Novaland の再編から 2 年が経ち、何が見えるでしょうか?

短期債務は「引き戻される」

ノバランドの財務状況は現在、多くの好ましい変化を記録しており、ローンや債券債務の大半の再編が基本的に完了しています。

データを比較すると、2024年12月31日現在、Novalandの貸し手に対する未払い債務総額は、2022年12月31日と比較して、約29兆7,000億ドンの価値で減少しているか、解決されていることがわかります。

銀行パートナーからの多くの融資パッケージや海外からの融資も再編を完了しており、これによりノバランドは短期的な財務上の圧力を軽減でき、グループが早期に回復するための好ましい状況が生まれている。

独立監査人がグループの継続企業の前提に関して意見を表明した困難な時期を振り返ると、ノバランドは事業運営に十分なキャッシュフローを生み出す柔軟性を示しました。

返済期限が迫った元本および利息債務の抜本的な再編から、MB銀行、VP銀行、TP銀行、MSBなどの大手銀行から追加の融資を受けるための交渉努力まで、総額18兆2000億ベトナムドンの融資限度額が予定通りに支払われ、主要プロジェクトを実施するための資金の流れが確保されていることがわかります。

不動産市場が多くの困難に直面した時期（2022年）から現在に至るまで、Novalandは義務を果たせるよう、同時に多くの対策を実施してきました。

当社グループは、支払いのための財源を手配する努力に加え、債務返済のための担保資産の取り扱い、規定に従った資産による債務返済、借入金の元本および利息の支払期間の延長など、2年以上にわたり事業再編策を実施してきました。

同時に、2023年から現在に至るまで、ノヴァランドの多くのサプライヤー、請負業者、貸し手、債券保有者は、不動産商品へのスワップを選択しました。これは、再編の解決策の一つと考えられています。

具体的には、2023年9月にNovalandはアクアシティプロジェクトの一部の債務の株式化を完了し、2024年7月にシンガポール証券取引所に上場されている3億ドルの国際転換社債パッケージを再編することで合意に達し、未償還の私募債が16％減少し、2020年以降に発行された21ロットの債券を債券保有者と交換して合意に達し、それに基づきNovalandはパートナーを見つけて、計画通り2025年1月から債券保有者に資産を譲渡し、総額7兆ドンの債券を返済し、4兆ドン以上の個人向け債券と公募債券を発行しました。

ノバランド社は2023年と2024年に約2,000点の製品を顧客に納入する予定。写真：資料。

主要プロジェクトの法的手続きのクリア

再編を成功させるために、ノバランドの重要な任務の 1 つは、ホーチミン市、ドンナイ省、バリア・ブンタウ省、ファンティエットの 4 つの主要プロジェクト群の完成に最大限のリソースを集中させることです。

政府および中央・地方機関による法的障害の除去に向けた強力な指導の結果、多くのノヴァランドプロジェクトが重要な成功を収めました。

特に、2024年11月、ドンナイ省人民委員会がビエンホア市の1/10,000マスタープランを部分的に調整することを承認したことは、2年以上も停滞していたアクアシティプロジェクトの法的問題の解決に向けた決定的な一歩となった。

先日、2025年1月23日、ドンナイ省人民委員会はC4分譲地の1/5,000計画の現地調整費用を正式に承認しました。これは、2025年第1四半期に予定されているC4分譲地の1/5,000計画の調整完了に向けた前向きな一歩です。アクアシティは、2025年7月までに、新たな計画に基づき、1/500計画の詳細計画と分譲地の販売許可の取得を完了する予定です。

また、2024年11月には、ビントゥアン省人民委員会が、本プロジェクトにおける土地関連債務の解決の根拠として、プロジェクト用地の賃借に関する決定を調整する決定を下したことで、ノバワールド・ファンティエットは「アンタイド」状態となりました。ノバワールド・ファンティエットは、2025年4月から土地使用料の支払いに関する決定を完了する予定です。

同時に、主要プロジェクトにおける法的手続きと建設活動も加速しています。2023年半ば頃には、ノヴァランドのほぼすべてのプロジェクトが中断されましたが、2024年半ばまでに、進行中のプロジェクト群のうち14/16のプロジェクトが再開されました。

さらに、2024年には、アクアシティ（納入製品総数の4分の1以上を占める）、ノバワールドファンティエット、ノバワールドホートラム、サンライズリバーサイド、レイクビューシティ、パームシティ、サイゴンロイヤルを含む7つのプロジェクトから1,422個の製品を納入しました。2024年のノバランドの納入製品総数は、2023年と比較して153%以上増加し、再編前の2022年の納入製品数とほぼ同等となりました。

ピンクブックを住民に引き渡す作業も加速しており、2024年にはサンライズ・リバーサイド・プロジェクトとビクトリア・ビレッジ・プロジェクト（低層地域）で約400冊が引き渡される予定。ノバランドは2025年にホーチミン市中心街不動産プロジェクトで7,000点以上の商品にピンクブックを引き渡す予定だ。

Novalandの再編プロセスは最終段階に入っています。多くのプレッシャーと困難にもかかわらず、過去24ヶ月間に達成された成果は、Novalandチーム全体のたゆまぬ努力の成果を示しています。回復の兆しはますます明確になり、今後のNovalandの安定と再発展を約束しています。

出典: https://thoibaotaichinhvietnam.vn/thay-gi-sau-2-nam-tai-cau-truc-cua-novaland-169744.html