電子機器から食料品まで、BNPLはあらゆる生活必需品の支出に浸透している
2025 年の米国経済のグレーゾーンでは、「今買って後で支払う」(BNPL) サービスの爆発的な増加という、強力かつ物議を醸す消費者トレンドが出現しています。
BNPLはもはや、大型テレビや新しいソファの支払いを分割する手段にとどまらず、食費や食料品、その他の基本的な生活費に困っている多くのアメリカ人にとって一時的な命綱となっている。
マーケティング会社 PartnerCentric の最近の調査では、米国人口の半数以上 (52%) が BNPL サービスを利用していると認めるという驚くべき結果が示されています。
さらに憂慮すべきことに、この傾向は特に将来の経済の支柱となるはずの若者の間で蔓延しており、Z世代の59％、ミレニアル世代の58％がこの形式の短期分割払いに依存している。
この数字は減速の兆しを見せていません。PartnerCentricによると、調査対象者の35%が今年BNPLの利用を増やす予定であり、その割合はZ世代では驚異的な65%にまで跳ね上がります。
BNPLはもともと、電子機器、家具、家電製品など、通常250ドル以上の比較的高額な商品を対象とした柔軟な資金調達ソリューションとして設計されました。しかし、持続的なインフレと高金利という厳しい現実により、消費者は困難な立場に置かれています。
PartnerCentric の調査では、驚くべき数字が明らかになりました。ユーザーの 31% が、生活に最も必要な毎日の食料品の購入に BNPL を使用する必要があると認めたのです。
レンディングツリーの別の調査では、この暗い状況がさらに強化され、BNPLを使って食料品を購入する人の割合が25％に急上昇し、わずか1年前の14％からほぼ2倍になったことが示されています。
生活に最も欠かせない日常の食料品の購入にBNPLを利用するアメリカ人が増えている（写真：AP通信）。
レンディングツリーの信用アナリスト、マット・シュルツ氏はニューズウィーク誌に率直にこう語った。「食料品などのちょっとした買い物にBNPLの利用が増えていることは、インフレ、高金利、そして経済の不確実性がアメリカの家計を蝕み続けていることのさらなる証拠だ。」
支払いを分割するという当初の利便性は、より深刻な財政難を隠すための一時的な解決策へと変化しつつあるようだ。
BNPL: 予算編成ツールか、それとも巧妙な債務の罠か?
BNPLの台頭は激しい議論を巻き起こしています。Klarnaなどのサービスプロバイダーは、BNPLをスマートで透明性の高い予算管理ツールとして売り出しています。ユーザーは、複雑な信用調査を受けたり、従来のクレジットカードのような法外な金利を心配したりすることなく、支出を管理できます。
PartnerCentricのCEO、ステファニー・ハリス氏も同意見で、「BNPLの台頭は利便性だけでなく、コントロール性にも影響しています。消費者は現代生活のペースやプレッシャーに合った金融ツールを求めています」と述べています。彼女は、ブランドがBNPLを提供することは、顧客への理解を示し、力を与える手段であると強調しています。
しかし、多くの金融・経済専門家はそれほど楽観的ではなく、BNPLの人気、特に小額で頻繁な購入に対するBNPLの人気は、個人の金融リテラシーの低下の兆候であり、中流アメリカ人の財布を蝕んでいる経済的圧力の明らかな兆候である可能性があると警告している。
個人金融専門家のジョージ・カメル氏はBNPLを「カードのない新しいタイプのクレジットカード」に例え、これを使って食事を注文するということは、アメリカ人が「4回に分けて借金をして食事をしている」ことを意味すると警告している。
BNPL大手のKlarnaとフードデリバリーアプリDoorDashの最近の提携は懸念を引き起こしており、多くの経済学者はこれを経済の健全性に対する危険信号と見ています。著名な経済学者のゲイリー・ハフバウアー氏は、この提携を「真の絶望の表れ」とさえ呼び、人々が宅配食の分割払いに苦労していることを示唆しています。
こうした懸念は根拠のないものではありません。アメリカの消費者経済に対する信頼感は急激に低下しています。コンファレンス・ボードの最新調査によると、4月の消費者信頼感は5ヶ月連続で低下し、将来への期待指数は13年ぶりの低水準に落ち込みました。
「主な理由は消費者の期待が低下したことだ。将来の収入見通しは5年ぶりにマイナスに転じており、経済不安が個人の家計に波及していることを示唆している」と、コンファレンス・ボードのチーフエコノミスト、ステファニー・ギシャール氏は述べた。
不況の「亡霊」と米国経済の不確実な将来
消費者信頼感が急落し、生活費を賄うためにBNPLのような短期ローンに頼る人が増えるにつれ、景気後退の恐怖はますます大きく迫っている。トランプ政権と一部の政策担当者は国民を安心させようと努めているものの、多くの独立系エコノミストは不吉な警告を発している。
ローゼンバーグ・リサーチの創設者デビッド・ローゼンバーグ氏は、不確実性、特に予測不可能な関税政策によって、消費者と企業の両方が支出に対してより慎重になっていると述べた。
彼は、関税はまず実質所得を減少させ、現在米国のGDPの約70%を占める支出の減少につながると警告した。所得が減少する中で、BNPLのような形態の信用は無利子であっても、利用者が適切に管理できずに債務スパイラルに陥れば、その乱用は依然として危険である。
消費者信頼感が急落し、人々が生活費を賄うためにBNPLのような短期ローンにますます頼るようになるにつれ、米国の景気後退の恐怖はますます大きく迫りつつある（写真：ゲッティ）。
ロイター通信が最近実施した世論調査によると、調査対象となったエコノミストの約60%が、2025年の米国景気後退リスクを「高い」から「非常に高い」と評価している。生活必需品のBNPLへの依存度の高まりは、経済が深刻な危機に瀕していることを示す早期の兆候と捉えられる可能性がある。
Klarnaは声明の中で、アメリカ人に対し、より健全な経済的な将来を築く方法として、日常的な支出にはデビットカードを優先的に使い、「本当に必要な場合に備えて」無利子のBNPLを留保することを推奨した。しかし、現実世界のデータは異なる結果を示しており、食料品の買い物でさえBNPLを使わざるを得ない人が増えている。
BNPLは、ベンダーが主張するように、消費者が自由にコントロールできる便利な金融ツールであり続けるのでしょうか？それとも、くすぶる個人金融危機を覆い隠すための、単なる見せかけに過ぎないのでしょうか？世界一の経済大国が景気後退の瀬戸際に近づいている兆候なのでしょうか？
答えはまだ分からないが、一つ確かなことは、今後数か月間に米国人がBNPLをどのように利用するかが、経済の真の健全性と人々が逆風に対してどれほど耐性があるかを示す重要な指標となるということだ。
出典: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/nguoi-my-tra-gop-ca-nhu-yeu-pham-khung-hoang-dang-toi-gan-20250512175601911.htm
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