Gold leihen, um Immobilien zu kaufen, und dabei in Schwierigkeiten geraten, weil der Goldpreis immer neue Höchststände erreicht.

Kopfschmerzen durch das Kreditieren von Gold zum Kauf von Immobilien.

Ende 2020 kaufte die Familie von Frau Nguyen Thuy (aus der Provinz Nam Dinh ) ein fünfstöckiges Haus in einer Gasse im Bezirk Nam Tu Liem (Hanoi), wobei jede Etage 32 Quadratmeter groß war, für 2,7 Milliarden VND.

Mit etwa 1,2 Milliarden VND lieh sich Frau Thuy zinslos zehn SJC-Goldbarren von Verwandten. Den Restbetrag nahm sie bei der Bank auf. Sie erklärte, dass die meisten Menschen in ihrer Heimatstadt mit überschüssigem Geld Gold als Wertanlage kaufen. Wer also Geld leihen wolle, müsse Gold als Sicherheit akzeptieren, und die Rückzahlung erfolge ebenfalls in Gold. Zum Zeitpunkt der Kreditaufnahme schwankte der Goldpreis zwischen 54 und 55 Millionen VND pro Tael. Der Verkauf der zehn Tael Gold würde etwa 540 Millionen VND einbringen.

Da Thuys Familie davon ausging, dass der Goldpreis nicht allzu stark schwanken würde, konzentrierte sie sich zunächst darauf, ihren Bankkredit abzuzahlen. Sie und ihr Mann planten außerdem, Gold zu kaufen, sobald der Preis weiter fiele, um die Schulden zu begleichen.

Thuys Verwandte schlagen nun vor, die vier Goldbarren zurückzunehmen und zu verkaufen, um ihre Ausgaben zu decken. Das bereitet ihrer Familie große Sorgen, da der Goldpreis in letzter Zeit stark gestiegen ist. Sie hat ausgerechnet, dass der Rückzahlungsbetrag bei einem Goldpreis von rund 82 Millionen VND pro Unze (Stand: Handelsbeginn am 24. September) mehr als 50 % höher wäre als der ursprüngliche Kreditbetrag.

„Wir haben fast vier Jahre lang einen Kredit aufgenommen, und die Rückzahlungssumme ist um 50 % gestiegen, mehr als unser Bankkredit. Wenn der Goldpreis weiter steigt, werden wir noch mehr zahlen müssen. Obwohl der Wert meines Hauses in letzter Zeit gestiegen ist, hat er mit dem Anstieg des Goldpreises nicht Schritt gehalten“, sagte sie.

Frau Tran Thanh (Cau Giay, Hanoi) berichtete, dass Ende Oktober letzten Jahres viele Grundstücke in den Provinzen deutlich im Preis gefallen waren. Ihre Familie hatte damals ein passendes 120 m² großes Grundstück in Bac Giang für 4 Milliarden VND gefunden. Da sie jedoch nur knapp 3 Milliarden VND zur Verfügung hatte, lieh sie sich 15 Tael Gold von Verwandten.

Sie erzählte auch, dass die Menschen in ihrer Heimatstadt eher vorsichtig und sparsam seien. Wenn sie also etwas Geld übrig hätten, kauften sie Gold, um es zu horten, bis der Preis stiege, oder um es für ihre Kinder und Enkelkinder aufzubewahren. Die meisten hätten nicht so einfach Bargeld zur Verfügung, daher müssten sie, wenn sie sich etwas leihen wollten, Gold als Sicherheit akzeptieren. Damals lag der Goldpreis bei etwa 71 Millionen VND pro Unze, und sie glaubte, der Preis habe seinen Höchststand erreicht. Daher würde das Gold bei der Rückzahlung höchstens dem geliehenen Betrag entsprechen oder sogar darunter liegen.

Ein Immobilienprojekt in Hanoi (Abbildung: Duong Tam).

