 |
| Щоб повністю ліквідувати кредитні ліміти, банки повинні покращити свої буфери капіталу та можливості управління ризиками. Фото: Д.Т. |
Кредитні ліміти залишаються важливим інструментом управління ризиками.
Нещодавно, під час обговорень з інвесторами, голова ради директорів Військово-комерційного акціонерного банку (ВАКБ) пан Луу Чунг Тай заявив, що в цей «недосконалий» період контроль кредиту за допомогою кредитних лімітів (кредитної кімнати) є об'єктивною вимогою і не може бути послаблений у короткостроковій перспективі.
«Відкриття простору для маневру – це гарне довгострокове бачення, але для його реалізації необхідні певні умови», – наголосив пан Луу Трунг Тхай.
Аналітики також вважають, що за відсутності ефективних інструментів для управління кредитними потоками, скасування кредитних лімітів ще більше посилить ризик перекосу потоків капіталу та їхнього значного спрямування у спекулятивні канали.
Статистика Державного банку В'єтнаму показує, що станом на кінець липня 2025 року кредитування зросло майже на 10% порівняно з кінцем 2024 року. Однак дані фінансових звітів низки банків за другий квартал 2025 року свідчать про те, що кредити на нерухомість багатьох банків зросли на 20-30%, або навіть подвоїли чи потроїли загальні темпи зростання кредитування по всій системі. Примітно, що кредити на нерухомість переважно спрямовуються в сегмент елітного житла, тоді як виплата кредитів на соціальне житло відбувається дуже повільно.
Тим часом, процентні ставки за депозитами також демонструють ознаки зростання в багатьох банках, особливо в приватних акціонерних комерційних банках.
Керівник державного комерційного банку заявив: «З початку року ми знизили процентні ставки за новими кредитами на 0,4-0,5% і прагнемо стабілізувати або навіть ще більше знизити процентні ставки за кредитами в решту місяців року. Однак цього можна досягти лише за умови контролю кредитування, а менші банки не брати участі в конкуренції процентних ставок».
- Д-р Нгуєн Куок Хунг, Генеральний секретар Банківської асоціації В'єтнаму
Банки досягли консенсусу щодо впровадження політики уряду та Державного банку щодо стабілізації процентних ставок за депозитами та кредитами, гарантуючи, що підвищення процентних ставок однією кредитною установою, яка зіткнеться з труднощами ліквідності, не призведе до того, що інші кредитні установи наслідуватимуть цей приклад та порушать стабільність процентних ставок. Звичайно, окрім консенсусу кредитних установ, Державний банк також повинен надавати своєчасну підтримку кредитним установам, коли вони стикаються з труднощами ліквідності. 
За словами доктора Нгуєна Куока Хунга, генерального секретаря В'єтнамської банківської асоціації, скасування кредитних лімітів – це правильний напрямок, але він вимагає достатньо міцної основи для забезпечення довгострокової безпеки, а також обережної та контрольованої дорожньої карти, щоб забезпечити як стабільність системи, так і задоволення потреб економіки в капіталі та підтримку сталого зростання.
З іншого боку, регуляторам необхідно передбачити, що скасування ліміту кредитування призведе до відтоку капіталу в ризиковані сектори та «задні двори» кредитних установ, щоб мати запобіжні та пом’якшувальні заходи.
Насправді, коефіцієнт достатності капіталу вітчизняних банків наразі низький порівняно з регіоном. Якщо ринок коливатиметься, цей коефіцієнт може швидко знизитися. Крім того, можливості вітчизняних банків щодо оцінки ризиків обмежені. У цьому контексті скасування кредитних лімітів не є доцільним у короткостроковій перспективі.
Кімнату ще не прибрали, але коригування потребують більшої гнучкості.
Пан Нгуєн Куанг Тхуан, голова правління FiinGroup, вважає, що фатальною слабкістю в'єтнамських банків сьогодні є їхній надзвичайно низький коефіцієнт достатності капіталу, тоді як попит на кредити залишається високим. Крім того, ринок капіталу все ще незбалансований, при цьому кредити лягають на основний тягар фінансування економіки, тоді як корпоративні облігації та акції стикаються з багатьма труднощами. Наразі скасування кредитних лімітів створює значні ризики.
Щоб повністю скасувати кредитні ліміти, експерти пропонують банкам покращити свої буфери капіталу та можливості управління ризиками. Крім того, регулятори повинні мати ефективні інструменти для управління грошовими потоками та збереження незалежності в управлінні процентними ставками.
«Скасування кредитних лімітів можливе лише за умови посилення механізму управління процентними ставками, щоб забезпечити проактивність та гнучкість монетарної політики. Уроки попередніх криз показують, що без ефективних інструментів контролю скасування кредитних лімітів може призвести до гонки процентних ставок серед слабких банків, щоб залучити капітал будь-якою ціною, створюючи макроекономічну нестабільність», – попередив пан Нгуєн Куанг Тхуан.
Наразі кредитні ліміти залишаються важливим інструментом для контролю загального обсягу кредитів, що надаються в економіку, та управління грошовими потоками. Однак управління кредитними лімітами має бути більш гнучким.
Раніше цього тижня уряд видав постанову № 226/NQ-CP щодо цільових показників зростання для секторів, галузей та місцевостей, а також ключових завдань та рішень для забезпечення національного зростання у 2025 році на рівні 8,3-8,5%. Постанова доручає Державному банку В'єтнаму (SBV) проактивно коригувати цільовий показник зростання кредитування на 2025 рік прозорим та відкритим способом, відповідно до контрольованої інфляції, сприяючи зростанню на 8,3-8,5% та задовольняючи потреби економіки в капіталі; а також доручає кредитним установам знизити ставки по кредитах та спрямувати кредитування на пріоритетні виробничі, бізнес- та галузеві сектори…
На засіданні Керівного комітету з реструктуризації кредитних установ та роботи з проблемною заборгованістю, що відбулося на початку серпня 2025 року, віце -прем'єр-міністр Хо Дик Фок також підтвердив, що ліміти зростання кредитування залишаються необхідним інструментом управління в короткостроковій перспективі. Віце-прем'єр-міністр звернувся до Державного банку В'єтнаму з проханням гнучко коригувати кредитні ліміти, збільшуючи кредитні ліміти для здорових банків для підтримки виробництва та бізнесу.
Найбільше занепокоєння викликає послаблення або навіть повне скасування кредитних лімітів, що може призвести до численних негативних наслідків. Протягом останнього місяця процентні ставки за депозитами певних термінів погашення в багатьох банках демонстрували ознаки зростання. Комерційні банки визнають, що скасування кредитних лімітів може легко призвести до перегрітого зростання кредитування та гонки за пропонуванням вищих процентних ставок за депозитами.
Тому, поряд із планом дій щодо скасування кредитних лімітів, банки повинні розробити інструменти для управління своїми щорічними планами зростання кредитування, уникаючи перегріву.
Джерело: https://baodautu.vn/chua-the-tha-phanh-tin-dung-trong-ngan-han-d352633.html
Коментар (0)