ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่า ปัจจุบันตลาดพันธบัตรไม่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนรายบุคคล เนื่องจากข้อจำกัดในการประเมินความสามารถของบริษัทในการชำระหนี้
ปัจจุบันผมลงทุนในหุ้นอยู่เกือบ 500 ล้านดองเวียดนาม ในช่วงขาขึ้นครั้งก่อน ผมทำกำไรได้ประมาณ 10% แต่ตอนนี้ตลาดผันผวนอย่างรุนแรง ซึ่งทำให้ผมรู้สึกท้อแท้มาก
ฉันเห็นบริษัทหลายแห่งออกพันธบัตรที่มีอัตราดอกเบี้ยดี บางแห่งสูงถึง 13-14% ต่อปี ฉันควรขายหุ้นบางส่วนหรือทั้งหมดเพื่อเปลี่ยนไปลงทุนในพันธบัตรดีไหม?
มาย ฮานห์
หนึ่งในสัญญาพันธบัตรนั้นถูกซื้อผ่านธนาคาร ภาพถ่าย : อัญ ตู
ที่ปรึกษา:
ผมเข้าใจและเห็นใจอย่างยิ่งกับประสบการณ์ของคุณในตลาดหุ้น และนี่เป็นสถานการณ์ที่พบได้ทั่วไปในหมู่นักลงทุนรายบุคคลส่วนใหญ่ในปัจจุบัน โดยเฉพาะนักลงทุนมือใหม่
ในความเป็นจริง ตลาดหุ้นยังคงเป็นช่องทางการลงทุนระยะยาวที่มีประสิทธิภาพสำหรับนักลงทุนในการสร้างความมั่งคั่งส่วนบุคคล สถิติจากกว่า 50 ปีในประเทศส่วนใหญ่ทั่วโลกแสดงให้เห็นว่าการลงทุนในหุ้นยังคงเป็นหนึ่งในช่องทางที่ให้ผลตอบแทนดีที่สุด อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้น หุ้นมักถูกมองว่าเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงเนื่องจากความผันผวนสูง ผลกระทบทางจิตวิทยาที่รุนแรง และลักษณะการประเมินมูลค่าตามราคาตลาด
ด้วยสองแง่มุมที่แตกต่างกันอย่างมากนี้ นักลงทุนจำเป็นต้องเข้าใจตลาดและเป้าหมายของตนเองอย่างถ่องแท้ในช่องทางการลงทุนนี้ เพื่อพัฒนากลยุทธ์การลงทุนที่เหมาะสม การฉวยโอกาสจากความผันผวนของตลาดในระยะสั้นนั้นยากและมีความเสี่ยงสูง แม้แต่สำหรับนักลงทุนมืออาชีพ ทำให้ไม่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่ไม่มีเวลาวิเคราะห์ ซื้อขาย และติดตามตลาดอย่างต่อเนื่อง สถิติมากมายแสดงให้เห็นว่ากว่า 85% ของนักลงทุนหุ้นรายบุคคลขาดทุนหลังจากลงทุนไปสองปี แม้ว่าตลาดหุ้นจะให้ผลตอบแทนที่ดีในช่วงเวลาเดียวกันก็ตาม สถิติจากไต้หวันและเวียดนามแสดงผลลัพธ์ที่คล้ายคลึงกัน กล่าวอีกนัยหนึ่ง สำหรับนักลงทุนรายบุคคลส่วนใหญ่ วิธีที่เหมาะสมที่สุดยังคงเป็นการลงทุนระยะยาวด้วยพอร์ตการลงทุนที่สมดุล
ทางเลือกหนึ่งที่คุณสามารถพิจารณาได้คือ พันธบัตรองค์กร ประการแรก การลงทุนในพันธบัตรองค์กรนั้นคล้ายกับการให้กู้ยืมแก่ธุรกิจ โดยจะได้รับดอกเบี้ยเป็นงวดๆ (คูปอง) และการชำระคืนเงินต้นเมื่อครบกำหนดไถ่ถอนพันธบัตร สิ่งสำคัญคือการประเมินความสามารถของผู้ออกพันธบัตรในการชำระคืนเงินต้นและดอกเบี้ยตรงเวลา และนี่คือปัจจัยสำคัญในการรับประกันว่าความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับเงินต้นและดอกเบี้ยจะได้รับการตอบสนอง
ในตลาดพัฒนาแล้ว ความสามารถในการชำระหนี้ของผู้ออกตราสารจะได้รับการประเมินโดยหน่วยงานจัดอันดับเครดิตที่มีชื่อเสียง เช่น Moody's หรือ S&P ทำให้ตลาดมีความโปร่งใสมากขึ้นและช่วยให้นักลงทุนสามารถระบุความเสี่ยงได้ดีขึ้น ในเวียดนาม ตลาดพันธบัตรภาคเอกชนยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น ขาดความโปร่งใสและการจัดอันดับเครดิตที่น่าเชื่อถือ
