Ostrzeżenie przed ryzykiem powtórzenia się kryzysu finansowego z 2008 r.

VTV.vn - Gubernator Banku Anglii Andrew Bailey ostrzegł, że wahania na amerykańskim rynku kredytów prywatnych mogą zwiastować ryzyko powtórki kryzysu finansowego z 2008 roku.

Siedziba Banku Anglii w Londynie. Zdjęcie: Getty Images/TTXVN

Prezes Banku Anglii (BoE) Andrew Bailey ostrzegł, że ostatnie wydarzenia na amerykańskim rynku kredytów prywatnych wywołują ponowne obawy dotyczące kryzysu kredytów hipotecznych subprime, który był przyczyną globalnego krachu finansowego w 2008 r.

Przemawiając przed komisją Izby Lordów, pan Bailey podkreślił potrzebę „starannego zbadania” i analizy upadku dwóch wysoce zadłużonych amerykańskich firm, First Brands i Tricolor, aby ustalić, czy były to zdarzenia odosobnione, czy też „zwiastun większego ryzyka”.

„Nie chcę być zbyt pesymistyczny, ale powód, dla którego jest to ważne, jest taki, że przed kryzysem finansowym w 2008 roku, kiedy ludzie dyskutowali o kredytach hipotecznych subprime w USA, uważali, że są one zbyt małe, aby mieć wpływ systemowy i stanowią odosobnione przypadki. To była błędna ocena” – ostrzegł pan Bailey.

Kryzys, którego źródłem był boom na rynku kredytów hipotecznych w USA, wywołał falę globalnych zawirowań finansowych w 2008 roku. Banki po obu stronach Atlantyku podejmowały ryzykowne inwestycje w kredyty hipoteczne o wartości miliardów funtów, często finansowane krótkoterminowymi pożyczkami. Rezultatem była głęboka recesja i seria kosztownych akcji ratunkowych banków w USA i Europie, w tym RBS i Lloyds w Wielkiej Brytanii.

Pan Bailey stwierdził, że zaawansowane techniki finansowe stosowane obecnie na rynkach kredytów prywatnych przypominają tamtą epokę. Zwrócił również uwagę na pobłażliwe podejście poprzednich agencji ratingowych, które opierały się na wewnętrznych modelach banków do oceny ryzyka produktu, co było kluczowym czynnikiem kryzysu lat 2007-2008.

Wiceprezes Banku Anglii, Sarah Breeden, powiedziała, że ​​bank przeprowadzi finansową wojnę na prywatnych rynkach kredytowych, aby przetestować powiązania z innymi sektorami. „Problemem jest wysokie zadłużenie, brak przejrzystości, złożoność i niskie standardy oceny kredytowej. Czynniki te były omawiane jako źródła podatności systemu finansowego i najwyraźniej przyczyniły się do tych dwóch niewypłacalności” – powiedziała.

Niedawny upadek firmy produkującej części samochodowe First Brands oraz pożyczkodawcy samochodowego Tricolor wzbudził obawy na Wall Street. Raport Międzynarodowego Funduszu Walutowego na temat globalnej stabilności finansowej z ubiegłego tygodnia również uwypuklił obawy dotyczące ścisłych powiązań między prywatnymi rynkami kredytowymi a bankami.

Source: https://vtv.vn/canh-bao-nguy-co-tai-dien-khung-hoang-tai-chinh-2008-100251022081417053.htm