Como esperado, o Federal Reserve (Fed) dos EUA decidiu cortar as taxas de juros em 0,25 ponto percentual em sua reunião de política monetária de novembro. Este é o segundo corte consecutivo nas taxas de juros em um contexto de arrefecimento contínuo da inflação nos EUA e enfraquecimento do mercado de trabalho.

Especificamente, na madrugada de 8 de novembro, o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) dos EUA decidiu reduzir as taxas de juros em 25 pontos-base, para 4,5-4,75% ao ano.

Anteriormente, em 18 de setembro (madrugada de 19 de setembro, horário do Vietnã), o Fed fez sua primeira redução desde março de 2020, com uma redução de 50 pontos-base.

Nesta reunião, todos os membros do Fed concordaram com a decisão de cortar as taxas de juros em 0,25 ponto percentual, ao contrário das opiniões divergentes que surgiram na reunião de setembro.

Segundo a avaliação do Fed, os EUA têm uma visão bastante positiva da inflação e da situação do mercado de trabalho. A inflação está retornando gradualmente à meta de 2% ao ano, enquanto a inflação subjacente (excluindo preços de alimentos e energia) ainda está bastante alta, em 2,7%, mas diminuiu significativamente em comparação com os 9,1% registrados em junho de 2022.

O FOMC acredita que os riscos para suas metas de emprego e inflação estão aproximadamente equilibrados.

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Presidente do Fed, Jerome Powell. Foto: NBC

Segundo o Fed, a taxa de desemprego nos EUA está aumentando, mas permanece baixa. A economia americana é avaliada como "continuando a se expandir em um ritmo sólido". De fato, no terceiro trimestre, o crescimento econômico dos EUA atingiu 2,8%. Para o quarto trimestre, a previsão permanece em 2,4%.

Anteriormente, os sinais indicavam que o Fed reduziria as taxas de juros muitas outras vezes até 2026, possivelmente abaixo do limite de 3%. Entre março de 2022 e setembro de 2023, o Fed aumentou as taxas de juros 11 vezes, levando-as de uma mínima histórica de 0-0,25% ao ano para 5,25-5,5% ao ano.

O corte na taxa de juros pelo Fed pressionou o dólar para baixo após uma forte valorização na sequência da vitória eleitoral de Donald Trump. O índice DXY caiu de 105,4 pontos para 104,46 pontos.

Os preços do ouro se recuperaram após uma queda acentuada, incomum na sequência da vitória eleitoral de Trump. A notícia da eleição de Trump fez com que o ouro caísse de US$ 2.740 a onça para quase US$ 2.640 a onça. Anteriormente, o ouro havia caído de um pico de US$ 2.789 em 30 de setembro.

Na manhã de 8 de novembro (horário do Vietnã), o preço mundial do ouro havia retornado a 2.706 dólares americanos por onça.

Prevê-se que o ouro mantenha uma tendência de alta no médio e longo prazo, visto que o Fed está em um ciclo de cortes nas taxas de juros e o dólar americano pode se desvalorizar.

Durante seu primeiro mandato, o Sr. Trump pressionou frequentemente o presidente do Fed, Jerome Powell, e seus colegas para reduzirem as taxas de juros. Powell foi o indicado de Trump para o cargo de presidente do Fed. O mandato do Sr. Powell terminará no início de 2026.

De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, o mercado prevê que o Fed poderá cortar as taxas de juros em mais 0,25 ponto percentual em sua reunião de dezembro de 2024, e então fazer uma pausa em janeiro de 2025 para avaliar o impacto das políticas.

O corte na taxa de juros do Fed também ajudou as ações americanas a estenderem sua alta após a valorização impulsionada pela notícia da vitória eleitoral do Sr. Trump. Ao final do pregão de 7 de novembro, o índice S&P 500, de base ampla, subiu 0,7%, atingindo um recorde histórico de 5.973,1 pontos. O índice Nasdaq Composite, com foco em tecnologia, subiu 1,5%, ultrapassando a marca de 19.000 pontos pela primeira vez.

Na sessão de 6 de novembro, quando o Sr. Trump venceu as eleições, o índice Dow Jones subiu 1.500 pontos.

O Fed cortou drasticamente as taxas de juros, os preços do ouro atingiram um recorde histórico e, em seguida, despencaram, enquanto as ações caíram. Os EUA acabaram de "finalizar" um corte acentuado nas taxas de juros, conforme previsto pelos investidores. Os preços do ouro dispararam, atingiram um novo recorde histórico e, logo em seguida, despencaram, enquanto as ações caíram.