Wat is er gebeurd met de laatste obligatie-uitgifte van FLC?

De obligatiereeks FLCH2123003 vervalt naar verwachting op 28 december 2023, maar FLC Group heeft onlangs aangegeven dat er nog steeds onderhandelingen gaande zijn met obligatiehouders over een plan om de hoofdsom van 996 miljard VND en de rente van 59,8 miljard VND te verlengen.

FLC Group Joint Stock Company publiceert periodiek informatie over de betalingsstatus, hoofdsom en rente van obligatielot FLCH2123003.

Deze obligatie-uitgifte werd op 28 december 2021 door FLC gedaan met een totale waarde van 1.150 miljard VND en vervalt op 28 december 2023. FLCH2123003 heeft een vaste rente van 12% per jaar en de rente wordt elke zes maanden uitbetaald. FLC heeft echter vóór de vervaldatum voor bijna 153 miljard VND aan obligaties teruggekocht, waardoor de waarde van de uitstaande obligaties nu 996,3 miljard VND bedraagt. Dit is tevens het totale bedrag aan uitstaande obligaties van FLC op dit moment.

Volgens de laatste update is de obligatiereeks FLCH2123003 inmiddels verlopen, maar FLC heeft laten weten dat er nog steeds onderhandelingen gaande zijn met investeerders over een verlengingsplan. Op 28 december 2023 betaalde het bedrijf slechts 100 miljoen VND van de oorspronkelijke obligatiewaarde, terwijl de hoofdsom 996,4 miljard VND bedraagt en de rente 59,8 miljard VND.

Ongeveer een week voor de vervaldatum van deze obligatie stelde FLC verschillende opties voor om de betaling te verlengen, maar de obligatiehouders gingen hiermee niet akkoord.

Concreet heeft FLC met optie 1 aangegeven dat het de uitvoering van het FLC Hai Ninh 2 resortvilla-project (in Quang Binh ) zal voortzetten en de inkomsten uit de exploitatie en bedrijfsvoering van het project zal gebruiken om de obligatieschuld af te lossen. Het bedrijf bevestigde dat alle opbrengsten uit de projectexploitatie zullen worden overgemaakt naar de geblokkeerde rekening van het bedrijf om prioriteit te geven aan de betaling aan obligatiehouders. FLC is van plan de juridische procedures af te ronden om het project vanaf het tweede kwartaal van 2025 in gebruik te nemen.

Met optie 2 stelt FLC voor om investeerders te vinden die het project willen overnemen. Net als bij optie 1 zullen de opbrengsten van de projectverkoop worden overgemaakt naar een geblokkeerde rekening en met voorrang worden gebruikt voor de aflossing van de obligaties.

Met optie 3 wil FLC het vastgoed van het project gebruiken om, zodra aan de voorwaarden is voldaan, een koopovereenkomst te sluiten ter compensatie van de obligatiebetalingsverplichting. Tot slot stelt FLC voor dat, indien de bovenstaande 3 opties niet worden goedgekeurd, zij binnen 90 dagen na het samenvoegen van de meningen van de obligatiehouders een andere optie voorstelt.

Eerder kocht FLC, naast een deel ter waarde van bijna 153 miljard VND van de obligatieloterij FLCH2123003, ook de volledige twee obligatieloterijen FLCH2023001 en FLCH2124002 terug, ter waarde van respectievelijk 400 miljard VND en 430 miljard VND.

Voldaan aan schuldverplichtingen van 4.400 miljard VND.

Tijdens de buitengewone aandeelhoudersvergadering medio februari verklaarde de raad van bestuur van FLC dat de periode 2022-2023 een extreem moeilijke en uitdagende tijd voor het bedrijf zal zijn. Het bedrijf zal namelijk te maken krijgen met veel operationele problemen als gevolg van informatielekken en kwesties rondom de zaak van voormalige topfunctionarissen. De totale activa van FLC worden momenteel geschat op meer dan 21.000 miljard VND. FLC is bezig met het onderzoeken van diverse projecten in meer dan 20 provincies en steden in het hele land. Het bedrijf heeft ongeveer 800 miljard VND aan de staatsbegroting betaald en aan zijn schuldverplichtingen van ongeveer 4.400 miljard VND voldaan.

Na een grondige herstructurering is de personeelsstructuur aangepast, waardoor 60% van het vaste personeel is afgestoten. Dit heeft de organisatiestructuur in evenwicht gebracht en het inkomen van meer dan 3.500 werknemers gestabiliseerd. De totale salarissen en bonussen bedroegen in 2023 meer dan 300 miljard VND. Het FLC-ecosysteem omvat momenteel 14 dochterondernemingen (waarvan FLC 50% tot 100% van het maatschappelijk kapitaal bezit) en één gelieerde onderneming.

Dit jaar heeft FLC bevestigd dat het de herstructurering en herinrichting van kernactiviteiten zal blijven bevorderen met drie hoofdpijlers: vastgoed, resortactiviteiten en fusies en overnames om leningen te herstructureren en de bedrijfsactiviteiten te handhaven.

Het plan voor dit jaar voor de vastgoeddivisie van FLC is om een omzet van 1.187,2 miljard VND te realiseren en zo de aan klanten beloofde bouwprojecten af te ronden. De groep gaf aan haar activa te herstructureren, waarbij kwalitatief hoogwaardige activa met een hoge winstgevendheid behouden blijven, terwijl andere activa worden overgedragen of in samenwerking worden verhandeld om financiële middelen aan te trekken.

Voor de hotel- en resorttoerismesector streeft FLC ernaar dit jaar een omzet van 1.213 miljard VND te behalen en voldoende winst te maken om de infrastructuur te onderhouden en aan de verplichtingen jegens diverse belanghebbenden, zoals overheidsinstanties, klanten en banken, te voldoen.

Bron