預金金利は上昇を続け、貸出金利をさらに引き下げることはますます困難になっている

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ANTD.VN - 銀行預金は記録的な水準まで継続的に増加しているものの、資本動員の伸び率には依然として及ばず、そのため銀行金利は引き続き上昇している。

短期預金金利が急上昇

年末に向けて、銀行の金利調整頻度が高まっています。直近では、MB（中央銀行）は短期預金（1～5ヶ月）の金利を年0.1%引き上げ、12～18ヶ月の金利も0.05%引き上げて年4.95%としました。MBは2024年11月8日にも、デジタル貯蓄預金の金利を引き上げています。

調査によると、2024年11月初旬から現在までに、GPBank、LPBank、Nam A Bank、VIB、Viet A Bank、VIB、MB、 Agribank 、Techcombank、ABBank、VietBankなど、10以上の銀行が預金金利を引き上げました。

度重なる金利上昇を経て、12ヶ月定期預金金利は一部で年5.95%に達し、13ヶ月は年6%を超えています。オーシャン銀行、バオベト銀行、BV銀行、HD銀行、NCB銀行、AB銀行、 Bac A銀行、サイゴン銀行など、多くの銀行で年6%を超える長期預金金利が見られるようになりました。

Cuộc đua tăng lãi suất dồn dập ở kỳ hạn ngắn

短期的に金利を引き上げるための競争は熾烈だ。

一部の銀行では依然として非常に高い金利が提示されていますが、これは特定の預金にのみ適用されます。例えば、PVCombankは12～13ヶ月の期間で9.5%の金利を窓口で提示していますが、これは最低預金残高が2兆ドン（約2000億ドン）の顧客にのみ適用されます。

また、 HDバンクは13か月の期間で年8.1％、12か月の期間で年7.7％の利息を支払いますが、最低残高を5,000億VND以上に維持することが条件となります。

MSB は、13 か月の期間で最大年 8%、12 か月の期間で最大年 7% のカウンター預金金利を適用しており、預金額も 5,000 億 VND からとなっています。

ベトナム中央銀行（SBV）の発表によると、金利は継続的に上昇しているものの、金利水準は依然として比較的低い水準にあります。具体的には、同銀行が10月に発表した信用機関の顧客向け金利動向によると、国内商業銀行のベトナムドン建て預金金利は、非定期預金および1ヶ月未満の預金で年0.1～0.2%、1ヶ月以上6ヶ月未満の預金で年2.9～3.8%となっています。

6 か月から 12 か月の期間の場合、一般的な金利は年間 4.4 ～ 5.0% 程度、12 か月以上 24 か月の場合は年間 5.2 ～ 6%、24 か月を超える場合は年間 6.9 ～ 7.2% です。

これらの金利は前回発表時と比べて大きな変化はありません。具体的には、12か月未満の預金金利は若干上昇しましたが、12か月以上の預金金利は年0.1%程度低下する傾向にあります。

貸出金利の引き下げ余地は限られている

国立銀行の統計によると、10月31日時点の信用残高の伸びは前年末比10%を超え、資本調達額を大幅に上回った。このため、銀行は預金金利の引き上げを続けている。

動員金利が短期的に上昇した理由は、銀行の中長期資金源が社債へと大きくシフトしたためです。ここ数ヶ月、ハノイ証券取引所のデータによると、銀行は公募債や個人向け社債を次々と発行し、その発行額は数千億ドンに達しています。

VDSC証券会社の分析チームは、年末の企業からの融資需要の高まりを踏まえ、銀行金利の引き上げは必要不可欠であると評価しました。これは、銀行がシステムの安全性と流動性を維持しながら、経済を支えるための資本源を確保する柔軟性を示すものでもあります。

MB証券株式会社（MBS）は、年末の信用の急速な増加を背景に、銀行による金利上昇傾向が維持されると考えています。

VIS Ratingによると、金利上昇の波は、純金利マージン（NIM）が縮小し、熾烈な競争の中で預金動員コストが増加するため、小規模銀行に影響を及ぼすだろう。

国立銀行はまた、預金金利の上昇により、貸出金利の更なる引き下げ目標の達成が困難になっていると述べた。2024年の最初の10ヶ月間、国立銀行は運営金利を据え置き、貸出金利は2023年末と比較して0.76%低下した。一方、年末の信用資金需要は引き続き増加傾向を示しており、国際市場からの為替圧力により、貸出金利の引き下げ余地は大きくない。

国立銀行によると、金融政策へのもう一つの圧力は、経済に対する信用機関システムの資本供給圧力が依然として大きく、社債・証券市場からの資金調達という文脈における中長期資本も含め、多くの困難に直面していることである。これは、銀行システム（中長期融資のための短期資金動員）にとって、大きなタームリスクと流動性リスクをもたらす可能性がある。

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出典: https://www.anninhthudo.vn/lai-suat-huy-dong-lien-tuc-tang-lai-vay-ngay-cang-kho-giam-them-post596510.antd