Mniejszym bankom coraz trudniej konkurować.

Wraz ze stale rosnącym portfelem inwestycyjnym banki stają się coraz bardziej zdywersyfikowane.

W związku z badaniami Banku Państwowego Wietnamu (SBV) nad utworzeniem giełdy złota, Techcombank ogłosił niedawno nabór na stanowisko Starszego Tradera Złota. Wcześniej kierownictwo banku poinformowało również o planach poszukiwania partnerów, personelu, magazynów i infrastruktury, aby wejść na rynek złota.

Zdaniem kierownictwa Techcombanku, bank i Techcombank Securities Company (TCBS) mają wystarczające możliwości, aby koordynować wdrożenie i działanie scentralizowanej platformy handlu złotem, dzięki ich bogatemu doświadczeniu w budowaniu i obsłudze centrów handlowych, solidnej technologii i infrastrukturze finansowej i bankowej oraz umiejętnościom w zakresie zarządzania pozycjami produktów i koordynowania ofert towarowych.

ACB, chcąc również uczestniczyć w rynku złota, oświadczyło, że ma doświadczenie w zakładaniu Centrum Handlu Złotem ACB w przeszłości, a także było członkiem Dubai Gold & Commodities Exchange w 2009 roku. W związku z tym ACB zaproponowało, aby oprócz handlu fizycznym złotem, istniała opcja inwestycyjna za pośrednictwem certyfikatów ETF (Gold ETF) w celu przyciągnięcia i konwersji fizycznego złota na gotówkę.

Zgodnie z planem działania Banku Państwowego Wietnamu, projekt pilotażowy mający na celu utworzenie giełdy złota w Wietnamie będzie podzielony na trzy fazy. Faza 1 skupi się na giełdzie obrotu fizycznym złotem, a kolejne fazy obejmą wprowadzenie produktów pochodnych.

Jednak według pana Bui Hoang Hai, wiceprzewodniczącego Państwowej Komisji Papierów Wartościowych, obecne ramy prawne pozwalają Wietnamowi na natychmiastowe wprowadzenie dwóch produktów: instrumentów pochodnych opartych na złocie oraz funduszy ETF opartych na złocie. Instrumenty pochodne oparte na złocie pomagają przedsiębiorstwom zabezpieczyć się przed wahaniami cen i zaspokoić uzasadnione potrzeby spekulacyjne, podczas gdy fundusze ETF oparte na złocie mają na celu zaspokojenie potrzeb osób fizycznych w zakresie bezpiecznych aktywów.

Obecnie osiem banków kwalifikuje się do uzyskania licencji na produkcję sztabek złota: Vietcombank, VPBank, BIDV, MB, VietinBank, Agribank , Techcombank i ACB. Grupa państwowych banków komercyjnych (BIDV, Vietcombank, VietinBank i Agribank) nie skomentowała jeszcze swojej strategii wejścia na rynek złota, ale wszystkie cztery banki przedstawiły szereg propozycji dotyczących importu, produkcji i handlu złotem.

BIDV zasugerował również, aby Bank Państwowy Wietnamu wydał wytyczne dotyczące zezwalania na kupno i sprzedaż złota za granicą w celu zrównoważenia swojej pozycji.

Poza rynkiem złota, banki aktywnie uczestniczą w wyścigu o utworzenie giełd kryptowalut. Do końca września 2025 roku w spółkach akcyjnych oferujących giełdy kryptowalut pojawiło się wiele banków, w tym LPBank (LPEX), HDBank (HDEX), VPBank (CAEX), Techcombank (TCEX) oraz MB (który podpisał memorandum o porozumieniu w sprawie współpracy technicznej z Dunamu – operatorem Upbit, największej platformy kryptowalutowej w Korei Południowej).

Jeśli powstaną giełdy złota i kryptowalut, wiele banków znacząco zwiększy przychody z tych dwóch kanałów inwestycji w aktywa. Innymi słowy, banki, które uzyskają dostęp do rynku złota i kryptowalut, zyskają przewagę w dywersyfikacji swojego ekosystemu, przyciągną i utrzymają klientów, zwiększą kapitał oraz zwiększą przychody i zyski.

