Pembeli rumah khawatir tentang fluktuasi suku bunga

Banyak bank komersial baru-baru ini mulai menyesuaikan suku bunga deposito mereka ke atas, yang menyebabkan peningkatan suku bunga pinjaman. Fluktuasi ini telah menyebabkan banyak orang yang telah meminjam atau berencana meminjam uang untuk memiliki rumah mempertimbangkan kembali rencana keuangan mereka. Tekanan yang meningkat dari pembayaran utang bulanan tidak hanya mempersulit pembeli rumah tetapi juga menempatkan pasar properti pada risiko penurunan likuiditas lebih lanjut.

Kaum muda yang membeli rumah dan apartemen adalah kelompok yang paling terdampak oleh kenaikan suku bunga pinjaman (Kawasan Perumahan Sosial Minh Phuong, Distrik Nong Trang, Provinsi Phu Tho )

Tekanan untuk "mengambang"

Pasar keuangan mencatat fluktuasi yang signifikan pada suku bunga kredit perumahan pada November 2025. Kenaikan suku bunga deposito di sejumlah bank umum secara bersamaan telah menyebabkan penyesuaian suku bunga kredit properti.

Volatilitas tersebut jelas terlihat melalui paket pinjaman yang ditawarkan oleh banyak bank. Misalnya, BVBank menawarkan paket pinjaman rumah dengan suku bunga preferensial 8,49%/tahun untuk 12 bulan pertama. Namun, mulai bulan ke-13 dan seterusnya, suku bunga diterapkan sebesar 14,8%/tahun, angka yang memberikan tekanan cukup besar pada peminjam, meskipun jangka waktu pinjaman hingga 25 tahun dan batas pinjaman maksimum adalah 85% dari nilai jaminan (maksimum 10 miliar VND). Untuk pinjaman pembangunan dan renovasi rumah, suku bunga preferensialnya serupa (8,49%/tahun untuk 12 bulan pertama), tetapi setelah itu, juga berfluktuasi di angka 14,8%/tahun.

Demikian pula,VIB menawarkan pilihan yang lebih fleksibel bagi pelanggan: Suku bunga tetap 5,9%/tahun selama 6 bulan, 6,9%/tahun selama 12 bulan, 7,9%/tahun selama 24 bulan, atau 8,9%/tahun untuk 36 bulan pertama. Yang menarik perhatian adalah suku bunga aktual setelah periode promosi. Dengan suku bunga tetap 6,9% selama 12 bulan, mulai bulan ke-13 dan seterusnya, suku bunga akan dihitung berdasarkan suku bunga dasar pinjaman properti (saat ini sekitar 8,5%/tahun) ditambah margin sekitar 2,8%/tahun, setara dengan suku bunga mengambang aktual sekitar 11,3%/tahun.

Meskipun beberapa bank komersial masih menyediakan paket pinjaman preferensial untuk kaum muda (di bawah usia 35 tahun) dengan suku bunga menarik hanya 4%-6% per tahun untuk 6 hingga 12 bulan pertama, pada kenyataannya, suku bunga mengambang untuk pinjaman rumah setelah periode preferensial cenderung meningkat, umumnya berkisar antara 12% hingga 15% per tahun.

Banyak bank komersial telah menaikkan suku bunga deposito, yang menyebabkan suku bunga pinjaman juga mulai naik.

Kenaikan ini menimbulkan kekhawatiran di kalangan mereka yang telah meminjam uang. Ibu Ha Thi Hong Thai (Komune Son Luong, Provinsi Phu Tho), yang saat ini bekerja di sebuah perusahaan pemasok kayu ekspor, memiliki pinjaman sebesar 1,5 miliar VND untuk membeli sebuah apartemen, dengan suku bunga preferensial awal sebesar 5,5% per tahun. Namun, dengan diberlakukannya suku bunga mengambang sekitar Mei 2026, staf bank telah memberitahunya bahwa suku bunga mungkin akan meningkat menjadi 9%-10% per tahun.

Ibu Thai berkata: “Kenaikan biaya bunga memaksa saya untuk menghitung ulang semua pengeluaran. Tekanan ini tidak akan kecil, terutama ketika kontrak pinjaman saya dicairkan sesuai perkembangan dan suku bunga dihitung sesuai pasar pada saat pencairan.”

“Membersihkan” pasar properti

Langkah bank untuk menaikkan suku bunga pinjaman telah berdampak langsung, menyebabkan transaksi properti di pasar cenderung melambat. Suku bunga selalu menjadi variabel makroekonomi yang sensitif, yang langsung memengaruhi pasar. Ketika suku bunga naik, biaya modal untuk bisnis properti dan pembeli rumah meningkat, yang menyebabkan melemahnya permintaan, pengetatan arus kas, dan penurunan tajam likuiditas pasar.

Bapak Luu Cong Son, seorang konsultan real estat di provinsi Phu Tho, berkomentar: “Suku bunga adalah ‘katup pengatur’ yang paling sensitif bagi pasar real estat. Ketika biaya pinjaman meningkat, harga rumah cenderung tidak akan naik setajam periode sebelumnya. Investor yang menggunakan leverage keuangan tinggi akan terpaksa merestrukturisasi portofolio mereka atau menjual aset untuk mengurangi beban utang mereka, sementara mereka yang benar-benar membutuhkan perumahan juga harus menghitung ulang rencana keuangan mereka karena tekanan pembayaran utang bulanan meningkat.”

Menurut para ahli keuangan, bisnis real estat adalah yang paling terdampak karena ketergantungannya yang tinggi pada leverage keuangan, dengan sebagian besar proyek dilaksanakan berdasarkan pinjaman bank dan penerbitan obligasi. Kenaikan suku bunga mengikis laba akibat meningkatnya biaya keuangan, yang memaksa bisnis untuk memangkas pengeluaran, menunda proyek, atau merestrukturisasi portofolio investasi mereka.

Mereka yang ingin memperoleh real estat melalui leverage keuangan harus mempertimbangkan pilihan mereka dengan hati-hati saat ini.

Para ahli juga menyarankan mereka yang benar-benar membutuhkan perumahan: "Kenaikan suku bunga seharusnya bukan menjadi kekhawatiran utama, tetapi pertimbangan yang cermat terhadap kemampuan pembayaran utang jangka panjang diperlukan untuk menghindari mentalitas 'membeli dengan harga berapa pun'. Selama periode pasar yang bergejolak ini, pembeli harus memprioritaskan proyek dengan dokumentasi hukum yang jelas, infrastruktur lengkap, dan terutama yang menawarkan dukungan suku bunga tetap selama 2-3 tahun pertama untuk meminimalkan risiko keuangan."

Peningkatan suku bunga deposito telah menyebabkan peningkatan suku bunga pinjaman rumah, yang menempatkan pembeli rumah dalam posisi sulit terkait biaya pembayaran utang dan menempatkan pasar real estat pada risiko penurunan likuiditas.

Ini juga merupakan mekanisme pemurnian yang memaksa entitas untuk merestrukturisasi keuangan mereka. Para ahli menyarankan agar pembeli riil memperhitungkan dengan cermat kemampuan membayar utang jangka panjang mereka dan memprioritaskan proyek dengan kebijakan dukungan suku bunga tetap untuk memaksimalkan keamanan finansial.

Trang Thuy

Sumber: https://baophutho.vn/nguoi-mua-nha-thap-thom-truc-bien-dong-lai-suat-243931.htm