 |
| Om kredietlimieten volledig af te schaffen, moeten banken hun kapitaalbuffers en risicobeheersingscapaciteiten verbeteren. Foto: D.T. |
Kredietlimieten blijven een essentieel instrument voor risicobeheer.
Onlangs verklaarde de heer Luu Trung Thai, voorzitter van de raad van bestuur van Military Commercial Joint Stock Bank (MB), in gesprekken met investeerders dat in deze "imperfecte" periode het beheersen van kredietverlening door middel van kredietlimieten (kredietruimte) een objectieve vereiste is en op korte termijn niet kan worden versoepeld.
"Het creëren van manoeuvreerruimte is een goede langetermijnvisie, maar daarvoor zijn wel bepaalde voorwaarden nodig," benadrukte de heer Luu Trung Thai.
Analisten zijn tevens van mening dat, bij gebrek aan effectieve instrumenten om kredietstromen te sturen, het verwijderen van kredietlimieten het risico verder zal vergroten dat kapitaalstromen scheefgetrokken raken en sterk naar speculatieve kanalen vloeien.
Statistieken van de Vietnamese centrale bank tonen aan dat de kredietverlening eind juli 2025 met bijna 10% is gestegen ten opzichte van eind 2024. Uit de financiële rapporten van een aantal banken over het tweede kwartaal van 2025 blijkt echter dat de vastgoedleningen van veel banken met 20-30% zijn toegenomen, ofwel twee of drie keer zo snel als de algehele kredietgroei van het hele systeem. Opvallend is dat vastgoedkrediet voornamelijk terechtkomt in het hogere woningsegment, terwijl de verstrekking van leningen voor sociale woningbouw zeer traag verloopt.
Ondertussen vertonen de depositorentepercentages bij veel banken, met name bij particuliere naamloze vennootschappen, ook tekenen van stijging.
De directeur van een staatsbank zei: "Sinds het begin van het jaar hebben we de rente op nieuwe leningen met 0,4-0,5% verlaagd en we streven ernaar om de rente in de resterende maanden van het jaar te stabiliseren, of zelfs verder te verlagen. Dit kan echter alleen worden bereikt als de kredietverlening wordt gecontroleerd en kleinere banken zich niet met elkaar gaan meten op de rentemarkt."
- Dr. Nguyen Quoc Hung, secretaris-generaal van de Vietnamese bankiersvereniging
Banken hebben overeenstemming bereikt over het beleid van de overheid en de Staatsbank inzake het stabiliseren van deposito- en leenrentes. Dit moet ervoor zorgen dat een renteverhoging door één kredietinstelling met liquiditeitsproblemen niet leidt tot een voorbeeld voor andere kredietinstellingen, waardoor de rentestabiliteit wordt verstoord. Naast deze consensus onder de kredietinstellingen moet de Staatsbank uiteraard ook tijdig steun verlenen aan kredietinstellingen wanneer zij liquiditeitsproblemen ondervinden. 
Volgens dr. Nguyen Quoc Hung, secretaris-generaal van de Vietnamese bankiersvereniging, is het afschaffen van kredietlimieten de juiste stap, maar vereist dit een voldoende sterke basis om de veiligheid op lange termijn te waarborgen, evenals een voorzichtig en gecontroleerd stappenplan, om zowel de systeemstabiliteit te garanderen als te voorzien in de kapitaalbehoeften van de economie en duurzame groei te ondersteunen.
Anderzijds moeten toezichthouders anticiperen op het feit dat het opheffen van de kredietlimiet zal leiden tot kapitaalstromen naar risicovolle sectoren en de 'achtertuinen' van kredietinstellingen, zodat er preventieve en beperkende maatregelen getroffen kunnen worden.
In werkelijkheid is de kapitaalratio van binnenlandse banken momenteel laag in vergelijking met de regio. Bij schommelingen op de markt kan deze ratio snel dalen. Bovendien zijn de risicobeoordelingsmogelijkheden van binnenlandse banken beperkt. In deze context is het opheffen van kredietlimieten op korte termijn niet haalbaar.
