Keindahan IPO Techcom Securities senilai triliunan dolar

Para pemegang saham Techcom Securities Joint Stock Company (TCBS) telah menyetujui rencana IPO (penawaran umum perdana) senilai VND2.300 miliar. Dalam transaksi bernilai triliunan dolar ini, selain Ketua Dewan Direksi Nguyen Xuan Minh yang membeli hampir 90% dari total saham yang diterbitkan, juga terdapat partisipasi para jenderal perempuan TCBS.

Waktu "emas" untuk go public, saham dapat dibeli dan dijual bebas

Kesepakatan IPO senilai miliaran dolar ini menunjukkan ambisi TCBS untuk mendominasi pasar dan membuat terobosan di tahun 2025 yang krusial. Bukan lagi sekadar rumor, Techcom Securities Joint Stock Company (TCBS), salah satu perusahaan sekuritas terkemuka di Vietnam, telah resmi menyelesaikan rencana IPO (penawaran umum perdana). Kesepakatan ini dianggap sebagai salah satu yang paling dinantikan di pasar keuangan tahun ini.

Oleh karena itu, TCBS akan menawarkan maksimal lebih dari 231 juta lembar saham, setara dengan 11,11% dari total saham yang beredar. Tujuan penerbitan ini adalah untuk meningkatkan modal dasar lebih dari VND2.300 miliar, sehingga total modal meningkat dari hampir VND20.800 miliar menjadi lebih dari VND23.100 miliar setelah IPO.

Patut dicatat bahwa semua saham dalam IPO ini akan diizinkan untuk diperdagangkan secara bebas segera setelah diterbitkan, bukan "ditahan" seperti kebanyakan IPO lainnya. Hal ini membantu investor untuk bertransaksi dengan mudah, sehingga meningkatkan likuiditas saham TCBS di pasar.

Waktu yang diharapkan untuk pelaksanaan IPO adalah dari kuartal ketiga tahun 2025 hingga kuartal pertama tahun 2026 - periode yang dianggap sebagai "musim emas" jika pasar terus berkembang seperti sekarang.

Tak hanya sekadar penggalangan modal, TCBS telah menyusun rencana terperinci tentang penggunaan dana tersebut. Lebih spesifiknya, 70% dana akan digunakan untuk kegiatan investasi langsung, termasuk pembelian saham dan obligasi. Investasi langsung merupakan investasi yang dinilai sangat potensial ketika harga pasar masih berada pada tingkat yang wajar. Sisanya, 30%, akan digunakan untuk memperluas layanan bagi investor, termasuk pinjaman margin, pembayaran di muka bagi investor yang menjual sekuritas, peningkatan sistem perdagangan, dan pengembangan produk baru.

Foto ilustrasi

Kesepakatan internal pra-IPO: "Kartu truf" dewan direksi

Sebelum IPO, pada tanggal 9 Juni, TCBS menerbitkan 118 juta saham secara pribadi kepada 25 orang, yang sebagian besar adalah pemimpin senior di perusahaan, dan mengumpulkan hampir VND1.400 miliar, setara dengan VND11.585/saham.

Khususnya, Bapak Nguyen Xuan Minh, Ketua Dewan Direksi, membeli hingga 106,1 juta saham, yang mencakup hampir 90% dari saham yang diterbitkan kali ini, sehingga jumlah total saham yang dipegangnya menjadi lebih dari 168 juta - setara dengan 8,09% dari modal dasar perusahaan.

Tak hanya merupakan kesepakatan internal yang "menangkap gelombang" sebelum jam G, penempatan privat TCBS baru-baru ini juga menunjukkan jejak feminis yang kuat dalam tim kepemimpinan. Para pemimpin lain seperti Direktur Jenderal Nguyen Thi Thu Hien, beserta para Wakil Direktur Jenderal termasuk Bui Thi Thu Hang, Pham Dieu Linh, Tran Thi Thu Trang, dan Nguyen Tuan Cuong juga berpartisipasi dalam pembelian saham dalam penerbitan ini. Saham yang diterbitkan secara privat akan dibatasi pengalihannya dalam waktu 1 tahun.

Meskipun saham yang diterbitkan secara privat dalam putaran ini akan "ditahan" selama 1 tahun (tidak dapat dipindahtangankan), partisipasi para pemimpin perempuan senior tetap menunjukkan bahwa mereka tidak memilih untuk "menyerang cepat dan mundur cepat", melainkan bersedia untuk bertahan lama dalam bisnis. Ini merupakan nilai tambah yang besar dalam hal komitmen dan pemikiran berkelanjutan—sesuatu yang sering terlihat pada para pemimpin perempuan di sektor keuangan Vietnam.

Pasar saham Vietnam sedang tumbuh

Dari mana keuntungan berasal?

Rencana IPO TCBS "diluncurkan" di tengah kinerja bisnis perusahaan yang impresif. Pada tahun 2025, perusahaan menetapkan target pendapatan sebesar VND 9.323 miliar, meningkat 22% dibandingkan rencana tahun 2024. Laba sebelum pajak diperkirakan mencapai VND 5.765 miliar, tumbuh 20%, menunjukkan strategi yang tepat dan potensi laba yang kuat.

Pada kuartal pertama tahun 2025, TCBS mencatat: Pendapatan operasional mencapai VND 2.028 miliar, naik 19,7% dibandingkan periode yang sama. Laba sebelum pajak mencapai VND 1.310 miliar, naik 13% - sebuah awal yang sangat positif.

Pinjaman margin – pemberian pinjaman kepada investor untuk membeli saham – terus menjadi "kartu truf", menghasilkan laba VND732 miliar, naik hampir 27,8%. Total pinjaman mencapai lebih dari VND30.472 miliar, mencakup 54% dari total aset. Aktivitas lain juga menunjukkan perkembangan yang seimbang. Aktivitas investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo (HTM) menghasilkan laba VND34 miliar dari investasi sebesar VND2.854 miliar. Aktivitas penjaminan emisi efek dan keagenan memberikan kontribusi tambahan sebesar VND361 miliar. Per akhir Maret 2025, total aset TCBS mencapai hampir VND56.330 miliar, naik 6% dibandingkan awal tahun, menandai tonggak baru dalam perjalanan pembangunan berkelanjutan.

Dengan fondasi keuangan yang kokoh, orientasi penggunaan modal yang jelas, dan dukungan dari tim kepemimpinan yang berpengalaman, IPO TCBS dianggap sebagai salah satu transaksi paling menonjol di pasar saham Vietnam yang akan datang. Namun, untuk memutuskan "menempatkan dana", investor tetap perlu memantau secara cermat faktor-faktor seperti: harga penawaran, tren pasar, daya tarik bagi investor asing, serta perkembangan aktual selama periode penawaran.

Sumber: https://phunuvietnam.vn/nhung-bong-hong-trong-thuong-vu-ipo-nghin-ty-cua-chung-khoan-ky-thuong-20250708123106654.htm