Warren Buffett und die historischen Deals, die Legenden machten

(Dan Tri) – Während seiner 60-jährigen Tätigkeit an der Spitze von Berkshire schuf Buffett mit einer Reihe denkwürdiger Deals ein legendäres Investmentimperium, auch wenn diese nicht immer richtig waren.

Warren Buffett hat soeben seinen Rücktritt als CEO von Berkshire Hathaway zum Jahresende angekündigt. Damit endet die glanzvolle 60-jährige Karriere eines der größten Investoren der Welt . Er hatte geschworen, „erst nach seinem Tod in den Ruhestand zu gehen“, doch seine Entscheidung, im Alter von 94 Jahren von der Bühne zurückzutreten, überraschte die globale Investment-Community.

Unter Buffett entwickelte sich Berkshire von einer fast bankrotten Textilfabrik zu einem milliardenschweren Finanzimperium mit Investitionen von Süßigkeiten und Versicherungen bis hin zu Elektroautos und Hightech. Doch der Weg dorthin verlief nicht immer rosig.

Trotz seines Rufs, schwächelnde Aktien aufzuspüren und in Gold zu verwandeln, hat Warren Buffett die Technologiewelle nur langsam angenommen, und das war nicht das einzige Mal, dass er ins Straucheln geriet (Foto: Getty).

Hier sind einige der erfolgreichsten und schmerzhaftesten Misserfolge, die Warren Buffett im Laufe seiner Karriere begangen hat.

Investitionen, die „auf die Goldader stoßen“

Apple – Nachzügler, aber großer Gewinner

Buffett mied einst Technologieaktien, weil er „die Branche nicht verstand“. Doch 2016 drehte er plötzlich den Spieß um und kaufte Apple-Aktien, womit er einen Gewinn von über 140 Milliarden Dollar erzielte.

Berkshire investierte ursprünglich 31 Milliarden Dollar und war in der Spitze mehr als 174 Milliarden Dollar wert, die stetigen Dividenden des Unternehmens nicht mitgerechnet. Buffett bezeichnet Apple als „das größte Konsumgüterunternehmen der Welt“ – und zwar wegen der Kundentreue, nicht wegen der Technologie.

BYD – Wetten auf chinesische Elektroautos

Im Jahr 2008 investierte Buffett auf Anraten seines Beraters Charlie Munger 232 Millionen Dollar in BYD, damals noch ein unbekannter Name. Der Wert des Deals schoss daraufhin in die Höhe und erreichte zeitweise 9 Milliarden Dollar – fast das 40-fache der ursprünglichen Investition. Obwohl das Unternehmen inzwischen verkauft wurde, ist der verbleibende Anteil immer noch fast 1,8 Milliarden Dollar wert.

Coca-Cola, American Express, Bank of America – kaufen, wenn die Welt davonläuft

Buffett versteht es, in Krisenzeiten Chancen zu nutzen. Wenn diese Unternehmen in Skandale verwickelt sind oder mit dem Markt abstürzen, lässt er seinen Worten Taten folgen. Berkshires Beteiligungen an Coca-Cola, Amex und Bank of America sind seit dem Kauf mehr als 100 Milliarden Dollar wert – von den stetigen jährlichen Dividenden ganz zu schweigen.

See’s Candy – von der Bonbonschachtel zur neuen Anlagephilosophie

Im Jahr 1972 kaufte Berkshire See’s Candy für 25 Millionen Dollar. Nach 50 Jahren erzielte See’s einen Vorsteuergewinn von 1,7 Milliarden Dollar.

Doch noch wichtiger war, dass der Deal Buffetts Denkweise veränderte. Von da an konzentrierte er sich auf Unternehmen, die „wirklich gut“ und nicht nur billig waren.

Versicherungen – Buffetts geheime Geldmine

1967 erwarb Buffett National Indemnity, die erste Versicherungsgesellschaft in Berkshires „gewinnbringender Versicherungskette“. Im ersten Quartal 2025 verfügten Berkshires Versicherungsgesellschaften über einen Gesamtbestand von 173 Milliarden Dollar – eine supergünstige Kapitalquelle, die es Buffett ermöglichte, in profitable Geschäfte zu investieren.

„Schmerzhafte“ Investitionen

Berkshire Hathaway – Buffetts schlechtester Deal

Es klingt paradox, aber der Kauf von Berkshire, einer Textilfabrik am Rande des Bankrotts, war für Buffett die dümmste Entscheidung seiner Karriere.

Er kaufte die Firmenanteile 1962 für 7 bis 8 Dollar pro Aktie. Die Fabrik erlitt anhaltende Verluste und musste schließen. Dank dieser Maßnahme hatte Buffett jedoch die rechtliche Grundlage, um die Fabrik in eine Investmentgruppe umzuwandeln, deren Aktien heute mehr als 809.000 Dollar pro Aktie wert sind.

Dexter Shoe – in Aktien bezahlt, 1,6 % von Berkshire verloren

1993 investierte Buffett 433 Millionen Dollar in Berkshire-Aktien, um Dexter Shoe zu kaufen, ein Schuhunternehmen, das seiner Meinung nach eine starke Marke hatte. Doch nur wenige Jahre später ging Dexter pleite. Buffett verlor nicht nur seine gesamte Investition, sondern auch 1,6 Prozent der Berkshire-Aktien, was heute Milliarden von Dollar entspricht.

Blue Chip Briefmarken - Veraltetes Modell, aber es kommt immer noch Geld rein

Buffett kaufte 1970 das Briefmarkenunternehmen Blue Chip Stamps, als der Umsatz 126 Millionen Dollar betrug. Bis 2006 war der Umsatz auf 26.000 Dollar gefallen. Das Geld von Blue Chip wurde jedoch für sichere Anlagen wie See's Candy und Precision Castparts verwendet.

Bank zu früh verkauft, große Welle verpasst

Während der Pandemie begann Buffett aus Risikoscheu, Bankaktien, darunter JP Morgan und Wells Fargo, zu verkaufen. Das Ergebnis? Er verpasste, dass sich der Wert dieser beiden Aktien im Zuge der Markterholung verdoppelte.

Die „Fehlschläge“ des Lebens: Amazon, Google, Microsoft

Buffett gab einmal zu, dass es „dumm“ gewesen sei, nicht früher in Amazon oder Google zu investieren. Der Höhepunkt war der Deal, bei dem er beinahe 100 Millionen Walmart-Aktien gekauft hätte, dann aber zögerte. Hätte er es nicht verpasst, wäre diese Investition heute fast 10 Milliarden Dollar wert.

Warren Buffett hatte oft Recht und oft Unrecht. Doch es waren seine Ehrlichkeit, das Eingestehen von Fehlern, das Nicht-Beschuldigen anderer und die Bereitschaft, sich zu verändern, die ihm den Weg vom Kleinstadtinvestor zur globalen Legende ermöglichten.

Quelle: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/warren-buffett-va-nhung-thuong-vu-lich-su-lam-nen-huyen-thoai-20250506102623889.htm