대형 은행은 부동산으로 인해 강해지고 있고, 소형 은행은 자본 동원으로 인해 약해지고 있습니다.

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대형은행, 부동산 경기 회복으로 수혜

VIS Rating 분석가가 최근 발표한 은행업계 업데이트 보고서에 따르면, 2025년 상반기에 주요 은행의 신용 품질이 개선되었으며, 업계 전체의 부실채권 비율이 2.3%로 감소한 것으로 나타났습니다.

ACB , VietinBank, VPBank, MB 등 대형 은행들은 부동산 시장 호황과 여러 법적 문제 해결에 힘입어 연체 부채가 감소했습니다. 그 결과, 그룹의 총자산이익률(ROAA)이 증가했고 위험 감수 능력도 강화되었습니다.

2025년 2분기 말까지 최대 16개 은행(SHB , HDBank, Techcombank 등)이 고수익 부동산 및 건설 부문 대출 증가에 힘입어 순이자 마진(NIM)을 개선했습니다. 4대 은행과 VPBank, SHB 등 일부 프라이빗 뱅크는 낮은 신용 비용과 강력한 부채 회수율 덕분에 수혜를 입었습니다.

반면, 소규모 은행들은 치열한 경쟁으로 인해 자금 조달 비용이 증가하면서 여전히 "지쳐" 있는 반면, 막대한 충당금을 적립해야 합니다. ABBank, NCB, KienLongBank와 같은 일부 은행은 양호한 채권 회수 덕분에 실적이 개선되었지만, Ban Viet, Saigon Cong Thuong, Viet A 등 다른 많은 은행들은 여전히 수익 감소를 겪고 있습니다.

자본과 유동성: 중소형주 그룹의 병목 현상

2025년 2분기 말까지 업계의 부실채권 충당률은 80%를 유지했으며, MBB와 VPB 등 주요 은행의 부실채권 충당률은 크게 개선되었습니다. 반면, TPB, LPB, VIB 등 많은 중견 은행은 높은 현금 배당금 지급으로 인해 자본 잠식을 겪었습니다.

신용이 예금보다 빠르게 증가하면서 유동성 문제 또한 심각한 문제로 대두되고 있으며, 업계의 예대율(LDR)은 109%까지 상승했습니다. 대형 은행들은 균형점을 찾기 위해 적극적으로 장기 채권을 발행하고 해외 차입을 확대하는 반면, 소규모 은행들은 특히 예금 인출 압력을 받을 경우 취약성을 드러냅니다.

VIS Rating은 2025년 하반기에도 업계 전체 이익이 꾸준히 회복될 것으로 전망했습니다.

특히 대형 은행과 국유 은행들이 부동산 경기 회복과 지원 정책의 수혜를 받으며 회복세를 이어가고 있습니다. 특히 소규모 은행들은 유동성 압박, 높은 자본 비용, 그리고 수익 불균형에 계속 직면하고 있습니다.

출처: https://baodautu.vn/ngan-hang-lon-khoe-len-vi-bat-dong-san-ngan-hang-nho-duoi-suc-vi-huy-dong-von-d364165.html