Der Kampf um Marktanteile wird „heißer“, wenn der Kreditspielraum entfernt wird

Die Staatsbank von Vietnam (SBV) wird bei einer Streichung des Kreditspielraums strenge Maßnahmen im Risikomanagement ergreifen. Der Fahrplan hängt dabei von der Fähigkeit der einzelnen Banken ab, die Kriterien zu erfüllen. Das bedeutet, dass sich das Bild des Marktanteils der Banken bei der Kreditvergabe ändern wird.

Durch die Verringerung des Kreditspielraums können Banken proaktiver Kreditpläne erstellen und ihre Gewinne optimieren. Foto: D.T.

Welche Banken profitieren von der Kreditspielraumreduzierung?

Zur Anweisung des Premierministers , das Verwaltungsinstrument „Kreditspielraum“ abzuschaffen, erklärte Do Bao Ngoc, stellvertretender Generaldirektor der Kien Thiet Securities Company, dass die Abschaffung des Kreditspielraums Vietnam helfe, internationale Standards zu erreichen, im Einklang mit dem Ziel, den Finanzmarkt zu modernisieren. „Noch wichtiger ist, dass die Abschaffung des Kreditspielraums die Geschäftsbanken zu mehr Verantwortung und Autonomie zwingt. Anstatt also um Spielraum zu bitten, müssen die Geschäftsbanken über die Kreditvergabe auf der Grundlage ihrer finanziellen Gesundheit und ihrer Risikomanagementfähigkeiten entscheiden“, kommentierte Ngoc.

Für Geschäftsbanken bedeutet die Ausweitung des Kreditspielraums eine proaktivere Kreditplanung und damit eine Gewinnoptimierung, insbesondere während der Hauptsaison der Kapitalnachfrage am Jahresende. Auch der Aktienmarkt dürfte indirekt von der Flexibilität der Kreditvergabe profitieren und so die Expansion der Unternehmen unterstützen.

Um diesen „Fehler“ zu vermeiden, sei jedoch eine wirksame Bremse nötig, sagen Experten. Andernfalls werde der Kreditspielraum eingeschränkt, und die Kredite würden massiv in den Immobiliensektor fließen, die Banken würden um Zinsen konkurrieren, die Zahl der uneinbringlichen Kredite zunehmen und so makroökonomische Instabilität verursachen, was das Ziel der Regierung, schnelles, aber nachhaltiges Wachstum zu erreichen, beeinträchtigen würde.

Laut Dr. Pham The Anh, Leiter der Fakultät für Wirtschaftswissenschaften (National Economics University), kann die Staatsbank Vietnams den Kreditspielraum erst nach der Fertigstellung und Veröffentlichung eines Kriteriensystems zur Gewährleistung der Systemsicherheit auf Grundlage der internationalen Standards für Bankrisikomanagement und Kapitalsicherheit (Basel III) aufheben. Demnach kann jeder Bank, die die Kriterien zu 100 % erfüllt, der Kreditspielraum vollständig entzogen werden. Bei Banken, die die Bedingungen nicht erfüllen, wird der Kredit innerhalb angemessener Grenzen kontrolliert.

Tatsächlich hat die Staatsbank seit Jahresbeginn den Kreditspielraum für eine Gruppe von Banken (ausländische Banken, Joint-Venture-Banken, Genossenschaftsbanken und Nichtbanken-Kreditinstitute) aufgehoben. Derzeit gilt der Kreditspielraum nur noch für die Gruppe der inländischen Geschäftsbanken.

Herr Le Thanh Tung, Mitglied des Verwaltungsrats der VietinBank, erklärte, dass die Verringerung des Kreditspielraums ein unvermeidlicher Trend sei. Die vietnamesische Staatsbank verfügt derzeit über recht einheitliche Vorschriften zum Risikomanagement und ändert einige Vorschriften, um Banken bei der Annäherung an internationale Risikomanagementstandards (wie Basel III) zu unterstützen. Mit diesen Instrumenten kann die vietnamesische Staatsbank Geschäftsbanken zu einer entsprechenden Kapitalerhöhung zwingen, wenn sie die Kapitalversorgung der Wirtschaft erhöhen möchte.

Es ist wahrscheinlich, dass die Staatsbank den Kreditrahmen in diesem Jahr nicht sofort abbauen kann. Sollte dies jedoch eintreten, würde sich das Bild der Kreditmarktanteile der Banken ändern. „Die Aufhebung des Kreditlimitmechanismus kommt Banken mit starken Kapitalpuffern zugute, da sie ihre Kreditvergabe besser ausweiten können“, so die Analysten von SSI Research.

