Krediet kan op korte termijn niet worden ‘versoepeld’

Om de kredietruimte volledig te kunnen verwijderen, moeten banken hun kapitaalbuffers en risicomanagementcapaciteiten verbeteren. Foto: D.T.

Een kredietruimte is nog steeds een noodzakelijk instrument om risico's te beheersen.

Onlangs zei de heer Luu Trung Thai, voorzitter van de raad van bestuur van de Military Commercial Joint Stock Bank (MB), in een gesprek met investeerders dat in deze "onvolmaakte" periode kredietbeheersing door middel van een kredietlimiet (kredietruimte) een objectieve vereiste is en dat het op korte termijn moeilijk is om die te versoepelen.

“Ruimte vrijmaken is een goede visie, maar er zijn wel een aantal voorwaarden nodig om het toepasbaar te maken”, benadrukte de heer Luu Trung Thai.

Analisten merkten ook op dat, aangezien er geen effectief instrument is om de kredietstroom te sturen, het risico op een uit balans zijnde kapitaalstroom die sterk naar speculatieve kanalen stroomt, verder toeneemt door het schrappen van de kredietruimte.

Statistieken van de Staatsbank van Vietnam tonen aan dat de kredietverlening eind juli 2025 met bijna 10% was gestegen ten opzichte van eind 2024. Gegevens uit de financiële rapporten van het tweede kwartaal van 2025 van een reeks banken lieten echter zien dat de vastgoedleningen van veel banken met 20-30% stegen, oftewel twee tot drie keer de totale kredietgroei van het hele systeem. Opvallend is dat vastgoedkredieten vooral naar het duurdere woningsegment stromen, terwijl de sociale woningleningen zeer traag worden verstrekt.

Ondertussen zijn er ook tekenen dat de depositorentes bij veel banken gaan stijgen, vooral bij particuliere commerciële banken.

De directeur van een commerciële staatsbank zei: "Sinds begin dit jaar hebben we de rentetarieven voor nieuwe leningen met 0,4 - 0,5% verlaagd en proberen we de rentetarieven in de laatste maanden van het jaar te stabiliseren en zelfs verder te verlagen. Dit kan echter alleen als kredietbeheersing wordt toegepast en kleine banken niet concurreren op rentetarieven."

Stabiliseer de rentetarieven voor deposito's en leningen

- Dr. Nguyen Quoc Hung, secretaris-generaal van de Vietnamese Bankenvereniging

Banken hebben overeenstemming bereikt over de implementatie van het beleid van de regering en de Staatsbank ter stabilisering van de deposito- en kredietrentes, en niet omdat één kredietinstelling liquiditeitsproblemen heeft, waardoor de rente stijgt en andere kredietinstellingen dit voorbeeld volgen en de rentestabiliteit wordt verstoord. Naast de consensus van de kredietinstellingen moet de Staatsbank kredietinstellingen uiteraard ook tijdig ondersteunen wanneer zij in liquiditeitsproblemen komen.

Volgens Dr. Nguyen Quoc Hung, secretaris-generaal van de Vietnamese Bankenvereniging, is het afschaffen van de kredietruimte de juiste richting, maar daarvoor is een voldoende sterke basis nodig om de veiligheid op de lange termijn te garanderen. Ook is er een zorgvuldig en gecontroleerd stappenplan nodig om zowel de stabiliteit van het systeem te waarborgen als te voldoen aan de kapitaalbehoeften van de economie en duurzame groei te ondersteunen.

Aan de andere kant moeten exploitanten er rekening mee houden dat het wegnemen van ruimte ertoe zal leiden dat kapitaal naar risicovolle gebieden stroomt, de 'achtertuinen' van kredietinstellingen. Om dit te voorkomen en te beperken, moeten ze oplossingen hebben.

De solvabiliteitsratio van binnenlandse banken is momenteel nog steeds laag vergeleken met die in de regio. Als de markt fluctueert, kan deze index snel dalen. Bovendien is het vermogen van binnenlandse banken om risico's in te schatten beperkt. In deze context is het op korte termijn niet haalbaar om kredietruimte af te schaffen.

