فوائد مزدوجة للبنوك والشركات

في 25 أكتوبر، أقيمت ورشة عمل تحت عنوان "دور التصنيف الائتماني في إدارة مخاطر الائتمان" والتي نظمتها جمعية البنوك في فيتنام (VNBA) وشركة FiinRatings المساهمة (FiinRatings) وS&P Global Ratings في مدينة هوشي منه. هانوي

وقد قدمت الورشة وجهات نظر مختلفة من خبراء محليين ودوليين يمثلون البنوك التجارية وصناديق الاستثمار والجهات الضامنة وغيرها.

أداة فعالة للمساعدة في تنفيذ الأنشطة المالية بشفافية

وفي كلمته خلال الورشة، أكد الدكتور نجوين كوك هونج، نائب رئيس مجلس الإدارة والأمين العام لجمعية المصارف في فيتنام، أن التصنيف الائتماني أداة فعالة لمساعدة الأنشطة في السوق المالية على أن تتم بشفافية وعلنية، وبالتالي تعزيز التنمية الآمنة والمستدامة للأسواق المالية والنقدية وأسواق رأس المال.

وتحدث في الورشة الدكتور نجوين كوك هونغ، نائب رئيس مجلس الإدارة والأمين العام لجمعية البنوك الفيتنامية.

إذا حصلت البنوك على تصنيف عالي من قبل المنظمات ذات السمعة الطيبة، فسوف يساعد ذلك البنك على الحصول على العديد من المزايا مثل: تعبئة رأس المال، والأنشطة التجارية، والإقراض، أو اقتراض رأس المال بأسعار فائدة منخفضة من المنظمات المحلية والدولية.

أما بالنسبة للشركات، فإن التصنيف الائتماني الجيد سيساعدها على الوصول بسرعة إلى رأس المال المصرفي التفضيلي، فضلاً عن الحصول على معاملة تفضيلية من حيث الأسعار والخدمات عند التعامل مع الشركاء المحليين والأجانب.

وقال السيد نجوين كوانج ثوان، المدير العام لشركة فيين رايتينجز، إن أعضاء السوق بحاجة إلى التكاتف لاتخاذ خطوات استباقية حتى عندما لا تكون هناك لوائح إلزامية بشأن التصنيفات الائتمانية. في الوقت الحاضر، لا تزال فيتنام تفتقر إلى الظروف التي تسمح للمواطنين بالاستثمار على المدى الطويل، حيث تتدفق أموال المواطنين بشكل رئيسي إلى البنوك مع ما يقرب من 7 مليارات دونج من الودائع.

وتودع شركات التأمين أيضًا بشكل رئيسي في البنوك والسندات الحكومية، بأسعار فائدة منخفضة للغاية لا يمكنها ضمان أقصى قدر من الأرباح للعملاء. ويعتقد السيد ثوان أن التصنيفات الائتمانية سوف تساعد المستثمرين على توفير المزيد من الأساس لتنويع أنشطة الاستثمار، وبالتالي تنويع مصادر رأس المال الطويلة الأجل للاقتصاد .

وبحسب السيد ثوان، فإن التصنيف الائتماني ليس "عصا سحرية"، ولكن لكي يتطور السوق، لا بد من وجود الثقة. تحتاج الشركات إلى إنشاء ملفات تعريف شفافة حتى لا تضطر إلى الاعتماد بشكل كبير على القروض المصرفية. وهذا يتطلب جهود العديد من الأطراف، ليس فقط من وكالات الإدارة مثل وزارة المالية والبنك المركزي وغيرها، بل أيضًا من الشركات والبنوك والمستثمرين وغيرهم.

وفي الوقت نفسه، أعرب أيضاً عن رغبته في أن لا يكون التصنيف الائتماني مجرد تقديم معلومات، بل نريد من خلال نتائج التصنيف الائتماني أن نكون قادرين على تشكيل منحنى العائد.

تحدث السيد نجوين كوانج ثوان - المدير العام لشركة FiinRatings في المؤتمر.

لا يزال معدل الشركات التي تستخدم التصنيفات الائتمانية منخفضا.

وأشار الدكتور نجوين كوك هونغ أيضًا إلى أن التصنيف الائتماني في فيتنام لا يزال يعاني من العديد من القيود، ولا توجد لوائح إلزامية محددة مثل التدقيق المستقل.

بالإضافة إلى ذلك، هناك ثلاث منظمات فقط لتصنيف الائتمان: FiinRatings، وVIS Rating، وSaigon Ratings ذات العمليات المحدودة. علاوة على ذلك، فإن معدل الشركات التي تستخدم التصنيفات الائتمانية لا يزال منخفضا. الشركات ليست مهتمة حقًا بتقييمات الائتمان وتعتبرها حاجة ضرورية.

وبحسب قوله فإن خدمات التصنيف الائتماني تطورت في العالم منذ عقود. وفي الوقت نفسه، منذ صدور المرسوم 88/2014/ND-CP في فيتنام لتنظيم ترخيص وتشغيل منظمات التصنيف الائتماني، تم تشكيل سوق التصنيف الائتماني الرسمي في فيتنام للتو.

مناقشة ونقاش حول دور المؤسسات الاجتماعية في سوق رأس المال في فيتنام.

وشاركت السيدة لونغ ثوي نجان، مديرة استشارات التمويل المؤسسي في VCBS، السيد هونغ في الرأي، مشيرة إلى أن تغطية التصنيف الائتماني الحالية ليست كبيرة، مما يسبب صعوبات في تقديم المشورة. يتساءل العملاء في كثير من الأحيان عن التصنيفات الائتمانية. لا يفهم الكثير من الأشخاص ما إذا كانت التقييمات جيدة أم سيئة، وكيفية مقارنة النتائج.

وفي الوقت نفسه، بالنسبة لضمانات الدفع، فإن التصنيف الائتماني للمؤسسة هو المرشح الأول للنظر في ما إذا كان ينبغي المضي قدمًا في ضمانات الدفع أم لا.

وخاصة الآن، عندما أصبحت تعبئة رأس المال من خلال قنوات السندات أمراً شائعاً. ومع ذلك، فإن العديد من الشركات التي تصدر سندات غير مضمونة تجد صعوبة في جمع رأس المال بسبب عدم وجود قناة يمكن للعملاء التأكد من الاستثمار فيها.

وقالت السيدة نجان إنه ينبغي أن يكون هناك تصنيف ائتماني لهذه الشركات. ستكون البيانات الموضوعية المستقلة من وكالات التصنيف الائتماني بمثابة قناة يعتمد عليها المستثمرون بدلاً من الاعتماد بشكل كامل على المصدر والمستشار.

وبحسب بيانات FiinRatings، تبلغ نسبة سندات الشركات إلى الناتج المحلي الإجمالي في فيتنام حاليًا 14%، لتحتل المرتبة الرابعة في سوق جنوب شرق آسيا، بعد ماليزيا (57%) وسنغافورة (37%) وتايلاند (14%).

ومن الجدير بالذكر أنه في آسيا، يُعتبر التصنيف الائتماني لفيتنام "متأخرًا" عندما تم إنشاء الوحدة الأولى في عام 2017. وفي الوقت نفسه، كانت لدى دول أخرى في المنطقة وحدات تصنيف ائتماني منذ التسعينيات .

ثو هونغ

مصدر: https://www.nguoiduatin.vn/xep-hang-tin-nhiem-loi-ich-kep-cho-ngan-hang-va-doanh-nghiep-a632658.html