Peringkat VIS: Risiko likuiditas bank meningkat karena ketergantungan pada modal jangka pendek

ANTD.VN - Pertumbuhan laba bank cenderung melambat karena margin bunga bersih menyempit akibat persaingan suku bunga, sementara risiko likuiditas di bank-bank kecil meningkat karena ketergantungan pada modal jangka pendek.

Utang macet stabil, pertumbuhan laba melambat

Menurut VIS Rating, risiko aset bank tetap stabil dalam 9 bulan pertama tahun 2024, dengan dampak terbatas dari Topan Yagi .

Sebagian besar bank mengalami kerugian kecil akibat badai karena terbatasnya penyaluran kredit di provinsi-provinsi utara yang terdampak. Total kredit yang disalurkan kepada nasabah yang terdampak badai mencapai sekitar 1% dari total kredit yang disalurkan di seluruh sektor, terutama kepada bank-bank milik negara yang beroperasi di provinsi-provinsi terdampak.

Langkah-langkah dukungan dari Bank Negara Vietnam (SBV) seperti restrukturisasi utang dan penyediaan pinjaman berbunga rendah kepada peminjam yang terdampak akan membantu meringankan beban pembayaran utang bagi nasabah.

Rasio kredit bermasalah di seluruh industri tetap stabil dibandingkan kuartal sebelumnya di angka 2,4%. Bank-bank besar, termasuk bank-bank BUMN, mencatat perlambatan laju kredit macet baru, berkat perbaikan kredit macet yang besar ( VietinBank ) serta pengetatan standar kredit, terutama untuk kredit konsumsi baru (VPBank).

Di sisi lain, tunggakan kredit terus meningkat di bank-bank yang berfokus pada nasabah perorangan dan usaha kecil dan menengah. "Kami menilai sekitar 30% bank memiliki profil risiko aset yang lemah, naik dari 22% pada tahun 2023. Sepanjang tahun 2024, kami memperkirakan rasio NPL industri secara keseluruhan akan stabil di 2,3-2,4% seiring bank-bank menyelesaikan penghapusan utang pada kuartal keempat," demikian penilaian para ahli VIS Rating.

Pertumbuhan laba bank melambat

Dalam hal pertumbuhan laba di seluruh industri, imbal hasil aset rata-rata (ROAA) industri sedikit menurun menjadi 1,5% dalam 9 bulan pertama tahun ini, dibandingkan dengan 1,6% dalam 6 bulan pertama tahun 2024. Secara khusus, bank-bank kecil paling terdampak oleh penyempitan margin bunga bersih (NIM) dan biaya kredit yang lebih tinggi (biaya mobilisasi simpanan yang tinggi di tengah persaingan yang ketat).

Sementara tren laba bank-bank besar berbeda-beda; beberapa bank (Techcombank, MB, ACB) terpengaruh oleh berkurangnya pendapatan dari layanan asuransi, valuta asing, dan investasi sekuritas, sementara beberapa bank lain diuntungkan oleh upaya pengurangan risiko sebelumnya, yang telah secara tajam mengurangi biaya kredit dan meningkatkan laba penagihan utang.

"Kami memperkirakan mayoritas dari 25 bank dalam analisis kami akan memenuhi target laba setahun penuh mereka, terutama bank-bank BUMN dan bank-bank besar dengan pertumbuhan kredit korporasi yang kuat. Dengan pertumbuhan kredit yang terus membaik, kami memperkirakan ROAA industri secara keseluruhan akan membaik menjadi 1,6% untuk setahun penuh 2024 dari 1,5% tahun lalu," prediksi para ahli VIS Rating.

Penyangga risiko yang lemah, meningkatnya risiko likuiditas

Hingga akhir 9 bulan pertama tahun ini, rasio ekuitas berwujud terhadap total aset berwujud seluruh industri tetap tidak berubah dari kuartal ke kuartal, sebesar 8,8% karena pertumbuhan laba yang melambat.

Hampir 20% bank dalam penilaian lembaga pemeringkat kredit memiliki profil kecukupan modal yang lemah, termasuk bank-bank kecil dengan laba tipis dan beberapa bank milik negara yang dibatasi dalam meningkatkan modal baru.

Rasio cakupan NPL (Non-Profit Coverage Ratio/LLCR) di seluruh industri meningkat sedikit sebesar 1% secara kuartalan menjadi 83% pada akhir September 2024, dipimpin oleh VietinBank karena peningkatan pencadangan dan berkurangnya utang bermasalah.

Rasio cakupan utang buruk MB turun ke level terendah dalam lima tahun sebesar 69%, karena pinjaman dari bisnis real estat besar berubah menjadi buruk.

Sementara itu, sebagian besar bank kecil dan menengah terus memiliki rasio cakupan utang macet di bawah rata-rata industri.

Beberapa bank (VietinBank, Vietcombank) sedang menunggu persetujuan dari regulator untuk menyelesaikan pembayaran dividen saham, yang akan membantu bank mempertahankan modal.

Sementara itu, risiko likuiditas meningkat karena bank semakin bergantung pada pendanaan pasar jangka pendek dan suku bunga antarbank meningkat tajam. Rasio giro dan tabungan (CASA) secara industri tetap stabil di angka 19% dari total kredit nasabah dalam 9 bulan pertama tahun 2024.

Rasio pinjaman terhadap simpanan (LDR) di seluruh industri tetap tinggi di angka 106%. Bank-bank kecil dan menengah (BVBank, ABBank, LPBank, Nam A Bank, MSB) telah meningkatkan biaya pendanaan mereka untuk mempertahankan simpanan dan meningkatkan pinjaman antarbank jangka pendek.

"Sejak pertengahan Oktober 2024, suku bunga PUAB O/N telah meningkat sebesar 3,5%, menjadi rata-rata 6%, menyusul tekanan nilai tukar dan likuiditas pasar yang lebih ketat. Jika suku bunga PUAB O/N terus tinggi di masa mendatang, hal ini akan meningkatkan risiko likuiditas bagi bank-bank kecil dan menengah," ujar para ahli.

Source: https://www.anninhthudo.vn/vis-rating-rui-ro-thanh-khoan-cac-ngan-hang-gia-tang-do-phu-thuoc-von-ngan-han-post596167.antd