عملاق مالي صيني يغرق في الديون

أبلغت شركة إدارة الأصول الرائدة في الصين Zhongzhi Enterprise Group المستثمرين للتو أنها غير قادرة على سداد جميع ديونها الحالية.

مجموعة تشونغتشي إنتربرايز (ZEG) هي إحدى أكبر التكتلات الخاصة في الصين، ولها استثمارات في الخدمات المالية والتعدين والسيارات الكهربائية. في رسالة إلى المستثمرين بتاريخ 22 نوفمبر، أعلنت تشونغتشي أنها "مفلسة بشكل خطير" بديون تتراوح بين 420 و460 مليار يوان (58-64 مليار دولار أمريكي). وتبلغ أصولها حاليًا حوالي 200 مليار يوان فقط. وفي الرسالة، أقرت تشونغتشي بأن ديونها "ضخمة".

بما أن أصول المجموعة تتكون أساسًا من استثمارات في سندات وأسهم طويلة الأجل، فإن استرداد رأس المال صعب للغاية. وبالتالي، تجف السيولة، وتشهد الأصول انخفاضًا حادًا في قيمتها، وفقًا للإعلان.

وقد تفاقمت المخاوف بشأن الوضع المالي للشركة في أغسطس/آب 2023، عندما فشل صندوق Zhongrong International Trust - وهو الصندوق الذي تسيطر عليه الشركة - في سداد الموعد النهائي للمستثمرين المؤسسيين.

خارج مكتب مجموعة تشونغتشي للمشاريع في بكين. الصورة: رويترز

اعتذرت ZEG أيضًا للمستثمرين. وقالت إنه منذ وفاة مؤسسها عام ٢٠٢١ وما تلاه من استقالة العديد من كبار المديرين التنفيذيين، عانت ZEG من حوكمة داخلية "غير فعّالة".

ترتبط أعمال تشونجتشي إلى حد كبير بقطاع العقارات في الصين، مما يثير المخاوف من أن أزمة الإسكان قد تمتد إلى قطاع البنوك الموازي في الصين والذي تبلغ قيمته 3 تريليون دولار.

تنتشر المصارف الموازية، المعروفة أيضًا بالإقراض خارج البنوك، على نطاق واسع في الصين. لا تخضع شركات إدارة الأصول، مثل Zhongzhi، للعديد من اللوائح التنظيمية التي تخضع لها البنوك التجارية. فهي تجمع الأموال عن طريق بيع منتجات إدارة الأصول للمستثمرين، ثم تستثمرها في العقارات وقطاعات أخرى.

ويقول الخبراء إن المستثمرين في هذه الصناديق يميلون إلى أن يكونوا من الطبقة المتوسطة، لذا فإن التخلف عن السداد، أو الخوف من التخلف عن السداد نتيجة لعدم سداد المدفوعات، قد يؤدي أيضاً إلى إضعاف ثقة المستهلكين.

ها ثو (بحسب رويترز، سي إن إن)

رابط المصدر: https://vnexpress.net/dai-gia-tai-chinh-trung-quoc-ngap-trong-no-nan-4680985.html