Nabywcy domów zaniepokojeni wahaniami stóp procentowych

Wiele banków komercyjnych zaczęło ostatnio podnosić oprocentowanie depozytów, co doprowadziło do odpowiedniego wzrostu oprocentowania kredytów. Te wahania skłoniły wiele osób, które zaciągnęły lub planują zaciągnięcie pożyczki na zakup domu, do ponownego rozważenia swoich planów finansowych. Rosnąca presja związana z miesięcznymi spłatami zadłużenia nie tylko utrudnia sytuację nabywców domów, ale także naraża rynek nieruchomości na ryzyko dalszego spadku płynności.

Młodzi ludzie kupujący domy i mieszkania to grupa najbardziej dotknięta wzrostem stóp procentowych kredytów (Minh Phuong Social Housing Area, Nong Trang Ward, Phu Tho Province).

Ciśnienie, aby „unosić się”

Już w listopadzie 2025 r. na rynku finansowym zaobserwowano znaczne wahania stóp procentowych kredytów hipotecznych. Jednoczesny wzrost oprocentowania depozytów w wielu bankach komercyjnych doprowadził do odpowiednich korekt w oprocentowaniu kredytów hipotecznych.

Zmienność jest wyraźnie widoczna w pakietach kredytowych oferowanych przez wiele banków. Na przykład BVBank oferuje pakiet kredytu hipotecznego z preferencyjnym oprocentowaniem 8,49% rocznie przez pierwsze 12 miesięcy. Jednak od 13. miesiąca oprocentowanie wynosi 14,8% rocznie, co wywiera znaczną presję na kredytobiorców, mimo że okres kredytowania wynosi do 25 lat, a maksymalny limit kredytowy wynosi 85% wartości zabezpieczenia (maksymalnie 10 mld VND). W przypadku kredytów na budowę i remont domu preferencyjne oprocentowanie jest podobne (8,49% rocznie przez pierwsze 12 miesięcy), ale później również zmienia się na poziomie 14,8% rocznie.

Podobnie,VIB oferuje klientom bardziej elastyczne opcje do wyboru: oprocentowanie stałe 5,9%/rok przez 6 miesięcy, 6,9%/rok przez 12 miesięcy, 7,9%/rok przez 24 miesiące lub 8,9%/rok przez pierwsze 36 miesięcy. Szczególnie interesująca jest rzeczywista stopa procentowa po okresie promocyjnym. Przy stałym oprocentowaniu 6,9% przez 12 miesięcy, od 13. miesiąca oprocentowanie będzie naliczane na podstawie bazowej stopy procentowej kredytu hipotecznego (obecnie około 8,5%/rok) powiększonej o marżę w wysokości około 2,8%/rok, co odpowiada rzeczywistej zmiennej stopie procentowej wynoszącej około 11,3%/rok.

Choć niektóre banki komercyjne nadal oferują preferencyjne pakiety kredytowe dla młodych ludzi (poniżej 35. roku życia) z atrakcyjnym oprocentowaniem wynoszącym zaledwie 4%-6% rocznie przez pierwsze 6-12 miesięcy, w rzeczywistości zmienne oprocentowanie kredytów mieszkaniowych po okresie preferencyjnym ma tendencję wzrostową i zazwyczaj wynosi od 12% do 15% rocznie.

Wiele banków komercyjnych podniosło oprocentowanie depozytów, co spowodowało również wzrost oprocentowania kredytów.

Ten wzrost budzi niepokój wśród osób, które zaciągnęły pożyczki. Pani Ha Thi Hong Thai (gmina Son Luong, prowincja Phu Tho), obecnie pracownica firmy zajmującej się eksportem drewna, zaciągnęła kredyt w wysokości 1,5 miliarda VND na zakup mieszkania, z początkowym preferencyjnym oprocentowaniem 5,5% w skali roku. Jednak w związku ze zbliżającym się wejściem w życie zmiennej stopy procentowej około maja 2026 roku, pracownicy banku poinformowali ją, że stopa może wzrosnąć do 9-10% w skali roku.

