Вьетнамская федерация торговли и промышленности (VCCI) направила письменный ответ на официальное уведомление Министерства финансов о запросе мнений по предложению о внесении изменений и дополнений в Указ 132/2020/ND-CP о налоговом администрировании предприятий, осуществляющих операции со связанными сторонами.
Взаимоотношения и процентные расходы между банками и клиентами
Статья 5.2.d Указа № 132 предусматривает, что к связанным сторонам относятся случаи, когда банки кредитуют предприятия, если размер кредита составляет от 25% от вложенного капитала и более 50% от средне- и долгосрочной задолженности предприятия-заёмщика. Многие вьетнамские предприятия, особенно в секторах инфраструктуры и промышленного производства, попадают в эту категорию из-за высокой доли средне- и долгосрочных банковских кредитов. В этом случае такие предприятия и банки считаются связанными сторонами и обязаны применять положения Указа № 132.
Статья 16.3.а Постановления № 132 устанавливает, что процентные расходы связанных сторон не должны превышать 30% от EBITDA предприятия. Это положение устанавливает фиксированную ставку в размере 30%, не позволяя предприятиям подтверждать эти расходы в соответствии с принципом «вытянутой руки», как в случае других видов сделок. Другими словами, даже в случаях, когда предприятие имеет совершенно нормальные процентные расходы по сравнению с общерыночным уровнем, и стороны не проявляют признаков повышения или понижения процентных ставок для передачи прибыли, обоснованные расходы не могут быть учтены при расчете налогов.
В конце 2022 – начале 2023 года, в связи с макроэкономическими колебаниями, процентные ставки на рынке резко выросли. Это привело к тому, что процентные расходы многих компаний превысили 30%. Предприятиям по-прежнему приходится платить банку процентные расходы, превышающие 30%, но они не учитываются в налоговых вычетах. Многие компании сообщили VCCI, что понесли значительные убытки из-за резкого роста процентных расходов, выплачиваемых банкам, но при этом им по-прежнему приходилось платить налог на прибыль предприятий государству.
В представлении Министерство финансов предложило внести изменения в статью 5.2.d, исключив определение аффилированных отношений в случаях, когда кредитная организация не участвует в управлении, контроле, вкладе капитала или инвестировании в предприятие-заемщик или не находится под совместным управлением, контролем или вкладом капитала другой стороны. Данная поправка соответствует статье 5.1, более четко определяет характер аффилированных отношений и поможет устранить указанные выше недостатки.
Однако этот подход не решит всех проблем. В случае, когда две стороны, банк и предприятие-заёмщик, находятся в отношениях управления, контроля и вложения капитала, но кредитная сделка с процентной ставкой, соответствующей общерыночному уровню, всё равно будет контролироваться пороговым значением 30%. Это не совсем соответствует основной цели Постановления № 132, которая заключается в предотвращении трансфертного ценообразования. В указанном выше случае обе стороны не изменяли процентную ставку (цену кредитной сделки) для целей трансфертного ценообразования, но эта сделка по-прежнему следовала принципу независимости сделок (вытянутой руки). Неразумно не учитывать процентные расходы, превышающие 30%, в сделке, которая удовлетворяет принципу независимости сделок.
В связи с этим рекомендуется, чтобы проект закона был рассмотрен вопрос о внесении изменений в статью 16.3 Постановления № 132, позволяющих предприятиям подтверждать соответствие своих кредитных операций принципу самостоятельности сделок путем декларирования и составления документов для сопоставления с другими кредитными операциями и/или с уровнем процентных ставок на рынке. В случае, если данная операция соответствует принципу самостоятельности сделок, предприятие имеет право на вычет всех налогооблагаемых расходов, даже если они превышают 30% от EBITDA. Согласно исследованию VCCI, этот принцип применяется и в некоторых странах мира .
Дата вступления в силу
Как было проанализировано выше, резкий рост процентных ставок на рынке в конце 2022 года и начале 2023 года привел к тому, что многие предприятия столкнулись со сложностями в налоговых периодах 2022 и 2023 годов. Поэтому, если измененные правила вступят в силу после подписания Указа, вышеуказанным предприятиям по-прежнему придется нести необоснованные налоговые обязательства.
VCCI предложила агентству-разработчику изучить вопрос обратной силы документа и разрешить его применение с налогового периода 2022 года. Данное положение о ретроактивном действии не нарушает Закон об опубликовании нормативных актов, поскольку не создаёт новых или более обременительных обязательств для предприятий и граждан.
При применении правил о предельных размерах процентных расходов к внутренним транзакциям разницы в налоговых ставках не возникает.
