ノヴァランドは債務転換と追加5兆ドンの借入のために1億6800万株を発行したいと考えている。

ノバランドは、債務を転換し、さらに5兆ベトナムドンを借り入れるために1億6,800万株を発行したいと考えている - 写真1。

ノバランドは、債務の転換と転換社債の発行を目的とした個別株の発行計画について、株主の意見を求める準備を進めている。写真はノバランドのアクアシティ都市部の一角 - 写真：NGOC HIEN

ノバランドグループ（証券コード：NVL）は8月5日、8月7日の臨時株主総会で株主の意見を求める2つの文書を発表した。

その最初の提案は、総額2兆6,450億ドンを超える負債と引き換えに1億6,800万株以上の個別株式を発行する計画である。

ノバランドは、国会が債務転換のための株式発行計画を承認した後、国家証券委員会に提出し、法律に基づき必要な手続きの審議と承認を得て、発行計画を実行します。実施時期は2025年第4四半期から2026年第1四半期と見込まれています。

この発行計画は、債務再編と財務状況の改善を目的としており、発行後、ノバランドの定款資本は21兆1,810億ドンを超えると予想されています。

具体的には、債務転換のために発行される予定の株式数は168,014,696株で、発行価格は1株あたり15,747ドンです。したがって、債務額15,747ドンは、新たに発行される普通株式1株に転換されます。

上記スワップ価格は、2025年6月19日から7月30日までのホーチミン証券取引所におけるNVL株式の過去30取引日間の終値平均に基づき決定されます。発行済株式総数に対する発行済株式数の割合は8.616%です。

債務交換の債権者3名（NovaGroup、Diamond Properties、Hoang Thu Chau氏）の特定は、同社の2024年度監査済み個別財務諸表に記載されている、2024年12月31日時点の保証人の抵当権付き株式の売却により支払われる項目V.19に関連する債権者リストに基づいており、上記債権者はNovalandとの債務交換について原則合意に達しています。

これは、NVLが支払い義務を履行するために、担保付き融資のために株式を抵当に入れた当事者に支払うべき金額です。ノバランド社が最も困難な時期を迎えた間、これらの株主はNVLが必要に応じて債務を返済し、事業を継続できるよう、NVLに寄り添い、支援することを約束しました。

2024年12月31日現在、ノバグループ、ダイヤモンド・プロパティーズ、ホアン・トゥ・チャウ氏の未払い債務はそれぞれ約2兆5,270億ドン、約1,120億ドン、約70億ドンです。したがって、NVLが債務の転換に充当する予定のノバグループ、ダイヤモンド・プロパティーズ、チャウ氏の株式数はそれぞれ約1億6,000万株、約710万株、約42万4千株となります。

これにより、発行後、主要株主グループ（NovaGroupおよびDiamond Properties）とブイ・タン・ニョン氏（Novaland会長）の家族株主グループの合計所有比率は42.428％に達することが予想されます。

ノバランド社は、一時的な追加株式発行により現在の株主の株式が希薄化されるものの、ノバランド社と主要株主は、株主と関係者全員の利益を確保するため、提案された事業計画と回復目標の達成に努めていると述べた。

ノヴァランド、最大5兆ドンの借入

ノバランドは、次回の臨時株主総会で、最大5兆ドン、支払日から5年間、満期日に返済される転換社債ローンを実施する計画も提示する予定である。

貸し手は、借入金の元本残高の一部または全部を当社の普通株式に転換することを要求する権利を有します。

ノバランドの代表者は、多方面からの圧力により、特にキャッシュフローが依然として厳しい状況で、2025年上半期に依然として数千億ドンの損失が発生しており、ノバランドには2022年から現在までの未払い債務を全額返済する能力がまだないと述べた。

同グループは、2026年後半から2027年初めにかけてこれらの債務を処理するため、依然として新たな債務再編の選択肢を模索していると述べた。

ゴック・ヒエン

出典: https://tuoitre.vn/novaland-muon-phat-hanh-168-trieu-co-phieu-de-hoan-doi-no-vay-them-5-000-ti-dong-20250805171141007.htm