アメリカ人は生活必需品を「分割払い」：危機が近づいているのか？

電子機器から食料品まで、BNPLはあらゆる生活必需品の支出に浸透している

2025 年の米国の不透明な経済情勢の中、強力かつ物議を醸す消費者トレンドが出現し、「今買って後で支払う」(BNPL) サービスの急増が見られます。

BNPLは、単に大型テレビや新しいソファの支払いを分割するだけでなく、食品や食料品、その他の基本的な生活費の高額請求に直面している多くのアメリカ人にとって一時的な命綱になりつつあります。

マーケティング会社 PartnerCentric の最近の調査では、驚くべき結果が示されています。米国人口の半数以上 (52%) が BNPL サービスを利用していると認めています。

さらに憂慮すべきことに、この傾向は特に将来の経済の支柱になると言われている若者の間で蔓延しており、Z世代の59％、ミレニアル世代の58％がこの形式の短期分割払いに依存している。

この数字は減速の兆しを見せていません。PartnerCentricによると、調査対象者の35%が今年BNPLの利用を増やす予定であり、その割合はZ世代では驚異的な65%にまで跳ね上がります。

BNPLは当初、電子機器、家具、家電製品など、比較的高額な商品（通常250ドル以上）を対象とした柔軟な資金調達ソリューションとして設計されました。しかし、持続的なインフレと高金利という厳しい現実により、消費者は困難な立場に置かれています。

PartnerCentric の調査では、驚くべき数字が明らかになりました。ユーザーの 31% が、生活に最も必要な日常の食料品の購入に BNPL を使用する必要があると認めたのです。

LendingTreeの別の調査では、この暗い状況がさらに強化され、BNPLを使って食料品を購入する人の割合が25％に急上昇し、わずか1年前の14％のほぼ2倍になったことが示されています。

Người Mỹ trả góp cả nhu yếu phẩm: Khủng hoảng đang tới gần? - 1 — 生活に最も欠かせない日常の食料品の購入にBNPLを利用するアメリカ人が増えている（写真：AP通信）。

レンディングツリーの信用アナリスト、マット・シュルツ氏はニューズウィーク誌に率直にこう語った。「食料品などのちょっとした買い物にBNPLの利用が増えていることは、インフレ、高金利、そして経済の不確実性がアメリカの家計を蝕み続けていることのさらなる証拠だ。」

支払いを分割するという当初の利便性は、より深刻な財政難を隠すための一時的な解決策に変わりつつあるようだ。

BNPL: 予算編成ツールか、それとも巧妙な債務の罠か?

BNPLの台頭は激しい議論を巻き起こしています。Klarnaなどのプロバイダーは、BNPLをスマートで透明性の高い予算管理ツールとして売り出しています。ユーザーは、複雑な信用調査を受けることなく、従来のクレジットカードのような法外な金利を心配することなく、支出を管理できます。

PartnerCentricのCEO、ステファニー・ハリス氏も同意見で、「BNPLの台頭は利便性だけでなく、コントロール性にも影響しています。消費者は現代生活のペースやプレッシャーに適応できる金融ツールを求めています」と述べています。彼女は、ブランドがBNPLを提供することは、顧客への理解を示し、力を与える手段であると強調しています。

しかし、多くの金融・経済専門家の視点から見ると、状況はそれほど楽観的ではない。彼らは、BNPLの人気、特に少額の定期的な支出への利用は、個人の金融リテラシーの低下の兆候であり、アメリカの中流階級の財布が経済的圧力によって深刻に蝕まれていることの明確な兆候である可能性があると警告している。

個人金融専門家のジョージ・カメル氏はBNPLを「カードのない新しいタイプのクレジットカード」に例え、この方法で食事を注文するということは、アメリカ人が「4回に分けて借金をして食事をしている」ことを意味すると警告している。

BNPL大手のKlarnaとフードデリバリーアプリDoorDashの最近の提携は懸念を引き起こしており、多くの経済学者はこれを経済の健全性に関する警告サインと見ています。著名な経済学者のゲイリー・ハフバウアー氏は、この提携を「真の絶望の表れ」とさえ呼び、人々があまりにも困窮しているため、宅配の食事代を分割払いで支払わなければならないことを示唆しています。

こうした懸念は根拠のないものではありません。アメリカの経済に対する消費者信頼感は深刻な低下傾向にあります。コンファレンス・ボードの最新調査によると、4月の消費者信頼感は5ヶ月連続で低下し、将来への期待指数は13年ぶりの低水準に落ち込みました。

「主な理由は消費者の期待が低下していることです。将来の収入見通しは5年ぶりにマイナスに転じ、経済不安が個人の家計に波及していることを示唆しています」と、コンファレンス・ボードのチーフエコノミスト、ステファニー・ギシャール氏は述べた。

不況の「幽霊」と米国経済の不確実な将来

消費者信頼感が急落し、生活費を賄うためにBNPLのような短期ローンに頼る人が増えるにつれ、景気後退の恐怖はますます大きく迫っている。トランプ政権と一部の政策担当者は国民を安心させようと努めているが、多くの独立系エコノミストは不吉な警告を発している。

ローゼンバーグ・リサーチの創設者デビッド・ローゼンバーグ氏は、不確実性、特に予測不可能な関税政策により、消費者と企業の両方が支出に対してより慎重になっていると述べた。

彼は、関税はまず実質所得を減少させ、現在米国のGDPの約70%を占める支出の減少につながると警告した。所得が減少すると、たとえ無利子のものであっても、BNPLのような信用形態の悪用は、利用者が支出を適切に管理できずに債務スパイラルに陥った場合、依然としてリスクをもたらす。