Prawie dwudziestoletnia historia VietBanku i „cień” Grupy Hoa Lam.

Walka ze złym długiem

VietBank (UPCoM: VBB), komercyjny bank akcyjny w Wietnamie, został założony w 2006 roku z kapitałem zakładowym w wysokości 200 miliardów VND, wywodząc się z banku wiejskiego w prowincji Soc Trang . W lipcu 2019 roku akcje VietBanku (kod giełdowy VBB) zostały oficjalnie wprowadzone do obrotu na rynku UPCoM.

Przez ostatnie 18 lat VietBank, początkowo bank z kapitałem zakładowym spełniającym minimalne wymogi ustalone przez Bank Państwowy Wietnamu, dziś pozostaje jednym z banków o najniższym kapitale zakładowym w systemie.

Dokładniej, według zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2023, kończącego się 31 grudnia 2023 r., kapitał zakładowy banku wynosił prawie 4777 mld VND i był wyższy niż kapitał zaledwie kilku banków, takich jak KienlongBank (3653 mld VND), BAOVIET Bank (3150 mld VND), SaigonBank (3080 mld VND) i PGBank (3000 mld VND).

W 2023 roku VietBank uzyskał zgodę Banku Państwowego Wietnamu i Państwowej Komisji Papierów Wartościowych na zaoferowanie 100,3 mln akcji obecnym akcjonariuszom w celu zwiększenia kapitału zakładowego do 5780 mld VND poprzez emisję akcji ze współczynnikiem 21%. Cena akcji wyniosła 10 000 VND za akcję.

Natychmiast po otrzymaniu zgody, bank rozpoczął emisję akcji od 16 stycznia 2024 r. do 28 lutego 2024 r. Jednak później bank przedłużył okres skupu akcji do 22 marca 2024 r., podając jako powód zwiększenie szans na sukces. Bank nie ogłosił jeszcze wyników oferty.

Założycielami VietBanku byli członkowie rodziny pana Nguyen Duc Kiena (powszechnie znanego jako „Bau Kien”). Do 2019 roku grupa Bau Kiena sprzedała znaczną część swoich akcji w VietBanku.

Dokładnie od 6 grudnia 2018 r. do 6 stycznia 2019 r. pan Nguyen Duc Kien sprzedał wszystkie 6,61 mln akcji VietBanku, które posiadał, co stanowi 2,035% kapitału zakładowego banku.

Mniej więcej w tym samym czasie teściowie Kiena (pani Nguyen Thi Kim Thanh i pan Dang Cong Minh) również sprzedali ponad 6,4 miliona akcji z 7,4 miliona akcji zarejestrowanych. W rezultacie te dwie osoby posiadają obecnie zaledwie 1 milion akcji VietBanku.

Po sprzedaży, grupa akcjonariuszy powiązana z panem Kienem posiada obecnie zaledwie prawie 16 milionów akcji VietBanku, co stanowi 4,64% kapitału zakładowego banku. Z tej liczby żona pana Kiena posiada prawie 15 milionów akcji, co stanowi 4,608% udziałów.

Jeśli chodzi o wyniki działalności, w 2019 r., odkąd VietBank został notowany na giełdzie UPCoM, bank odnotował zysk przed opodatkowaniem w wysokości 613 mld VND, co stanowi wzrost o 53% w porównaniu z tym samym okresem i osiągnięcie 114% planu.

Jednak w kolejnym roku zysk banku przed opodatkowaniem spadł o 34% w porównaniu z 2019 rokiem, osiągając zaledwie 403 mld VND. Głównym powodem był gwałtowny, 53-procentowy spadek dochodu odsetkowego netto, który w 2020 roku wyniósł zaledwie 573 mld VND.

Rok 2021 był kamieniem milowym, gdyż całkowite aktywa VietBanku oficjalnie przekroczyły 100 000 miliardów VND, osiągając na koniec roku 103 780 miliardów VND.

Warto zauważyć, że od momentu wejścia na giełdę, liczba niespłacanych kredytów VietBanku stale rośnie. W 2019 roku wartość niespłacanych kredytów w bilansie banku wyniosła 539 mld VND. Wskaźnik kredytów niespłacanych do niespłaconych kredytów wzrósł z 1,25% w 2018 roku do 1,32%.

