Quelle est la stratégie pour un plan de retraite complet ?

Un plan de retraite complet devrait inclure une stratégie d'investissement avant et après la retraite, prenant en compte les risques liés à la sortie du marché du travail.

M. Pramoth Rajendran, directeur national de la gestion de patrimoine et des services financiers personnels chez HSBC Vietnam.

Trois risques qu'il ne faut pas ignorer

En matière de planification de la retraite, les travailleurs vietnamiens se concentrent souvent sur l'objectif principal d'épargner suffisamment pour maintenir leur niveau de vie souhaité une fois à la retraite. Cependant, il serait imprudent de négliger certains besoins après le départ à la retraite. Il est important non seulement de prévoir un revenu régulier pour les dépenses quotidiennes, mais aussi d'anticiper les imprévus qui peuvent survenir après la cessation d'activité professionnelle, tels que des frais médicaux imprévus.

Un plan de retraite complet doit inclure une stratégie d'investissement pour la période précédant et suivant la retraite. Trois risques sont à prendre en compte à la retraite.

Le premier risque est celui de la longévité. Si la longévité est un atout précieux, elle s'accompagne également de risques financiers pour les retraités. Les données montrent que les Vietnamiens vivent relativement longtemps. Selon les statistiques de l'Office général des statistiques du Vietnam, en 2023, l'espérance de vie à la naissance était de 71,1 ans pour les hommes et de 76,5 ans pour les femmes. L'espérance de vie moyenne des Vietnamiens est de 73,7 ans, soit une augmentation d'environ 5 ans par rapport à il y a 25 ans. Grâce aux progrès de la médecine, atteindre l'âge de 100 ans n'est plus un rêve inaccessible. Cependant, si les pensions ne suffisent pas à couvrir les dépenses quotidiennes, la longévité représente un risque non négligeable.

Parallèlement, le risque d'inflation demeure omniprésent. Il y a une vingtaine d'années, un bol de pho coûtait seulement entre 7 000 et 10 000 VND. Aujourd'hui, son prix a grimpé jusqu'à 50 000 à 60 000 VND. Ces chiffres illustrent l'impact de l'inflation et de la hausse des prix. Au cours des 30 dernières années, l'inflation moyenne au Vietnam s'est établie à environ 5 % par an, atteignant un record de 28,32 % en août 2008, tandis que l'inflation mondiale est restée relativement élevée pendant longtemps. Si les rendements des investissements ne suivent pas, voire ne dépassent pas, l'inflation, la hausse du coût de la vie érodera progressivement l'épargne des retraités.

Enfin, il y a le risque d'investissement. Face au risque d'inflation, les retraités peuvent envisager d'investir pour réaliser une plus-value grâce à l'écart entre les prix d'achat et de vente. Cependant, tout investissement comporte des risques. Les actifs à haut risque, comme les actions, présentent une volatilité des prix plus élevée, mais offrent également des rendements supérieurs aux attentes. Les actifs à faible risque, comme les obligations, présentent une volatilité des prix plus faible, mais offrent également des rendements inférieurs aux attentes, et ne permettent donc pas de se prémunir efficacement contre le risque d'inflation.

Par conséquent, les retraités doivent trouver un équilibre dans leur portefeuille d'investissement et veiller à diversifier leurs risques.

Planification après la retraite

Bien que l'espérance de vie, le niveau de vie souhaité et la situation financière diffèrent pour chacun, nous sommes tous confrontés aux mêmes défis après la retraite, tels que la valorisation du capital, un flux de trésorerie stable, la longévité, l'inflation, les investissements et les dépenses médicales... En matière d'investissement, un portefeuille adapté aux retraités doit générer un flux de trésorerie stable pour couvrir les besoins quotidiens, tout en atténuant les risques d'inflation grâce à la valorisation du capital.

Un portefeuille peut inclure des obligations pour réduire la volatilité et accroître les flux de trésorerie. Parallèlement, une part appropriée d'actifs risqués, tels que des actions, peut y être ajoutée afin d'augmenter le potentiel d'appréciation du capital et de se prémunir contre l'inflation. Il existe également des fonds d'investissement adossés à des actifs, conçus pour verser des dividendes réguliers.

Ces fonds investissent dans diverses classes d'actifs selon des niveaux de risque prédéterminés afin de favoriser la valorisation du capital et la diversification des risques. Ils offrent également des niveaux de dividendes diversifiés pour répondre aux besoins de trésorerie des différents investisseurs. Dans le cadre de la planification de la retraite, il est possible d'envisager un produit de rente adapté pour se prémunir contre le risque de longévité.

Pour se prémunir contre les difficultés, il est possible de souscrire une assurance maladie afin de couvrir les frais médicaux qui pourraient survenir avec l'âge. Chacun a sa propre façon de préparer sa retraite ; on peut donc envisager différents portefeuilles d'investissement pour faire face aux divers défis qui peuvent se présenter après la retraite.

S'adapter au changement

Le deuxième Sommet des conseillers en patrimoine du Vietnam (VWAS) 2024 - le seul forum organisé par Investment Newspaper et la Communauté des conseillers en patrimoine du Vietnam (VWA) - aura lieu le jeudi 6 juin 2024 à l'hôtel Pullman de Hanoi .

Le VWAS 2024 a pour thème « S’adapter aux incertitudes » et réunira de nombreux intervenants de renom, tant nationaux qu’internationaux. Le forum abordera en profondeur les scénarios économiques mondiaux et, plus particulièrement, la situation du Vietnam : les opportunités, la répartition optimale des actifs d’investissement pour une gestion de portefeuille efficace et une analyse approfondie des portefeuilles d’actions.

Source : https://baodautu.vn/chien-luoc-nao-cho-ke-hoach-huu-tri-toan-dien-d216407.html