Criar uma "barreira" para impedir que magnatas manipulem os bancos.

O Banco Central do Vietnã quer restringir os limites de participação acionária e de empréstimos para grupos de acionistas, a fim de limitar a influência de magnatas poderosos por trás dos bancos.

Esta tarde, a Assembleia Nacional deverá discutir a Lei das Instituições de Crédito, em sua versão alterada, que inclui diversas propostas para abordar a questão da propriedade cruzada.

A propriedade cruzada, em que um banco detém ações de outro, continua sendo um problema sério no Vietnã, segundo muitos especialistas. Membros da Assembleia Nacional argumentam que a propriedade cruzada em bancos aumenta diversos riscos, como a inflação artificial de capital por meio de empréstimos para investimentos e contribuições mútuas de capital (direta ou indiretamente, por meio de subsidiárias). Outra consequência é o risco de aquisição e controle por grandes grupos de acionistas e partes relacionadas: o banco matriz, suas subsidiárias e empresas afiliadas investindo conjuntamente em uma única empresa e detendo ações de controle que influenciam as operações do banco comercial.

Um dos principais objetivos na elaboração da Lei de Instituições de Crédito revisada é limitar a manipulação de uma instituição de crédito por um grupo de acionistas e partes relacionadas. Portanto, o projeto de Lei de Instituições de Crédito (alterado) acrescenta diversas disposições destinadas a limitar a manipulação e a influência de grupos de acionistas sobre as operações bancárias.

De acordo com o relatório explicativo apresentado aos deputados da Assembleia Nacional, a participação acionária proposta para acionistas individuais permanece no nível atual de 5%; o limite para acionistas institucionais (incluindo ações detidas indiretamente) é reduzido de 15% para 5%; e o limite para acionistas e partes relacionadas é reduzido de 20% para 11%.

Participação acionária máxima em um banco	Lei atual	Projeto de lei de emenda
acionistas individuais	5%	5%
Acionistas e partes relacionadas	20%	15%
Acionistas institucionais (incluindo participação indireta)	15%	10%

No que diz respeito às restrições ao controle na governança e gestão, o projeto de lei estipula regulamentações mais rigorosas nos casos em que indivíduos são proibidos de ocupar ou coocupar cargos em uma instituição de crédito, visando limitar a capacidade daqueles que detêm autoridade no banco de interferir, controlar ou alterar as decisões dessa instituição de crédito de uma forma que beneficie o grupo controlador de indivíduos ou organizações.

Além disso, o projeto de lei também acrescenta a responsabilidade de divulgação pública de informações sobre partes relacionadas a gestores e executivos de instituições de crédito, bem como a responsabilidade de divulgação pública de informações sobre acionistas que detenham 1% ou mais do capital social das instituições de crédito.

Além de restringir a participação acionária dos grupos de acionistas nos bancos, os reguladores também planejam controlar mais rigorosamente os limites de crédito para clientes individuais e partes relacionadas, limitando a concentração de crédito em grupos específicos de clientes. No entanto, o plano de redução dos limites de crédito para clientes individuais e partes relacionadas será implementado gradualmente para evitar impactos repentinos nas operações bancárias.

Assim, o projeto de regulamentação estipula um roteiro para a redução gradual dos limites de crédito para 10% do capital próprio para um único cliente e 15% do capital próprio para clientes e partes relacionadas ao longo de 5 anos, a fim de minimizar o impacto. Esses percentuais são de 15% e 25%, respectivamente, para instituições de crédito não bancárias.

Nos casos em que o crédito concedido exceder o limite, o Primeiro-Ministro estipulará as condições e os documentos necessários para solicitar a aprovação do montante máximo do crédito. O montante total do crédito concedido por um banco que exceda o limite não poderá ultrapassar quatro vezes o seu capital próprio.

Transações em um banco comercial. Foto: Thanh Tung. — Transações em um banco comercial. Foto: *Thanh Tung*

Ao falar sobre soluções para problemas de propriedade cruzada na reunião do Comitê Permanente da Assembleia Nacional em meados de setembro, a governadora Nguyen Thi Hong reconheceu que esperar por uma regulamentação que resolva completamente esse problema "nunca acontecerá". Ela argumentou que regulamentações que restringem a propriedade cruzada ajudariam a garantir a segurança do sistema e controlar os riscos, mas impactariam o mercado de ações e a regulação do mercado econômico .

A porcentagem de indivíduos e organizações que detêm ações em bancos ou que tomam empréstimos pode ser facilmente rastreada e monitorada. No entanto, os verdadeiros proprietários que controlam os bancos não constam nos registros se utilizarem ou contratarem laranjas para deter ações em seu nome ou criarem empresas de fachada para obter empréstimos.

Por exemplo, de acordo com as últimas conclusões da agência de investigação (Ministério da Segurança Pública) do Saigon Commercial Bank (SCB), os registros contábeis mostram que a Sra. Truong My Lan detém apenas 4,98% do capital social. No entanto, na realidade, a Sra. Truong My Lan possui mais de 91% das ações do banco por meio de 27 entidades jurídicas e indivíduos atuando como laranjas, em outubro de 2022. De 2012 a 2022, mais de 90% dos empréstimos pendentes do SCB foram desviados para o grupo da Sra. Lan por meio de milhares de empresas de fachada criadas.

"O projeto de lei sobre instituições de crédito também considera esta uma área fundamental para a regulamentação", afirmou a Sra. Hong. Controlar a participação societária de indivíduos e empresas também é difícil se "eles intencionalmente permitem que terceiros registrem a propriedade em seus nomes, impossibilitando a tomada de medidas". Isso exige a intervenção de órgãos de investigação.

Portanto, o Banco Estatal do Vietnã avalia que é difícil resolver completamente a questão com uma única regulamentação; é necessária uma abordagem abrangente, incluindo disposições na Lei de Instituições de Crédito alterada e outras soluções, como a conexão de dados nacionais sobre população e registro de empresas, bem como a coordenação entre as agências de gestão estatal relevantes, agências de inspeção, agências de investigação e auditores.

Além de reduzir a propriedade cruzada que manipula as operações bancárias, o projeto de lei também aborda medidas de intervenção precoce em instituições de crédito. A Comissão Permanente da Assembleia Nacional afirmou que, durante o processo de revisão e finalização do projeto de lei, as disposições sobre intervenção precoce, controle especial e empréstimos especiais para instituições de crédito estavam entre as que ainda apresentavam muitas divergências.

Algumas opiniões sugeriram que as disposições de intervenção precoce no projeto de lei ainda eram muito lentas e precisavam de uma revisão completa. Portanto, após considerar o feedback, o projeto de lei foi revisado para permitir uma intervenção mais precoce. Especificamente, as agências reguladoras terão um plano para intervir quando uma instituição de crédito ou filial de banco estrangeiro incorrer em perdas acumuladas superiores a 15% do seu capital social, capital alocado e fundo de reserva.

Com relação aos empréstimos especiais, o projeto de lei elimina as disposições relativas à permissão para que os bancos tomem empréstimos especiais da Organização de Seguro de Depósitos, de outros bancos e do Banco Central do Vietnã. Em vez disso, os bancos estão autorizados a tomar empréstimos especiais de outras organizações, conforme estipulado por lei.

O Primeiro-Ministro tem autoridade para decidir sobre a concessão de empréstimos especiais com juros de 0% ao ano a bancos sob supervisão especial, visto que se trata de um caso de utilização indireta de recursos estatais em circunstâncias especiais para garantir a segurança do sistema.

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