Nach dem Verkauf erhielt Frau Thanh fast 1,1 Milliarden VND und nutzte das Geld umgehend, um den Kauf des von ihr besichtigten Grundstücks abzuschließen. In letzter Zeit ist der Goldpreis jedoch kontinuierlich und stark gestiegen, während der Wert des zuvor gekauften Grundstücks kaum zugelegt hat, was Frau Thanh enttäuscht hat.

„Jetzt hoffe ich nur noch, dass sich der Goldpreis bald wieder stabilisiert. Es ist auch das erste Mal, dass ich Gold geliehen habe, daher habe ich die Risiken nicht vollständig einkalkuliert“, klagte Frau Thanh.

Beschränken Sie den Einsatz von Fremdkapital.

Herr Vo Hong Thang, Direktor für Beratungsdienstleistungen und Projektentwicklung bei der DKRA Group, erklärte, dass die Art der Goldleihe die Rückzahlung ebenfalls in Gold erfordert. Daher müsse bei einer Kreditaufnahme klar vereinbart werden, ob die Rückzahlung in Gold oder in bar zum Wert zum Zeitpunkt der Kreditaufnahme erfolgt.

Tatsächlich sind die Immobilienpreise im Stadtzentrum trotz des jüngsten starken Anstiegs der Goldpreise ebenfalls deutlich gestiegen. In Ballungsräumen wie Hanoi haben sich die Wohnungspreise in den letzten drei bis vier Jahren sogar wesentlich stärker entwickelt als die Goldpreise. Umgekehrt gibt es vereinzelt Fälle, in denen Häuser gekauft wurden, deren Wert seitdem aber kaum gestiegen ist, während die Goldpreise rasant zugelegt haben.

Herr Thang ist jedoch der Ansicht, dass die Finanzierung von Immobilienkäufen mit Goldkrediten eher unüblich ist. Bei vollständiger rechtlicher Dokumentation der Immobilie empfiehlt sich in der Regel ein Bankkredit, da dieser vorteilhafter sein kann. Dennoch erfordert die Nutzung von Fremdkapital eine sorgfältige Prüfung der Rückzahlungsfähigkeit. Um auf Nummer sicher zu gehen, sollten Käufer maximal 50 % des Immobilienwerts als Kredit aufnehmen.

Herr Le Dinh Chung, Mitglied der Markt-Taskforce des vietnamesischen Immobilienmaklerverbands (VARS), ist der Ansicht, dass die meisten Menschen, die Gold leihen, um Häuser zu kaufen oder in Immobilien zu investieren, die Risiken und die Volatilität dieser Anlageklasse nicht vollständig verstehen. Bei Immobilien mit eindeutigem Rechtsstatus empfiehlt Herr Chung, bei Bedarf einen Kredit bei einer Bank aufzunehmen, um eine gewisse finanzielle Hebelwirkung zu erzielen.

„Wer im Zentrum von Hanoi kauft, für den ist der Anstieg der Hauspreise in der letzten Zeit im Vergleich zum Goldpreis gar nicht so schlecht. Wer jedoch in den Provinzen Immobilien kauft und dafür Gold als Sicherheit verwendet, ist eindeutig im Nachteil“, erklärte Herr Chung.

Seiner Ansicht nach sollten Hauskäufer im aktuellen Marktumfeld stets nur eine Fremdfinanzierung von etwa 50 % des Immobilienwerts in Anspruch nehmen, um die Bezahlbarkeit zu gewährleisten. Angesichts der aktuell stark gestiegenen Immobilienpreise sollten Käufer den Einsatz von Fremdfinanzierung jedoch überdenken. Gleichzeitig bleibt die zukünftige Entwicklung des Immobilienmarktes ungewiss.

Viele Experten raten Immobilienkäufern außerdem, den Einsatz von Fremdkapital einzuschränken, da es auf dem aktuellen Immobilienmarkt noch immer Unsicherheit darüber gibt, ob die Preise weiter steigen oder sich korrigieren werden.

Quelle: https://dantri.com.vn/bat-dong-san/vay-vang-mua-bat-dong-san-meo-mat-vi-gia-vang-lien-tuc-lap-dinh-20240923164725293.htm