بحسب وكالة الأنباء المركزية، فإن أحد العوامل المقلقة في الصورة الحالية هو الإجراءات الأخيرة التي اتخذتها إدارة فعالية الحكومة (DOGE) - وهي وكالة يرأسها الملياردير إيلون ماسك - والتي تستهدف المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC)، والتي تعتبر ركيزة أساسية لنظام الدفاع المالي الأمريكي.
لا تُعدّ هذه الخطوة حادثةً معزولة. ففي فبراير الماضي، أصدر الرئيس ترامب أمرًا تنفيذيًا يُوسّع نطاق سيطرة البيت الأبيض على الهيئات التنظيمية المستقلة، بما فيها المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC). ويُمثّل تركيز السلطة التنفيذية على مؤسسات كانت تعمل سابقًا بشكلٍ مستقل، مثل المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع، تصعيدًا كبيرًا في الجهود المبذولة لإعادة هيكلة النظام التنظيمي المالي الفيدرالي.
على عكس معظم الوكالات الفيدرالية، لا تخضع المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC) لإشراف مباشر من السلطة التنفيذية، ولا تتلقى تمويلاً من الميزانية الفيدرالية. بدلاً من ذلك، يتم تمويلها من خلال رسوم تُفرض على البنوك التي تشرف عليها - وهو هيكل مصمم للحد من الضغوط السياسية وضمان حيادها التشغيلي.
حملة لإعادة تشكيل نظام الإدارة
اتخذت إدارة الحكومة الفيدرالية سلسلة من الخطوات لتقليص قدرة المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع، بما في ذلك تسريح ألف موظف - دائمين ومؤقتين - كجزء من برنامج تبسيط إداري فيدرالي. وفي الوقت نفسه، تشير التقارير إلى أن إدارة الحكومة الفيدرالية تجري مراجعة شاملة لعقود الوكالة وهيكلها الوظيفي.
بل إن إدارة ترامب طرحت مقترحات لإلغاء المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC) بالكامل، وهي فكرة طُرحت خلال اجتماعات اختيار المديرين التنفيذيين للمناصب المصرفية. وفي الوقت نفسه، سعت الإدارة في فبراير/شباط إلى حلّ مكتب الحماية المالية للمستهلك (CFPB)، وهو مؤسسة أُنشئت بعد أزمة 2008 لحماية المستهلكين من الممارسات المالية الخطرة. إلا أن قاضيًا فيدراليًا منع هذا الإجراء، واصفًا إياه بأنه "انتهاك صارخ للقانون".
وتشير المصادر أيضًا إلى أنه قد يتم نقل وظائف الإشراف المصرفي وإنفاذ القانون التابعة للمؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع إلى مكتب مراقب العملة (OCC) - وهي وكالة تابعة لوزارة المالية وبالتالي تتأثر بشكل مباشر بالسلطة التنفيذية.
لن تقتصر عواقب هذه الإصلاحات على المخاطر القانونية أو السياسية المحلية، بل يمكن أن تكون بمثابة حافز لأزمة مالية عالمية جديدة.
لماذا تعتبر مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية "خط دفاع" لا غنى عنه؟
المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC) هي وكالة تأمين الودائع، وهي مؤسسة مصممة لضمان عدم خسارة المودعين لأموالهم بالكامل عند إفلاس بنك. في الولايات المتحدة، يبلغ الحد الأقصى للتأمين 250,000 دولار أمريكي. ومع ذلك، فقد أظهر إفلاس بنك وادي السيليكون عام 2023 عمليًا إمكانية توسيع نطاق التغطية التأمينية لمنع تفاقم الأزمات.
يؤدي تأمين الودائع وظيفتين أساسيتين: حماية المودعين ومنع موجة من عمليات السحب الجماعي، التي تُعدّ من الأسباب الرئيسية لانهيار البنوك المتسلسلة. إضافةً إلى ذلك، تتمتع المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC) بصلاحية إجراء عمليات تصفية منظمة للبنوك، مما يُسهم في تجنب استخدام أموال دافعي الضرائب في حزم إنقاذ واسعة النطاق كتلك التي استُخدمت خلال أزمة عام 2008.
منح قانون دود-فرانك الذي صدر بعد الأزمة المالية الأمريكية المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC) مزيداً من الأدوات للتعامل مع البنوك ذات التأثير النظامي. لم تكن هذه الإصلاحات مجرد جهود داخلية أمريكية فحسب، بل كانت أيضاً نتيجة مفاوضات عالمية، مما عزز التنسيق عبر الحدود خلال الأزمة.
ومع ذلك، فقد دعا مشروع 2025 التابع لمؤسسة التراث - والذي يدعم DOGE - علنًا إلى إلغاء هذه الإصلاحات، مما يهدد الدور الاستراتيجي للمؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع في هيكل الدفاع المالي للولايات المتحدة والعالم.
المخاطر التي تهدد النظام المالي العالمي
إن فشل المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع في منع انهيار بنوك وادي السيليكون في عام 2023 نابع من عاملين - بما في ذلك تخفيف اللوائح خلال فترة ولاية ترامب الأولى ونقص حاد في الموظفين كان موجودًا حتى قبل عمليات التخفيضات الأخيرة.
مع ذلك، ساهم تدخل المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC) لاحقًا في احتواء الضرر ومنع تفاقمه. فلو أُضعفت موارد المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع أو سلطتها أو استقلاليتها، لفقدت الولايات المتحدة أداةً أساسيةً في مواجهة الأزمات المصرفية المستقبلية. إن الحد من قدرة المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع على التدخل من شأنه أن يعيد الولايات المتحدة إلى مسارها الصحيح عالميًا قبل عام ٢٠٠٨. يؤدي ضعف الرقابة إلى مخاطر أخلاقية، وقد تعود البنوك إلى وضع "أكبر من أن تُترك للإفلاس" مع توقع الحصول على عمليات إنقاذ.
لا تقتصر المعاناة على الولايات المتحدة وحدها. فعلى الصعيد الدولي، تتعاون المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع مع الهيئات التنظيمية الأجنبية للتخطيط للأزمات المحتملة وتنفيذ الحلول في حال وقوع أزمة.
تعتمد الهيئات الرقابية الدولية، ولا سيما تلك التي تنظم عمل البنوك التي لها فروع في الولايات المتحدة، على المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC) لتبادل المعلومات وتنسيق الإجراءات. وقد تجلى هذا الدور بوضوح عندما نجحت المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع، بالتعاون مع شركائها الدوليين، في حل قضية إفلاس بنك كريدي سويس بسلاسة في عام 2023.
إن تقويض أو تسييس المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع لن يؤدي فقط إلى تآكل الثقة الدولية، بل سيجعل النظام المالي العالمي أكثر عرضة للصدمات النظامية.
لا تُعدّ المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع مجرد وكالة محلية، بل هي جزء لا يتجزأ من البنية المالية العالمية الحديثة. ومع بدء الولايات المتحدة بالانسحاب من دورها القيادي وإعطاء الأولوية للمصالح السياسية قصيرة الأجل، يتعين على العالم الاستعداد لاضطرابات أكبر بكثير من مجرد تقلبات سوق الأسهم.
المصدر: https://baodaknong.vn/my-co-the-lap-lai-sai-lam-cua-cuoc-khung-hoang-tai-chinh-nam-2008-249686.html
تعليق (0)