De ruimte is nog niet verwijderd, maar de aanpassingen moeten flexibeler worden.
De heer Nguyen Quang Thuan, voorzitter van FiinGroup, is van mening dat de fatale zwakte van Vietnamese banken momenteel hun extreem lage kapitaalratio is, terwijl de kredietvraag hoog blijft. Bovendien is de kapitaalmarkt nog steeds onevenwichtig, waarbij krediet de belangrijkste financieringslast voor de economie draagt, terwijl bedrijfsobligaties en aandelen met veel problemen kampen. Het opheffen van kredietlimieten zou op dit moment aanzienlijke risico's met zich meebrengen.
Om kredietlimieten volledig af te schaffen, stellen experts voor dat banken hun kapitaalbuffers en risicobeheersingscapaciteiten moeten verbeteren. Bovendien moeten toezichthouders beschikken over effectieve instrumenten om de kasstroom te sturen en hun onafhankelijkheid bij het bepalen van de rentetarieven te behouden.
"Het opheffen van kredietlimieten kan alleen gebeuren als het rentebeheersingsmechanisme wordt versterkt om de proactieve en flexibele aard van het monetaire beleid te waarborgen. Lessen uit eerdere crises tonen aan dat het opheffen van kredietlimieten, zonder effectieve controlemiddelen, kan leiden tot een rentewedloop tussen zwakke banken om koste wat kost kapitaal aan te trekken, wat macro-economische instabiliteit veroorzaakt," waarschuwde de heer Nguyen Quang Thuan.
Momenteel blijven kredietlimieten een essentieel instrument voor het beheersen van de totale hoeveelheid krediet die in de economie wordt geïnjecteerd en voor het sturen van geldstromen. Het beheer van kredietlimieten moet echter flexibeler worden.
Eerder deze week heeft de regering resolutie nr. 226/NQ-CP uitgevaardigd over groeidoelstellingen voor sectoren, gebieden en regio's, en over de belangrijkste taken en oplossingen om ervoor te zorgen dat de nationale groei in 2025 8,3-8,5% bedraagt. De resolutie draagt de Staatsbank van Vietnam (SBV) op om de kredietgroeidoelstelling voor 2025 proactief en transparant aan te passen, in overeenstemming met de gecontroleerde inflatie, om een groei van 8,3-8,5% te bevorderen en te voorzien in de kapitaalbehoeften van de economie; en draagt kredietinstellingen op om de leenrentes te verlagen en krediet te richten op prioritaire productie-, bedrijfs- en sectorsectoren…
Tijdens de vergadering van het Stuurcomité voor de herstructurering van kredietinstellingen en de aanpak van slechte schulden, die begin augustus 2025 plaatsvond, bevestigde vicepremier Ho Duc Phoc dat kredietlimieten een noodzakelijk beheersinstrument blijven op de korte termijn. De vicepremier verzocht de Staatsbank van Vietnam om de kredietlimieten flexibel aan te passen en te verhogen voor gezonde banken ter ondersteuning van de productie en het bedrijfsleven.
De grootste zorg bij het versoepelen of zelfs volledig afschaffen van kredietlimieten is de potentiële wedloop om de rentetarieven te verhogen, wat tot talrijke negatieve gevolgen kan leiden. De afgelopen maand vertoonden de depositorentes voor bepaalde looptijden bij veel banken tekenen van stijging. Commerciële banken erkennen dat het afschaffen van kredietlimieten gemakkelijk kan leiden tot oververhitte kredietgroei en een wedloop om hogere depositorentes aan te bieden.
Naast het stappenplan om kredietlimieten af te schaffen, moeten banken daarom instrumenten ontwikkelen om hun jaarlijkse kredietgroeiplannen te beheren en oververhitting te voorkomen.
Bron: https://baodautu.vn/chua-the-tha-phanh-tin-dung-trong-ngan-han-d352633.html
Reactie (0)