Cuidado ao investir em ações por meio de IA

Muitos investidores estão recorrendo a novas ferramentas de inteligência artificial (IA) para seleção de ações e consultoria de investimentos. No entanto, dados lentos e insuficientes podem levar a... pesadas perdas.

A IA depende de dados para aconselhar sobre investimentos, portanto, se os dados de entrada forem imprecisos ou incompletos, podem facilmente levar a decisões erradas - Gráficos: TAN DAT

Muitos especialistas acreditam que a previsão do futuro por meio da IA ​​(se existir) pode ser tão "errada" quanto a dos humanos. Portanto, é aconselhável combiná-la com muitos outros fatores antes de investir...

Benefícios da IA

Há sete anos, quando a Techcombank Securities (TCBS) implementou um modelo de corretagem de tecnologia sem corretoras, muitos consideraram a medida ousada. Nos últimos dois anos, a aplicação de IA em consultoria de investimentos foi testada e desenvolvida extensivamente em empresas de valores mobiliários. Muitas empresas de tecnologia financeira (fintech) também estão competindo nesse campo.

Atualmente, alguns aplicativos são conhecidos por muitos investidores, como o DATX Vietnam, o assistente virtual de ações Ensa da DNSE, o VNSC da Finhay da Vina Securities, o Simplize...

Para os provedores de aplicativos, o efeito óbvio é que, enquanto os corretores tradicionais só podem atender algumas dezenas de investidores por vez, os assistentes virtuais de ações podem atender milhares de clientes ao mesmo tempo.

A maioria dos aplicativos anuncia análises e avaliações de ações baseadas em IA em poucos minutos, identificação antecipada de ações fortes e captura antecipada do fluxo de caixa do mercado. Até mesmo ideias de investimento personalizadas são fornecidas de acordo com os interesses de cada cliente...

O Sr. Nguyen Mui ( Hanói ), investidor em ações, disse que utiliza IA em transações há quase um ano. "Tenho ferramentas adicionais para me ajudar a determinar os pontos de compra e venda com base nos resultados da análise. As informações e o histórico de preços são atualizados rapidamente. Em apenas alguns minutos com um relatório de centenas de páginas, a IA consegue extrair as informações importantes que me interessam", compartilhou o Sr. Mui.

De acordo com a experiência deste investidor, a IA parece ser útil para aqueles que seguem a escola de investimento técnico, ou seja, monitoram as flutuações de preço e volume das ações no passado para calcular e analisar índices, modelos, indicadores...

"Mas depois de tentar algumas vezes comprar e vender com base apenas nas recomendações de IA, não vi muitas vantagens no desempenho do investimento em comparação ao normal", disse o Sr. Mui.

Em conversa com Tuoi Tre, o diretor de uma empresa de valores mobiliários sediada em Hanói disse que, atualmente, as aplicações de IA no Vietnã se limitam a ser uma ferramenta de síntese de informações com tecnologia semelhante ao ChatGPT.

Por exemplo, um investidor pergunta a um assistente virtual se deseja comprar a ação A; a resposta é um modelo pronto, como quais são os resultados do negócio, quantas sessões a ação está sendo negociada acima ou abaixo da média, atualizações sobre as últimas informações sobre aquele negócio...

Segundo essa pessoa, as próprias corretoras de valores mobiliários serão cautelosas ao recomendar a compra ou venda de ações, especialmente por meio de IA. Isso porque é fácil encontrar problemas se o preço não atender às expectativas dos investidores. Mas, por outro lado, em algumas aplicações de fintechs, as recomendações de "compra e venda" são um pouco mais confortáveis.

Muitos corretores de ações estão preocupados em perder seus empregos devido à tendência de investir em ações usando IA - Foto: Q. DINH

Não "deifique" a IA

Também existem muitos riscos potenciais de perda, especialmente para investidores que dependem demais da IA. Até o presidente de uma corretora de valores mobiliários que está implementando um famoso assistente virtual de IA no mercado precisa admitir: a IA não pode substituir os humanos.

O Sr. Vu Duy Khanh, Diretor de Análise de Valores Mobiliários da Smart Invest, acredita que surgirão riscos quando treinamos a IA incorretamente. Bons dados são necessários para bons resultados. Sem mencionar que a qualidade dos dados de entrada no Vietnã geralmente não é perfeita e transparente o suficiente como em países desenvolvidos.

