Das Risiko von Kreditausfällen bei der TPBank hat sich verdoppelt

Die Gewinne sind stark gesunken.

Die Tien Phong Commercial Joint Stock Bank (TPBank) hat soeben ihren Finanzbericht für das vierte Quartal 2023 veröffentlicht, in dem viele Indikatoren rückläufig sind.

Dementsprechend betrug der Nachsteuergewinn der TPBank im vierten Quartal 2023 nur 493 Milliarden VND, ein Rückgang um 1.026 Milliarden VND bzw. 67,5 % gegenüber dem vierten Quartal 2022; der kumulierte Gewinn für das Gesamtjahr erreichte 4.463 Milliarden VND, ein Rückgang um 1.798 Milliarden VND gegenüber dem Vorjahr bzw. 28,7 %.

Zur Erläuterung der Schwankungen der Geschäftsergebnisse in diesem Zeitraum sagte Herr Le Quang Tien – stellvertretender Vorstandsvorsitzender und Vertreter der Organisation (zur Offenlegung von Informationen befugte Person) –, dass die Geschäftslage der Unternehmen instabil sei und sich kaum verbessert habe. Gleichzeitig habe die TPBank zahlreiche Vorzugsmaßnahmen bei den Zinssätzen umgesetzt und Maßnahmen zur Senkung der Zinssätze sowie Gebührenbefreiungen ergriffen, um Unternehmen und Privatpersonen mit Zinssenkungen in Höhe von Milliarden VND zu unterstützen. Dies habe dazu geführt, dass die Geschäftsergebnisse der Bank nicht den Erwartungen entsprochen hätten.

Die Daten im Finanzbericht der TPBank zeigen jedoch, dass der Nettozinsertrag (hauptsächlich Erträge aus Kreditzinsen) weiterhin recht gut wächst.

Unterdessen geriet die TPBank in eine Abwärtsspirale, als das Dienstleistungsgeschäft rückläufig war, andere Geschäftsbereiche Verluste verzeichneten und die Bank insbesondere ein enormes Budget für Rücklagen bereitstellen musste. Die Rücklagen stiegen drastisch an, als die notleidenden Kredite der TPBank stark zunahmen.

Im Einzelnen erreichten die Zinserträge und ähnliche Erträge im vierten Quartal 2023 7.753 Milliarden VND, ein Anstieg um 1.730 Milliarden VND bzw. 28,7 % gegenüber dem vierten Quartal 2022; die kumulierten Erträge für das gesamte Jahr stiegen von 21.811 Milliarden VND auf 28.559 Milliarden VND.

Die Zinsaufwendungen und ähnliche Aufwendungen stiegen im vierten Quartal 2023 um 514 Milliarden VND, was einem Anstieg von 15,8 % auf 3.757 Milliarden VND entspricht; die Gesamtaufwendungen für das Jahr erreichten 16.135 Milliarden VND, gegenüber 10.424 Milliarden VND im Jahr 2022.

Es zeigt sich, dass die TPBank trotz ihrer Beteiligung an der Senkung der Kreditzinsen zur Unterstützung von Unternehmen und Privatpersonen einen Anstieg der Zinseinnahmen und ähnlicher Erträge verzeichnete, die sogar stärker zunahmen als die Zinsaufwendungen.

Infolgedessen stieg der Nettozinsertrag der Bank im vierten Quartal 2023 um 1.216 Milliarden VND, was einem Anstieg von 43,7 % auf 3.996 Milliarden VND entspricht; der kumulierte Gesamtbetrag für das Jahr erhöhte sich von 11.387 Milliarden VND auf 12.425 Milliarden VND.

Daraus lässt sich schließen, dass die Kreditvergabe nicht der Grund für den Rückgang der TPBank ist. Der Gewinn der Bank sank deutlich, als der Nettogewinn aus dem Dienstleistungsgeschäft im vierten Quartal 2023 um 702 Milliarden VND, entsprechend 86 %, auf nur noch 114 Milliarden VND zurückging; der kumulierte Gewinn für das Gesamtjahr sank von 2.692 Milliarden VND auf 2.279 Milliarden VND.

Unterdessen verursachten andere Aktivitäten bei der TPBank im vierten Quartal 2023 einen Verlust von 41,8 Milliarden VND; der kumulierte Verlust für das gesamte Jahr betrug 105 Milliarden VND.

Besonders auffällig war das ungewöhnlich hohe Budget der TPBank für Rückstellungen. Die Kosten für Kreditrisikorückstellungen beliefen sich im vierten Quartal 2023 auf 1.970 Milliarden VND, ein Anstieg um 1.855 Milliarden VND bzw. 1.613 %. Der Gesamtbetrag für das Jahr erreichte 3.946 Milliarden VND, ein Anstieg um 2.102 Milliarden VND bzw. 114 % gegenüber 2022.

Uneinbringliche Forderungen verdoppelt

Der plötzliche Anstieg der Rückstellungskosten für Kreditrisiken um 1.613 % ist einer der Hauptgründe für den starken Rückgang des Nettogewinns der TPBank. Die TPBank muss einen Großteil ihres Budgets für Rückstellungen aufwenden, da sowohl notleidende Kredite als auch Kredite mit Kapitalverlustpotenzial ein Rekordhoch erreicht haben.

Konkret beliefen sich die notleidenden Kredite der TPBank zum 31. Dezember 2023 auf 4.200 Milliarden VND, was 2,05 % des gesamten ausstehenden Kreditvolumens entsprach. Dies bedeutete einen Anstieg um 2.843 Milliarden VND bzw. 210 % absolut gesehen. Die Quote notleidender Kredite stieg sprunghaft von 0,84 % im Jahr 2022 auf 2,05 %.

Besonders auffällig ist der Anstieg der uneinbringlichen Forderungen um 610 Milliarden VND, was einem Anstieg von 121 % gegenüber Ende 2022 entspricht, auf 1.115 Milliarden VND.

Dies ist der höchste Stand an notleidenden Krediten und Krediten mit potenziellem Kapitalverlust bei der TPBank in jüngster Zeit.

Es sollte betont werden, dass bei einem Anstieg um 210 % im Jahr 2023 die notleidenden Kredite der TPBank schneller wachsen werden als das Kreditwachstum um 28,3 %.

Im Vergleich zum ursprünglichen Plan hat die TPBank das Ziel für die Quote notleidender Kredite erreicht. Zuvor hatte die Hauptversammlung der TPBank den Plan zur Senkung der Quote notleidender Kredite auf unter 2,2 % genehmigt.

Der Vorsteuergewinn fiel jedoch deutlich niedriger aus als geplant. Die Aktionäre hatten für 2023 einen Vorsteuergewinn der Bank in Höhe von 8.700 Milliarden VND (entsprechend einem Anstieg von 111 %) erwartet, tatsächlich wurden jedoch nur 5.589 Milliarden VND erzielt, 35,8 % weniger als geplant.

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