ดังนั้น การลงทุนในพันธบัตรองค์กรในเวียดนามจึงมีความเสี่ยงสูงและไม่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนรายบุคคลส่วนใหญ่ เมื่อเร็วๆ นี้ เราได้ยินข่าวมากมายเกี่ยวกับกรณีที่ผู้ออกพันธบัตรผิดนัดชำระหนี้ ทำให้ผู้ถือพันธบัตรได้รับความเสียหาย เนื่องจากนักลงทุนรายบุคคลมีข้อจำกัดในการประเมินความสามารถในการชำระหนี้ของบริษัท ด้วยเหตุนี้ ตลาดพันธบัตรองค์กรของเวียดนามในปัจจุบันจึงเหมาะสมอย่างแท้จริงสำหรับนักลงทุนมืออาชีพเท่านั้น
จากความคิดเห็นของคุณ ผมเชื่อว่าคุณมองตลาดหุ้นจากมุมมองระยะสั้น ซึ่งไม่ใช่แนวทางที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนรายบุคคล ในขณะเดียวกัน คุณก็สนใจผลตอบแทนที่ดีจากพันธบัตรบริษัท แต่ยังไม่เข้าใจความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นอย่างถ่องแท้ นี่เป็นมุมมองทั่วไปในหมู่นักลงทุนมือใหม่หลายคนที่เราเคยให้คำแนะนำมาก่อน เมื่อพิจารณาจากข้อมูลที่คุณให้มา และสมมติว่าเงิน 500 ล้านดองสามารถนำไปลงทุนระยะยาวได้โดยไม่ส่งผลกระทบต่อชีวิตของคุณมากนัก ผมขอเสนอคำแนะนำดังต่อไปนี้
อันดับแรก คุณไม่ควรเปลี่ยนพอร์ตการลงทุนในหุ้นไปเป็นพันธบัตร แต่ควรเปลี่ยนแนวทางการลงทุนในหลักทรัพย์ไปสู่มุมมองระยะยาวแทน เวียดนามยังคงเป็นหนึ่งในประเทศที่มี เศรษฐกิจ เติบโตเร็วที่สุดในเอเชียในช่วงห้าปีข้างหน้า ตามรายงานแนวโน้มของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) เดือนตุลาคม 2023
ตลาดหุ้นในปัจจุบันมีมูลค่าอยู่ในระดับที่ดีเป็นประวัติการณ์ (อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชีของตลาดอยู่ที่ 1.64 ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่ 2.09 เท่าถึง 21.5%) ดังนั้น การลงทุนในหุ้นในเวลานี้จะช่วยให้คุณสร้างความมั่งคั่งได้ เนื่องจากศักยภาพการเติบโตที่แข็งแกร่งของเศรษฐกิจและตลาดหุ้นในช่วงสามปีข้างหน้า
เพื่อเอาชนะผลกระทบทางจิตวิทยาจากการลงทุน เช่น ความรู้สึก "ผิดหวัง" นอกจากการมองในระยะยาวแล้ว คุณจำเป็นต้องสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายและยั่งยืน หากคุณไม่สามารถทำได้ด้วยตนเอง คุณสามารถเลือกที่จะลงทุนในกองทุนรวมแบบเปิดที่มีการจัดการอย่างมืออาชีพซึ่งมีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย นอกจากนี้ หากคุณต้องการลงทุนในหุ้นโดยตรง คุณควรขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินส่วนบุคคลและการลงทุนเพื่อช่วยคุณระบุพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสมและให้การสนับสนุนคุณตลอดกระบวนการลงทุน
การลงทุนในหุ้นนั้นไม่ใช่เรื่องง่าย และความอดทนจะให้ผลตอบแทนที่ดีในที่สุด หวังว่าข้อมูลข้างต้นจะช่วยให้คุณค้นพบทิศทางการลงทุนที่เหมาะสมได้
โดอัน มินห์ ตวน
หัวหน้าฝ่ายวิจัยและวิเคราะห์การลงทุน
บริษัท FIDT Investment Consulting and Asset Management
[โฆษณา_2]
ลิงก์แหล่งที่มา
การแสดงความคิดเห็น (0)