Статья 19.1 Указа № 132 освобождает от обязанности декларировать и готовить документы по трансфертному ценообразованию в случаях, когда связанные стороны платят во Вьетнаме только подоходный налог и разница в налоговых ставках отсутствует. Это положение обосновано, поскольку нет особых стимулов для трансфертного ценообразования между двумя отечественными предприятиями без разницы в налоговых ставках. Однако статья 19.1 не распространяется на ограничение процентных расходов, предусмотренное в статье 16.3.a Указа. Другими словами, в случаях, когда два отечественных аффилированных предприятия, не имеющие разницы в налоговых ставках, ведут бизнес друг с другом, другие операции не подпадают под действие Указа № 132, однако на кредитную операцию распространяется ограничение процентных расходов.
Предполагается, что ограничение расходов по займам, предусмотренное статьей 16.3 для операций, осуществляемых исключительно на внутреннем рынке, направлено на борьбу с «недостаточным капиталом» предприятий. Ограничение недостаточного капитала способствует обеспечению финансовой безопасности, предотвращая ситуацию, когда крупные предприятия берут слишком много заёмных средств, не обеспечивают коэффициенты безопасности и легко теряют ликвидность при непредвиденных колебаниях. Однако это регулирование не обеспечивает разумности, что приводит к многочисленным негативным последствиям для вьетнамских предприятий, особенно крупных, в частности, к следующему.
Во-первых, ситуация «нехватки капитала» во Вьетнаме действительно имеет место, но это обычное и неизбежное явление на новом этапе индустриализации в развивающихся странах.
В странах ранней индустриализации драйверы роста в значительной степени зависят от технологического развития. Эта модель роста является высокорисковой, поэтому компании часто стремятся разделить риски посредством выпуска акций (формирования капитала). Прозрачность финансовых рынков в этих странах также побуждает инвесторов покупать акции и разделять риски с компаниями. Таким образом, структура капитала компаний в развитых странах ранней индустриализации часто имеет высокую долю собственного капитала и низкую долю заемного капитала. Напротив, в развивающихся странах поздней индустриализации драйверы роста в значительной степени зависят от способности снижать себестоимость продукции за счет накопления капитала и более гибкого управления. Для этого компании должны активно использовать кредиты и помощь кредиторов для повышения потенциала корпоративного управления, что способствует снижению издержек. Наряду с отсутствием прозрачности на финансовых рынках, компании в странах поздней индустриализации больше полагаются на заемный капитал, чем компании в странах ранней индустриализации.
Вьетнам находится в процессе индустриализации. Предприятия инфраструктуры и промышленного производства Вьетнама стремятся снизить издержки, чтобы конкурировать на международном рынке. Для ускорения процесса индустриализации вьетнамским предприятиям неизбежно и необходимо опираться на кредиты отечественных банков. Поэтому применение правил развитых стран, направленных на борьбу с дефицитом капитала, необходимо более внимательно рассмотреть в контексте Вьетнама.
Во-вторых, регулирование, ограничивающее стоимость заимствований, негативно влияет на формирование внутренних экономических групп. Это противоречит политике, изложенной в Постановлении № 10-NQ/TW от 2017 года Центрального исполнительного комитета в отношении развития частного сектора экономики. В Постановлении четко сформулирована руководящая позиция: «Поощрение создания многопрофильных частных экономических групп и вклада частного капитала в государственные экономические группы, способных участвовать в региональных и глобальных производственных сетях и цепочках создания стоимости».
Такое регулирование негативно скажется на формировании частных экономических групп, а также побудит их инвестировать в рискованные отрасли. Обычно, когда группа хочет инвестировать в рискованную отрасль, например, в крупномасштабный производственный проект, материнская компания группы берёт кредит в банке, а затем предоставляет кредит дочерней компании. Это аффилированная сделка, подпадающая под действие положения о предельном размере процентных расходов.
По этим причинам рекомендуется, чтобы проект закона изменил положения статьи 16.3 и статьи 19.1 в направлении освобождения от обязанности соблюдать положения об ограничении процентных расходов по взаимосвязанным операциям между отечественными предприятиями с одинаковой налоговой ставкой.
Ранее Ассоциация недвижимости города Хошимин (HoREA) предложила Министерству финансов и премьер-министру внести поправки в Указ № 132, чтобы снять 30-процентный потолок, поскольку считала, что данное положение необоснованно и не позволяет объективно, полно и оперативно отражать картину инвестиционной, производственной и хозяйственной деятельности предприятий.
Наряду с этим, по словам HoREA, это может нанести ущерб законным и правовым интересам предприятий, которые ведут бизнес честно, правдиво и соблюдают закон.
Кроме того, данная Ассоциация также предложила внести изменения и дополнения в пункт 3 статьи 16 Постановления 132 в направлении его применения только к иностранным предприятиям, осуществляющим операции со связанными сторонами, и не применять глобальный минимальный налог, а также не применять его к отечественным предприятиям, осуществляющим операции со связанными сторонами.
ТМ
Источник
Комментарий (0)