Mniejszym bankom coraz trudniej konkurować.

Mniejsze banki nie tylko muszą stawiać czoła silnej konkurencji w sektorze usług, gdzie ich ekosystemy mają trudności z konkurowaniem z większymi bankami, ale nawet w tradycyjnych obszarach, takich jak udzielanie pożyczek i mobilizacja depozytów, mają coraz większe trudności.

Według FiinRatings duże banki korzystają obecnie ze stabilnych źródeł depozytów i lepszego dostępu do rynku obligacji, a także ze zmniejszonych obowiązkowych rezerw, co zwiększa płynność i obniża koszty finansowania.

Tymczasem mniejsze banki komercyjne zmagają się z silną konkurencją w zakresie mobilizacji depozytów i wyższymi kosztami hurtowymi kapitału, co zmusza je do wydłużania okresu zapadalności źródeł finansowania i ścisłego zarządzania bilansem aktywów i pasywów, aby spełniać wymóg 30% limitu kapitału krótkoterminowego wykorzystywanego do udzielania pożyczek średnio- i długoterminowych, przy jednoczesnym zachowaniu rozsądnych marż zysku.

Statystyki FiinRatings pokazują, że ratingi kredytowe banków w pierwszej połowie tego roku odzwierciedlają coraz wyraźniejsze rozbieżności w jakości ich kredytów. Banki o silnym potencjale kapitałowym nadal umacniają swoją pozycję, podczas gdy banki o ograniczonym potencjale kapitałowym i słabych możliwościach pozyskiwania finansowania borykają się z presją spadku jakości kredytów.

Prognozy wskazują, że w latach 2025-2026, w przypadku pogorszenia się warunków makroekonomicznych, rozbieżność ta będzie się pogłębiać. Mniejsze banki z niskim kapitałem Tier 1, wysokim wskaźnikiem kredytów zagrożonych, niskimi wskaźnikami pokrycia i dużym uzależnieniem od finansowania międzybankowego będą narażone na ryzyko pogorszenia jakości aktywów i wyższych wymogów w zakresie tworzenia rezerw. Obecnie wskaźnik pokrycia kredytów zagrożonych mniejszych banków jest bardzo niski, co odzwierciedla słabszy bufor zabezpieczający przed szokami kredytowymi w sektorze prywatnym.

Od końca 2025 roku wymogi kapitałowe Bazylei III oraz zniesienie limitów kredytowych stworzą coraz wyraźniejsze zróżnicowanie między bankami. W szczególności banki o dużym kapitale i potencjale będą zwiększać swój udział w rynku, podczas gdy mniejsze banki będą musiały regulować wzrost, aby zrównoważyć kapitał, rentowność i jakość aktywów.

Analitycy VIS Rating ostrzegają również przed silną dywersyfikacją w sektorze bankowym. W związku z tym wiele mniejszych banków będzie musiało zmierzyć się ze znaczną presją z powodu wysokich kosztów kredytów, co doprowadzi do spadku zysków i spadku konkurencyjności.

„Płynność pozostaje poważnym wyzwaniem, zwłaszcza dla mniejszych banków. Podczas gdy duże banki utrzymują równowagę poprzez emisję obligacji długoterminowych i pozyskiwanie kapitału zagranicznego, mniejsze banki, z ograniczonymi aktywami płynnymi i dużym uzależnieniem od źródeł krótkoterminowych, znajdują się pod znaczną presją kosztów finansowania. W przypadku wystąpienia nieoczekiwanych wahań przepływów depozytowych ryzyko płynności dla tej grupy banków znacznie wzrośnie” – ostrzegł analityk.

Eksperci ostrzegają, że tendencja do rozbieżności w zyskach banków będzie się pogłębiać. Mniejsze banki, jeśli nie zrestrukturyzują swoich modeli depozytowych i nie poprawią zarządzania ryzykiem w odpowiednim czasie, będą musiały zmierzyć się z rosnącą presją.

Komentarz (0)