Halten Sie die „Bremsen“ sicher, wenn Sie die Kredit-„Barriere“ entfernen.

Der Kreditspielraum war lange Zeit ein wirksames Instrument, mit dem die Staatsbank die Geldmenge in der Wirtschaft leicht kontrollieren konnte. Die größte Einschränkung dieses Instruments besteht darin, dass es einen Mechanismus des Forderns und Gebens schafft, der Kapitalströme blockiert, den Markt verzerrt und die Geschäftsmöglichkeiten der Geschäftsbanken behindert. Experten befürworten zwar die Abschaffung des Kreditspielraums, warnen aber gleichzeitig vor steigenden Risiken, wenn der Markt keine sichere Barriere mehr hat. Dies zwingt die Staatsbank zu wirksamen Überwachungsinstrumenten.

Die Einschränkung des Kreditspielraums könnte zu einer übermäßigen Kreditvergabe, insbesondere bei schwachen Banken, und damit zu einem Anstieg der uneinbringlichen Forderungen führen. Zudem wird die Kontrolle der gesamten Kreditnachfrage schwieriger, was einen ausreichend flexiblen und starken makroökonomischen Steuerungsmechanismus der SBV erfordert.

- Herr Do Bao Ngoc, stellvertretender Generaldirektor der Kien Thiet Securities Company

Phan Linh, CEO der TechProfit Joint Stock Company, erklärte, dass Banken bei einer Schließung des Kreditspielraums ohne alternative Kontrollinstrumente um maximale Gewinne konkurrieren und Kapital leicht in risikoreiche Bereiche wie Immobilien und Wertpapiere abfließen würde. Inflationsdruck und Wechselkursschwankungen könnten dann zurückkehren, und es könnten sich leicht Spekulationsblasen bilden. „Die Schließung des Kreditspielraums ist der richtige Trend, muss aber mit ausreichender Managementdisziplin und Aufsicht einhergehen. Andernfalls besteht die Gefahr einer Rückkehr zur heißen Kreditphase“, warnte Linh.

Laut SSI Research hat die Staatsbank von Vietnam einen Rundschreibenentwurf zur CAR herausgegeben, in dem die neuen Vorschriften der Basel-III-Standards (2017) aktualisiert werden, und bittet die Banken um Kommentare.

Da sich die Gesundheit des Bankensystems derzeit jedoch stark unterscheidet, ist es schwierig, eine „Bremse“ zu installieren, die eine Überlastung des Marktes verhindert und gleichzeitig die Förderung gesunder Banken ermöglicht.

Ganz zu schweigen davon, dass es selbst bei Anwendung der Basel-II- und Basel-III-Standards sehr schwierig sein wird, das Kreditwachstum ohne ein Instrument des „Spielraums“ zu kontrollieren, insbesondere wenn es im System noch immer viele schwache Banken gibt.

In einem Pressegespräch Anfang dieser Woche erklärte Pham Chi Quang, Direktor der geldpolitischen Abteilung (SBV), dass die SBV den Kreditspielraummechanismus seit 2012 anwende. Damals verzeichnete die gesamte Branche ein starkes Kreditwachstum (in einem Jahr um 54 %), einige Kreditinstitute standen kurz vor dem Bankrott, die Zinsen stiegen und die Banken in einen ungesunden Wettbewerb gerieten. Die Folgen des starken Wachstums der Vergangenheit sind bis heute spürbar. Daher muss die Aufhebung des Kreditspielraums den spezifischen Bedingungen Vietnams angepasst werden. „Die SBV wird die politischen Auswirkungen in der kommenden Zeit sorgfältig prüfen und bewerten, um die Voraussetzungen für eine vollständige Aufhebung des Kreditspielraums zu schaffen“, sagte Quang.

Gleichzeitig muss die Staatsbank nach Ansicht internationaler Experten äußerst proaktiv vorgehen, insbesondere bei der Steuerung der Zinssätze, um die aktuelle Geldpolitik mit mehreren Zielen umzusetzen und den Kreditspielraum zu verringern, ohne dass es zu einem Wettbewerb bei den Einlagenzinsen und einem starken Kreditwachstum kommt.

Quelle: https://baodautu.vn/cuoc-dua-thi-phan-nong-hon-khi-bo-room-tin-dung-d327968.html