Na koniec 2020 roku wartość kredytów zagrożonych VietBanku wyniosła 785 mld VND, co stanowi wzrost o 46% w porównaniu z początkiem roku. W rezultacie wskaźnik kredytów zagrożonych w odniesieniu do całości niespłaconych kredytów wzrósł z 1,32% do 1,75%.

Do końca 2021 roku wartość kredytów zagrożonych banku gwałtownie wzrosła o 135%, osiągając poziom 1845 mld VND, głównie ze względu na wzrost kredytów z grupy 3 (kredyty poniżej standardu) i grupy 4 (kredyty wątpliwe). Wskaźnik kredytów zagrożonych w bilansie wzrósł z 1,75% do 3,65% i oczekuje się, że utrzyma się on do końca 2022 roku.

Najnowsze dane wskazują, że w 2023 r. VietBank odnotował dochód odsetkowy netto w wysokości prawie 2000 mld VND, co stanowi wzrost o 10,4% w porównaniu z rokiem 2022. Bank odnotował zysk netto przed opodatkowaniem w wysokości ponad 812 mld VND i odpowiadający mu zysk po opodatkowaniu w wysokości 647 mld VND, co stanowi wzrost o 24% w porównaniu z rokiem 2022 dzięki obniżeniu kosztów tworzenia rezerw na ryzyko kredytowe do 111,3 mld VND, co stanowi spadek o 63% w porównaniu z rokiem poprzednim.

Niemniej jednak, w 2023 roku VietBank postawił sobie za cel osiągnięcie 960 miliardów VND zysku przed opodatkowaniem. Tym samym, do końca roku bank osiągnął jedynie 85% zakładanego zysku.

Na dzień 31 grudnia 2023 r. aktywa ogółem VietBanku wyniosły 138 258 mld VND, co stanowi wzrost o 24% w porównaniu z początkiem roku. Z tego depozyty w Banku Państwowym Wietnamu wyniosły 9 408 mld VND, co stanowi pięciokrotny wzrost; depozyty w innych instytucjach kredytowych wyniosły łącznie 26 548 mld VND, co stanowi wzrost o 53%; a kredyty dla klientów wyniosły 80 754 mld VND, co stanowi wzrost o 27% w porównaniu z początkiem roku.

Jeśli chodzi o jakość kredytów, na koniec roku łączna wartość kredytów zagrożonych VietBanku wyniosła ponad 2071 mld VND, co stanowi spadek o 11% w porównaniu z początkiem roku. W rezultacie wskaźnik kredytów zagrożonych spadł z 3,65% na początku roku do 2,56%.

Silne powiązanie z Hoa Lam

Jeśli chodzi o strukturę kierowniczą, ostatnio Rada Dyrektorów VietBanku zwolniła panią Tran Thi Lam – przewodniczącą Hoa Lam Group – ze stanowiska zastępcy dyrektora generalnego na jej własną prośbę.

Mówiąc o Grupie Hoa Lam, jej obecność w VietBanku była odczuwalna od samego początku. Na swojej stronie internetowej Hoa Lam stwierdza: „W 2006 roku Hoa Lam rozpoczęła działalność na rynku finansowym, inwestując znaczną ilość kapitału w Vietnam Commercial Credit Bank. Był to również sposób na konsolidację i zwiększenie silnego potencjału finansowego Grupy Hoa Lam”.

Grupa Hoa Lam rozpoczęła działalność w 1993 roku pod nazwą Nhat Nguyen Transport Service Trading Company Limited, a jej założycielami byli państwo Duong Ngoc Hoa i Tran Thi Lam.

W 2004 roku firma przekształciła się w Hoa Lam Investment and Development Joint Stock Company, a następnie utworzono spółkę joint venture Hoa Lam-Kymco specjalizującą się w produkcji i sprzedaży skuterów Kymco. W 2006 roku Grupa Hoa Lam rozszerzyła swoją działalność na sektor finansowy, inwestując w Vietnam Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (VietBank).

Ponadto Grupa Hoa Lam działa także w sektorze opieki zdrowotnej, realizując takie projekty, jak Hoa Lam - Shangri-la High-Tech Economic Zone, City International Hospital, City International Multi-Specialty Clinic, Hoa Lam International Hospital i Gia An 115 Hospital.

Obecnie Hoa Lam Group inwestuje również w kilka projektów nieruchomości w sercu Ho Chi Minh City, w tym w Lim Tower 1 i 2, budynek VietBank oraz obszary mieszkalne 2, 3 i 4 w dzielnicy Thanh My Loi (dzielnica 2).

