アメリカ人は生活必需品を「分割払い」：危機が近づいているのか？

電子機器から食料品まで、BNPLはあらゆる生活必需品の支出に浸透している

2025年の米国経済のグレーゾーンでは、「今買って後で支払う」(BNPL) サービスの爆発的な増加という、強力かつ物議を醸す消費者動向が出現しています。

BNPLはもはや、大型テレビや新しいソファの支払いを分割する手段にとどまらず、食費や食料品、その他の基本的な生活費に困っている多くのアメリカ人にとって一時的な命綱となっている。

マーケティング会社 PartnerCentric の最近の調査では、米国人口の半数以上 (52%) が BNPL サービスを利用していると認めるという驚くべき結果が示されています。

さらに憂慮すべきことに、この傾向は特に将来の経済の支柱となるはずの若者の間で蔓延しており、Z世代の59％、ミレニアル世代の58％がこの形式の短期分割払いに依存している。

この数字は止まる気配がありません。また、PartnerCentric によると、調査対象者の 35% が今年 BNPL への依存度を高める予定であり、その数字は Gen Z では驚異的な 65% にまで跳ね上がる。

BNPL はもともと、電子機器、家具、家電製品など、通常 250 ドル以上の比較的高額な商品に対する柔軟な融資ソリューションとして設計されました。しかし、インフレと高金利が続くという厳しい現実は、消費者を困難な立場に追い込んでいます。

PartnerCentric の調査では、驚くべき数字が明らかになりました。ユーザーの 31% が、生活に最も必要な毎日の食料品の購入に BNPL を使用する必要があると認めたのです。

レンディングツリーの別の調査では、この暗い状況がさらに強化され、BNPLを使って食料品を購入する人の割合が25％に急上昇し、わずか1年前の14％からほぼ2倍になったことが示されています。

Người Mỹ trả góp cả nhu yếu phẩm: Khủng hoảng đang tới gần? - 1 — 生活に最も欠かせない日常の食料品の購入にBNPLを利用するアメリカ人が増えている（写真：AP通信）。

レンディングツリーの信用アナリスト、マット・シュルツ氏はニューズウィーク誌に率直にこう語った。「食料品などのちょっとした買い物にBNPLの利用が増えていることは、インフレ、高金利、そして経済の不確実性がアメリカの家計を蝕み続けていることのさらなる証拠だ。」

支払いを分割するという当初の利便性は、より深刻な財政難を隠すための一時的な解決策へと変化しつつあるようだ。

BNPL: 予算編成ツールか、それとも巧妙な債務の罠か?

BNPLの台頭は激しい議論を巻き起こした。 Klarna などのサービスプロバイダーは、BNPL を、従来のクレジットカードのように複雑な信用調査を受けたり法外な金利を心配したりすることなくユーザーが支出を管理できる、スマートで透明性の高い予算管理ツールとして宣伝しています。

PartnerCentricのCEO、ステファニー・ハリス氏も同意見で、「BNPLの台頭は利便性だけでなく、コントロール性にも影響しています。消費者は現代生活のペースとプレッシャーに適した金融ツールを求めています」と述べています。彼女は、ブランドがBNPLを提供するということは、顧客への理解を示し、力を与える手段であると強調した。

しかし、多くの金融・経済専門家の観点から見ると、状況はそれほど明るいとは言えません。彼らは、BNPLの人気は、特に少額で頻繁な購入に使用される場合、個人の金融リテラシーの低下の兆候であり、経済的圧力によって中流階級のアメリカ人の財布がひどく蝕まれていることの明らかな兆候である可能性があると警告している。

個人金融専門家のジョージ・カメル氏はBNPLを「カードのない新しいタイプのクレジットカード」に例え、これを使って食事を注文するということは、アメリカ人が「4回に分けて借金をして食事をしている」ことを意味すると警告している。

BNPL大手のKlarnaと食品配達アプリDoorDashの最近の提携は、さらなる懸念を引き起こしている。多くの経済学者はこれを経済の健全性に関する警告の兆候と見ている。著名な経済学者のゲイリー・ハフバウアー氏は、この取り決めを「真の絶望の表れ」とさえ呼び、人々が宅配の食事を分割払いで支払わなければならないほど困窮していると指摘した。

こうした懸念は根拠のないものではない。アメリカの消費者の経済に対する信頼は深刻な低下に陥っている。コンファレンス・ボードの最新調査によると、4月の信頼感は5カ月連続で低下し、将来に対する期待指数は13年ぶりの低水準に落ち込んだ。

「主な理由は消費者の期待が低下したことだ。将来の収入見通しは5年ぶりにマイナスに転じており、経済不安が個人の家計に波及していることを示唆している」と、コンファレンス・ボードのチーフエコノミスト、ステファニー・ギシャール氏は述べた。

不況の「亡霊」と米国経済の不確実な将来

消費者信頼感が急落し、人々が生活費を賄うためにBNPLのような短期ローンにますます頼るようになると、景気後退の恐怖はより大きく迫りつつある。トランプ政権と一部の政策立案者は国民を安心させようと努めているが、多くの独立した経済学者は懸念すべき警告を発している。

ローゼンバーグ・リサーチの創設者デビッド・ローゼンバーグ氏は、不確実性、特に予測不可能な関税政策によって、消費者と企業の両方が支出に対してより慎重になっていると述べた。

同氏は、関税によりまず実質所得が減少し、現在米国のGDPの約70％を占める支出が減少すると警告した。収入が減少すると、たとえ無利子であっても、BNPL などのクレジットを乱用すると、ユーザーが適切に管理できずに借金スパイラルに陥ると、依然としてリスクが生じます。

Người Mỹ trả góp cả nhu yếu phẩm: Khủng hoảng đang tới gần? - 2 — 消費者信頼感が急落し、人々が生活費を賄うためにBNPLのような短期ローンにますます頼るようになるにつれ、米国の景気後退の恐怖はますます大きく迫りつつある（写真：ゲッティ）。

ロイターの最近の世論調査によると、調査対象となったエコノミストの約60％が、2025年の米国の景気後退リスクを「高い」から「非常に高い」と評価した。日常生活必需品に対するBNPLへの依存度が高まっていることは、経済が深刻な問題を抱えていることを示す初期の兆候とみなされるかもしれない。

クラーナは声明の中で、より健全な経済的将来を築く方法として、アメリカ人は日常の支払いにはデビットカードを優先的に使い、無利子のBNPLは「本当に必要な数回だけ」使うよう推奨した。しかし、現実世界のデータは異なる物語を語っています。食料品の買い物カートにさえ BNPL を使わざるを得ない人が増えているのです。

BNPL は、プロバイダーが主張するように、消費者に制御権を与える便利な金融ツールであり続けるのでしょうか?それとも、これはくすぶる個人の財政危機を隠すための単なる見せかけであり、世界第1位の経済大国が景気後退の瀬戸際に一歩ずつ近づいている兆候なのだろうか。

答えはまだ分からないが、一つ確かなことは、今後数か月間に米国人がBNPLをどのように利用するかが、経済の真の健全性と人々が逆風に対してどれほど耐性があるかを示す重要な指標となるということだ。

出典: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/nguoi-my-tra-gop-ca-nhu-yeu-pham-khung-hoang-dang-toi-gan-20250512175601911.htm