Enquanto isso, a IA depende de dados para tomar decisões, mas pode fazer previsões completamente erradas, o que pode levar a perdas se a entrada estiver incorreta.

A Sra. Tran Thi Khanh Hien, Diretora de Pesquisa da MB Securities (MBS), também constatou que os dados fornecidos pela IA se baseiam principalmente em eventos passados. As flutuações e perspectivas dos negócios dependem de muitas variáveis ​​que a IA não consegue sintetizar ou não possui dados para sintetizar. Os investidores precisam confiar mais em seu julgamento e compreensão do negócio.

"A IA é uma ferramenta, cada pessoa deve acumular conhecimento por conta própria, não deve depender da IA ​​ou de nenhum "professor" de ações ou consultor de corretagem", disse a Sra. Hien.

A “bomba” de dados determina a IA

O Sr. Phan Hoang Quan, especialista em planejamento financeiro pessoal da FIDT Investment Consulting & Asset Management Company, também observou que os investidores, mesmo quando escolhem a IA como companheira, ainda precisam da habilidade de verificar informações.

Como a precisão das informações da IA ​​ainda depende das pessoas que as "bombeiam" com fontes, pergunte-se sempre se a fonte da informação é confiável ou não.

O Sr. Quan também destacou a necessidade de estar alerta e evitar enlouquecer diante das recomendações avassaladoras de compra e venda dos assistentes de IA. "Comprar e vender continuamente pode facilmente levar a perdas", disse o Sr. Quan, acrescentando que ele próprio já utilizou ferramentas de IA, mas não as considerou realmente eficazes.

Além disso, de acordo com essa pessoa, a IA não pode prever situações inesperadas, eventos do tipo "cisne negro", como a pandemia de Covid-19, guerras...

Nenhum robô de negociação ainda

Segundo o Sr. Phan Hoang Quan, atualmente a IA no Vietnã é aplicada principalmente para coletar informações e responder a perguntas de investidores sobre o potencial e o valor das ações. Alguns aplicativos oferecem recomendações para pontos de compra e venda.

"Nenhuma unidade implementou oficialmente transações automáticas de alta velocidade, também conhecidas como negociação de robôs", disse o Sr. Quan.

Muitos especialistas reiteraram que, em setembro passado, a Comissão Estadual de Valores Mobiliários emitiu um documento solicitando que as empresas de valores mobiliários revisassem e parassem imediatamente de usar a colocação automática de ordens (negociação de robôs), tomassem medidas técnicas para impedir a colocação automática de ordens e solicitassem aos investidores que parassem de usar este formulário sem a permissão da agência de gestão.

No entanto, ainda existem muitas unidades de publicidade sobre negociação automática com indicadores de quando comprar no fundo ou vender...

OMS ameaça corretores de "contrato de arroz"?

A ascensão dos investimentos em IA fez com que muitos corretores se preocupassem com a possibilidade de perder seus empregos. No entanto, a Sra. Tran Thi Khanh Hien afirmou que o desenvolvimento da tecnologia com aplicações de IA em investimentos em ações exige que os corretores se atualizem e se tornem mais progressistas.

"O papel dos corretores é diferente em cada época. No passado, os corretores precisavam apenas emitir ordens, mas depois passaram a ter que aconselhar. Agora, a exigência maior é identificar riscos mais rapidamente. No futuro, os corretores que quiserem sobreviver nessa profissão terão que se desenvolver ainda mais profissionalmente", disse a Sra. Hien.

O Sr. Phan Hoang Quan acredita que o desemprego dos corretores ainda depende de suas qualificações, expertise e capacidade de atender aos requisitos de qualidade de serviço. "Mesmo sem IA, eles continuarão desempregados se sua expertise e ética forem deficientes", disse o Sr. Quan. Em geral, atualmente, a IA não atingiu o nível de trazer muita confiança aos investidores, que também estão preocupados com outros riscos ao depender de máquinas ou IA, como vírus, incidentes, etc.

Fonte: https://tuoitre.vn/coi-chung-dau-tu-chung-khoan-qua-ai-20241216091059848.htm