Wprowadzenie do grupy Hoa Lam.

Obecnie przewodniczącym rady dyrektorów VietBanku jest pan Duong Nhat Nguyen, syn pani Tran Thi Lam. Wcześniej, do 2021 roku, funkcję przewodniczącego rady dyrektorów banku pełnił również pan Duong Ngoc Hoa, mąż pani Lam.

Według raportu o ładzie korporacyjnym z 2023 roku, rodzina prezesa VietBanku posiada 11,73% kapitału zakładowego VietBanku. W szczególności pan Duong Ngoc Hoa posiada 4,55%, pan Duong Nhat Nguyen 3,36%, jego córka Duong Mai Anh 2,1%, a Duong Bao Anh 1,7%.

W styczniu 2024 roku, 10 stycznia, pan Duong Nhat Nguyen, przewodniczący rady dyrektorów VietBanku, nabył 7 milionów akcji VBB. W wyniku transakcji pan Nguyen zwiększył swój stan posiadania z 16,05 miliona akcji, co stanowi 3,36%, do 23,05 miliona akcji, co stanowi 4,83%.

Relację między VietBankiem i Hoa Lam widać także w serii aktywów zabezpieczonych przechowywanych przez przedsiębiorstwa w ekosystemie Hoa Lam w banku.

Od początku 2023 r. bank zatwierdził udzielenie kredytu City International Hospital Co., Ltd. oraz transakcję z Hoa Lam Shangri La Medical Co., Ltd., zabezpieczoną prawami do użytkowania gruntu i wszystkimi obiektami na działce nr 14, TBDS, Binh Dong B Ward, Ho Chi Minh City, należącej do City International Hospital.

4 kwietnia 2023 r. Rada Dyrektorów VietBank zatwierdziła również transakcję z Hoa Lam Shangri La Medical Company Limited w celu zabezpieczenia linii kredytowej dla Tan Dung Company Limited, przy czym zabezpieczeniem będą prawa do użytkowania 8 działek (1-10, 1-11, 1-12, 1-17, 1-18, 1-19, 2-2, 2-3) należących do Hoa Lam Shangri La Medical Company Limited, co stanowi zabezpieczenie pożyczki w wysokości 229 miliardów VND.

W dniu 29 czerwca 2023 r. VietBank kontynuował zatwierdzanie kredytu dla TML Riverside Co., Ltd. zabezpieczonego szeregiem praw do użytkowania gruntów i nieruchomości Hoa Lam Shangri La Medical Co., Ltd.

Zgodnie z tym prawa do użytkowania gruntów na działce numer 1-15, arkusz mapy numer 108, okręg Binh Tri Dong B, dystrykt Binh Tan, Ho Chi Minh City, stanowią zabezpieczenie linii kredytowej w wysokości blisko 492 miliardów VND.

Nieruchomości na działkach o numerach 1-10, 1-11, 1-12, 1-17, 1-18, 1-19, 2-2 i 2-3 na arkuszu mapy nr 18, w okręgu Binh Tri Dong B, dystrykcie Binh Tan w Ho Chi Minh City, będące własnością Hoa Lam Shangri La Healthcare, stanowią zabezpieczenie linii kredytowej w wysokości niemal 1,665 miliarda VND.

20 lipca 2023 r. VietBank zatwierdził również transakcję kredytową o łącznej wartości 176 mld VND pomiędzy bankiem a City International Hospital Co., Ltd. oraz zobowiązanie Hoa Lam Shangri-La Medical Co., Ltd.

Hoa Lam Shangri-La Healthcare Co., Ltd. to spółka joint venture pomiędzy Hoa Lam Group (Wietnam) a Shangri-La Healthcare Investment Pte. Ltd. (Singapur), której celem jest świadczenie usług opieki zdrowotnej mieszkańcom Ho Chi Minh City i okolic. Firma jest właścicielem City International Hospital Co., Ltd.

Firma TML Riverside Co., Ltd. została założona w 2013 roku, a jej główną działalnością są szpitale i ośrodki zdrowia. Zarówno TML Riverside, jak i Hoa Lam Shangri-La Healthcare są przedsiębiorstwami wchodzącymi w skład ekosystemu Hoa Lam Group .

Źródło: https://www.nguoiduatin.vn/hanh-trinh-hai-thap-ky-vietbank-va-bong-dang-tap-doan-hoa-lam-a656782.html