Warren Buffett und die historischen Deals, die Legenden machten

(Dan Tri) – Während seiner 60-jährigen Tätigkeit an der Spitze von Berkshire schuf Buffett mit einer Reihe denkwürdiger Deals ein legendäres Investmentimperium, auch wenn diese nicht immer richtig waren.

Warren Buffett hat gerade angekündigt, dass er zum Jahresende als CEO von Berkshire Hathaway zurücktreten wird. Damit endet die glanzvolle 60-jährige Laufbahn eines der größten Investoren der Welt . Er hatte geschworen, „erst nach seinem Tod in den Ruhestand zu gehen“, und seine Entscheidung, sich im Alter von 94 Jahren aus dem Rampenlicht zurückzuziehen, überraschte die Anleger weltweit.

Unter Buffett hat sich Berkshire von einer fast bankrotten Textilfabrik in ein Hunderte von Milliarden Dollar schweresFinanzimperium verwandelt, dessen Portfolio von Süßigkeiten und Versicherungen bis hin zu Elektroautos und Hochtechnologie reicht. Aber die Reise war nicht nur rosig.

Trotz seines Rufs, schwächelnde Aktien aufzuspüren und in Gold zu verwandeln, hat Warren Buffett die Technologiewelle nur langsam angenommen, und das war nicht das einzige Mal, dass er ins Straucheln geriet (Foto: Getty).

Hier sind einige der erfolgreichsten und schmerzhaftesten Misserfolge, die Warren Buffett im Laufe seiner Karriere begangen hat.

Investitionen, die „auf die Goldader stoßen“

Apple – Nachzügler, aber großer Gewinner

Buffett mied einst Technologieaktien, weil er „die Branche nicht verstand“. Doch im Jahr 2016 vollzog er plötzlich eine Kehrtwende und kaufte massenhaft Apple-Aktien, wodurch er einen Gewinn von über 140 Milliarden US-Dollar erzielte.

Berkshire investierte ursprünglich 31 Milliarden Dollar und hielt in der Spitze Apple-Aktien im Wert von über 174 Milliarden Dollar, die regulären Dividenden aus dem „angebissenen Apfel“ nicht eingerechnet. Buffett bezeichnet Apple aufgrund seiner Kundentreue und nicht seiner Technologie als „das größte Konsumgüterunternehmen der Welt“.

BYD – Wetten auf chinesische Elektroautos

Im Jahr 2008 investierte Buffett auf Anraten seines Beraters Charlie Munger 232 Millionen Dollar in BYD – damals ein unbekannter Name. Der Wert des Deals stieg daraufhin rasant an und erreichte zeitweise 9 Milliarden Dollar, fast das 40-fache des ursprünglichen Kapitals. Obwohl das Unternehmen inzwischen verkauft wurde, sind die verbleibenden Aktien immer noch fast 1,8 Milliarden Dollar wert.

Coca-Cola, American Express, Bank of America – kaufen, wenn die Welt davonläuft

Buffett hat ein Händchen dafür, in Krisenzeiten Chancen zu ergreifen. Als diese Unternehmen in Skandale verwickelt waren oder mit dem Markt untergingen, pumpte er Geld in sie. Heute sind Berkshires kombinierte Beteiligungen an Coca-Cola, Amex und Bank of America mehr als 100 Milliarden Dollar mehr wert als zum Kaufpreis – von den stetigen jährlichen Dividenden ganz zu schweigen.

See’s Candy – von der Bonbonschachtel zur neuen Anlagephilosophie

Im Jahr 1972 erwarb Berkshire See’s Candy für 25 Millionen Dollar. Nach 50 Jahren hat See’s einen Vorsteuergewinn von 1,7 Milliarden Dollar eingefahren.

Aber was noch wichtiger ist: Dieser Deal änderte Buffetts Denkweise. Von da an konzentrierte er sich auf Unternehmen, die „wirklich gut“ und nicht nur billig waren.

Versicherungen – Buffetts geheime Geldmine

Im Jahr 1967 erwarb Buffett National Indemnity – die erste Versicherungsgesellschaft in Berkshires „gewinnbringender Versicherungskette“. Im ersten Quartal 2025 verfügten die Versicherungsunternehmen von Berkshire über einen Gesamtbestand von bis zu 173 Milliarden Dollar – eine superbillige Kapitalquelle, die Buffett dabei hilft, in profitable Geschäfte zu investieren.

„Schmerzhafte“ Investitionen

Berkshire Hathaway – Buffetts schlechtester Deal

Es klingt paradox, aber Buffett betrachtete den Kauf von Berkshire, einer Textilfabrik am Rande des Bankrotts, als die dümmste Entscheidung seiner Karriere.

Er kaufte 1962 Aktien dieses Unternehmens zu einem Kurs von 7-8 Dollar pro Aktie. Die Fabrik erlitt anhaltende Verluste und musste schließen. Aber dank dessen verfügt Buffett über eine juristische Hülle, die er in eine Investmentgesellschaft umwandeln kann, deren Aktien jetzt mehr als 809.000 Dollar pro Aktie wert sind.

Dexter Shoe – in Aktien bezahlt, 1,6 % von Berkshire verloren

Im Jahr 1993 investierte Buffett 433 Millionen Dollar in Berkshire-Aktien, um Dexter Shoe zu kaufen, ein Schuhunternehmen, das seiner Meinung nach eine starke Marke hatte. Doch nur wenige Jahre später kehrte Dexter „ins Bett zurück“. Buffett verlor nicht nur sein gesamtes Anlagekapital, sondern auch 1,6 % der Berkshire-Aktien, was heute Milliarden von Dollar entspricht.

Blue Chip Briefmarken - Veraltetes Modell, aber es kommt immer noch Geld rein

Buffett kaufte das Briefmarkenunternehmen Blue Chip Stamps im Jahr 1970, als der Umsatz 126 Millionen Dollar erreichte. Doch im Jahr 2006 betrug der Umsatz nur noch … 26.000 USD. Der „Float“ von Blue Chip wird jedoch verwendet, um in sichere und dauerhafte Geschäfte wie See’s Candy oder Precision Castparts zu investieren.

Bank zu früh verkaufen, große Welle verpasst

Während der Pandemie begann Buffett aus Risikoaversion, Bankaktien, darunter JP Morgan und Wells Fargo, zu verkaufen. Ergebnis? Er verpasste die Verdoppelung der beiden Aktienwerte im Zuge der Markterholung.

Die „Fehlschläge“ des Lebens: Amazon, Google, Microsoft

Buffett gab einmal zu, dass es „dumm“ von ihm gewesen sei, nicht früher in Amazon oder Google investiert zu haben. Der Höhepunkt war der Deal, bei dem man beinahe 100 Millionen Walmart-Aktien gekauft hätte, dann aber zögerte. Wenn diese Investition nicht ignoriert wird, ist sie jetzt fast 10 Milliarden Dollar wert.

Warren Buffett hatte oft recht und oft unrecht. Doch es waren seine Ehrlichkeit, das Eingestehen seiner Fehler, das Nicht-Schieben der Schuld an anderen und seine Fähigkeit, sich nicht vor Veränderungen zu fürchten, die ihm halfen, sich vom provinziellen Investor zu einer weltweiten Legende zu entwickeln.

Quelle: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/warren-buffett-va-nhung-thuong-vu-lich-su-lam-nen-huyen-thoai-20250506102623889.htm