Pani Thai powiedziała: „Wzrost kosztów odsetkowych zmusił mnie do przeliczenia wszystkich moich wydatków. Ta presja będzie znaczna, zwłaszcza że moja umowa kredytowa jest wypłacana w ratach, a oprocentowanie jest naliczane według stopy rynkowej obowiązującej w momencie wypłaty”.

„Oczyszczanie” rynku nieruchomości

Podwyżki stóp procentowych kredytów przez banki miały bezpośredni wpływ, powodując spowolnienie transakcji na rynku nieruchomości. Stopy procentowe są zawsze wrażliwą zmienną makroekonomiczną, mającą natychmiastowy wpływ na rynek. Wzrost stóp procentowych powoduje wzrost kosztu kapitału zarówno dla firm z branży nieruchomości, jak i nabywców mieszkań, co prowadzi do osłabienia popytu, ograniczenia przepływów pieniężnych i gwałtownego spadku płynności rynku.

Pan Luu Cong Son, konsultant ds. nieruchomości w prowincji Phu Tho, skomentował: „Stopy procentowe są najczulszym „zaworem regulacyjnym” dla rynku nieruchomości. Wraz ze wzrostem kosztów finansowania zewnętrznego, ceny domów prawdopodobnie nie wzrosną tak gwałtownie, jak w poprzednim okresie. Inwestorzy korzystający z wysokiej dźwigni finansowej będą zmuszeni do restrukturyzacji swoich portfeli lub sprzedaży aktywów, aby zmniejszyć obciążenie długiem, podczas gdy osoby z rzeczywistą potrzebą zakupu mieszkania również będą musiały przekalkulować swoje plany finansowe, ponieważ presja związana z miesięcznymi spłatami zadłużenia rośnie”.

Według ekspertów finansowych, firmy z branży nieruchomości są najbardziej dotknięte ze względu na silne uzależnienie od dźwigni finansowej, a większość projektów jest realizowana w oparciu o kredyty bankowe i emisję obligacji. Rosnące stopy procentowe obniżają zyski z powodu rosnących kosztów finansowych, zmuszając firmy do cięcia wydatków, opóźniania projektów lub restrukturyzacji portfeli inwestycyjnych.

Osoby chcące nabyć nieruchomość korzystając z dźwigni finansowej powinny teraz dokładnie rozważyć swoje opcje.

Eksperci doradzają również osobom z rzeczywistymi potrzebami mieszkaniowymi: „Rosnące stopy procentowe nie powinny stanowić poważnego problemu, ale konieczne jest staranne rozważenie długoterminowej zdolności do spłaty zadłużenia, aby uniknąć mentalności „kupuj za wszelką cenę”. W tym okresie niestabilności na rynku nabywcy powinni priorytetowo traktować projekty z jasną dokumentacją prawną, kompletną infrastrukturą, a zwłaszcza te oferujące stałe oprocentowanie przez pierwsze 2-3 lata, aby zminimalizować ryzyko finansowe”.

Rosnące oprocentowanie depozytów doprowadziło do wzrostu stóp procentowych kredytów hipotecznych, co stanowi poważne wyzwanie dla nabywców domów w kontekście kosztów spłaty zadłużenia i naraża rynek nieruchomości na ryzyko spadku płynności.

Działa to również jako mechanizm filtrujący, zmuszając podmioty do restrukturyzacji finansów. Eksperci zalecają, aby uczciwi nabywcy domów dokładnie oszacowali swoją długoterminową zdolność do spłaty zadłużenia i priorytetowo traktowali projekty z polityką wsparcia stałego oprocentowania, aby zmaksymalizować bezpieczeństwo finansowe.

Trang Thuy

Source: https://baophutho.vn/nguoi-mua-nha-thap-thom-truc-bien-dong-lai-suat-243931.htm