Nog geen ruimte opgeven, maar wel flexibeler aanpassen

De heer Nguyen Quang Thuan, voorzitter van FiinGroup, stelde dat de fatale zwakte van Vietnamese banken vandaag de dag is dat de kapitaalveiligheidsratio te laag is, terwijl de kredietvraag hoog is. Bovendien is de kapitaalmarkt nog steeds scheef: krediet "draagt" het belangrijkste kapitaal voor de economie, terwijl de kanalen voor bedrijfsobligaties en aandelen nog steeds met veel problemen kampen. Als de kredietruimte op dit moment wordt opgeheven, zullen er veel potentiële risico's zijn.

Om kredietruimte volledig te elimineren, moeten banken volgens experts hun kapitaalbuffers en risicomanagementcapaciteiten verbeteren. Bovendien moeten toezichthouders over effectieve instrumenten beschikken om kasstromen te sturen en onafhankelijk zijn in het beheer van rentetarieven.

"Het afschaffen van de kredietruimte kan alleen worden doorgevoerd wanneer het rentemanagementmechanisme wordt versterkt om de proactiviteit en flexibiliteit van het monetaire beleid te waarborgen. Lessen uit eerdere crisisperiodes laten zien dat het afschaffen van de kredietruimte, zonder effectieve controle-instrumenten, kan leiden tot een rentewedloop tussen zwakke banken om koste wat kost kapitaal aan te trekken, wat macro-economische instabiliteit kan veroorzaken", waarschuwde de heer Nguyen Quang Thuan.

Momenteel is de kredietruimte nog steeds een noodzakelijk instrument om de totale hoeveelheid krediet die in de economie wordt gepompt te beheersen en de cashflow te sturen. De werking van de kredietruimte moet echter flexibeler worden.

Eerder deze week heeft de regering Resolutie nr. 226/NQ-CP uitgevaardigd met groeidoelstellingen voor sectoren, sectoren en regio's, en met belangrijke taken en oplossingen om ervoor te zorgen dat de groei van het land in 2025 8,3-8,5% bedraagt. De resolutie heeft de Staatsbank van Vietnam opgedragen om de kredietgroeidoelstelling voor 2025 proactief aan te passen, op een openbare en transparante manier, in lijn met de inflatiebeheersing conform de doelstelling, om de groei te bevorderen tot 8,3-8,5% en te voldoen aan de kapitaalbehoeften van de economie; kredietinstellingen te instrueren om de rentetarieven te verlagen en krediet te verstrekken aan productie, bedrijfssectoren en prioritaire gebieden.

Tijdens de vergadering van het Stuurcomité voor de herstructurering van kredietinstellingen en de behandeling van oninbare vorderingen, begin augustus 2025, bevestigde vicepremier Ho Duc Phoc eveneens dat de kredietgroeilimiet op korte termijn nog steeds een noodzakelijk managementinstrument is. De vicepremier verzocht de Staatsbank om de kredietruimte flexibel aan te passen en de kredietruimte voor gezonde banken te vergroten ter ondersteuning van de productie en de bedrijfsvoering.

De grootste zorg bij het versoepelen of zelfs afschaffen van de kredietruimte is de race om de rente, die veel gevolgen zal hebben. De afgelopen maand vertoonden de rentetarieven voor bepaalde looptijden van veel banken tekenen van stijging. Commerciële banken erkennen dat wanneer de kredietruimte wordt afgeschaft, de kans op een sterke kredietgroei en een race om de depositorente zeer groot is.

Naast het stappenplan om de kredietruimte te beperken, moeten banken daarom ook instrumenten ontwikkelen om de jaarlijkse kredietgroeiplannen te beheren en oververhitting van de groei te voorkomen.

Bron: https://baodautu.vn/chua-the-tha-phanh-tin-dung-trong-ngan-han-d352633.html