8%), tetapi lebih rendah dibandingkan dengan kelompok bank umum saham gabungan di Vietnam (VPBank 12-13%, Techcombank 13-15%), jauh lebih rendah dibandingkan dengan bank-bank di kawasan Asia dan Asia Tenggara.

Lebih lanjut, rasio CAR ini sangat bergantung pada laba setelah pajak, setelah penyisihan dana yang ditahan Vietcombank (sekitar 50% dari modal ekuitas), dan sebagian lagi pada obligasi penambah modal (sekitar 5% dari modal ekuitas). Rasio ini tinggi tetapi tidak berkelanjutan.

Apabila Vietcombank harus terus membayar dividen tunai untuk seluruh laba setelah pajak, setelah menyisihkan dana tersebut, tanpa diperbolehkan membayar dividen saham untuk meningkatkan modal dasar sebagaimana diusulkan, rasio modal inti (Tier 1) dan CAR akan turun masing-masing menjadi 5,64% dan 6,28%, tidak memenuhi batas minimum Undang-Undang Lembaga Perkreditan. Oleh karena itu, Vietcombank dapat mengurangi hampir 280 triliun VND utang yang beredar untuk memastikan rasio CAR mencapai 8%. Hal ini akan berdampak pada pasokan modal bagi perekonomian. Oleh karena itu, peningkatan modal bagi Vietcombank sangat diperlukan.

“Penambahan modal Vietcombank tidak memengaruhi anggaran negara karena sisa akumulasi laba Vietcombank hingga tahun 2018 dan 2021 merupakan sisa laba setelah pajak, penyisihan dana, dan pembayaran dividen tunai, yang saat ini tercatat dan terpantau di Vietcombank dan bukan merupakan pos pendapatan anggaran negara sesuai ketentuan Undang-Undang Anggaran Negara,” ujar Ibu Ha.

Mengenai dasar hukumnya, menurut laporan Pemerintah dan laporan tinjauan Komite Ekonomi, hal tersebut sangat lengkap dan terjamin. Rencana penambahan modal Vietcombank telah disetujui oleh para pemegang saham, termasuk pemegang saham strategis MIZUHO (mewakili 15% dari modal dasar).

"Saya setuju dengan usulan Pemerintah untuk memasukkan isi persetujuan penambahan modal negara di Vietcombank dalam Resolusi Sidang ke-8 Majelis Nasional ke-15," ujar delegasi Nguyen Viet Ha.

Delegasi Hoang Van Cuong (Delegasi Kota Hanoi) mengatakan bahwa peningkatan modal dasar Vietcombank sudah tepat karena bank perlu meningkatkan modal ekuitasnya untuk memastikan rasio kecukupan modal (CAR). Saat ini, CAR Vietcombank sekitar 11%, sementara target menurut Basel III adalah 13% atau lebih.

Delegasi Hoang Van Cuong

Namun, masalahnya adalah lebih dari separuh dari CAR saat ini yang sebesar 11% bukanlah modal dasar, melainkan laba yang belum dibagikan dan tabungan investasi. Jumlah ini dapat dibagikan kepada pemegang saham, tetapi jika dibagikan, CAR akan menurun. Bank mengusulkan untuk mengkonversi jumlah ini menjadi ekuitas yang belum dibagikan untuk meningkatkan modal dasar.

Saya rasa investasi di sini perlu. Total dana yang diusulkan untuk dikonversi adalah 27 triliun VND, sangat kecil dibandingkan dengan total dana yang belum dibagikan sebesar 97 triliun VND. Lalu mengapa jumlah yang diusulkan begitu kecil? Laba pada tahun 2022 sekitar 21 triliun VND, dan pada tahun 2023 sekitar 25 triliun VND. Dengan demikian, total laba ditahan yang dapat dikonversi menjadi modal dalam dua tahun ini sangat besar, tetapi kami hanya mengusulkan untuk mengkonversi 27 triliun VND pada tahun 2019, sisanya 46 triliun VND pada tahun 2022 dan 2023, mengapa tidak ditangani tetapi tetap ditangguhkan? Saya rasa perlu mengkonversi bagian ini menjadi modal dasar untuk meningkatkan modal ekuitas,” ujar Bapak Cuong.

Menurut Bapak Cuong, peningkatan modal dasar Vietcombank bertujuan untuk meningkatkan rasio CAR, tetapi kenyataannya, kita justru mengambil dari satu kantong ke kantong lain, mengambil dari laba ditahan dan mengubahnya menjadi modal dasar. Dengan demikian, total modal ekuitas tidak berubah. Penambahan sebagian modal yang terakumulasi menjadi modal dasar tidak mengubah total modal ekuitas, sehingga tidak dapat meningkatkan CAR.

Oleh karena itu, selain menginvestasikan laba tahun 2021, 2022, dan 2023 ke dalam modal, perlu ada cara lain untuk meningkatkan modal, yaitu menerbitkan saham atau obligasi untuk menghimpun modal dari luar. Jika Anda terus mengambil satu kantong dan menempatkan kantong lain, total modal akan tetap sama.

Ketiga, ini kedua kalinya saya melihat bank BUMN meminta peningkatan modal dasar dengan mengkonversi laba yang terakumulasi menjadi modal. Terakhir kali adalah Agribank, kali ini Vietcombank. Mereka berinvestasi secara menguntungkan, mengakumulasikannya, dan sekarang harus meminta Majelis Nasional untuk mengkonversinya menjadi modal.

“Pada tahun 2019 dan 2020, labanya rendah, sehingga Pemerintah memutuskan untuk mengubahnya menjadi modal dasar tanpa perlu meminta izin. Pada tahun 2022 dan 2023, labanya tinggi (lebih dari 20.000 miliar, negara memegang 74%), tetapi Pemerintah tidak dapat memutuskan sendiri dan harus meminta izin kepada Majelis Nasional. Saya pikir ini masalah yang sangat tidak masuk akal. Apa yang ingin mereka lakukan dengan uang perusahaan adalah urusan perusahaan, keputusan Pemerintah, mengapa kita harus meminta izin? Masalah ini mengharuskan amandemen Undang-Undang tentang Pengelolaan Modal Negara pada Badan Usaha. Jika tidak, situasi ini akan menghambat dan menghambat perkembangan bisnis,” ujar Bapak Cuong.

Sumber: https://thoibaonganhang.vn/dai-bieu-quoc-hoi-nhat-tri-voi-su-can-thiet-tang-von-dieu-le-tai-vietcombank-157135.html