Quelle est la stratégie d’un plan de retraite complet ?

Un plan de retraite complet devrait inclure une stratégie d’investissement pour la pré-retraite et la post-retraite, prévoyant les risques liés à la sortie du marché du travail.

M. Pramoth Rajendran, Directeur national de la gestion de patrimoine et des services financiers personnels, HSBC Vietnam.

Trois risques à ne pas ignorer

En matière de planification de la retraite, les travailleurs vietnamiens se concentrent souvent sur l'épargne pour assurer le niveau de vie souhaité après la retraite. Cependant, il serait négligent d'ignorer certains besoins après la fin de la vie active. Il est important non seulement de prévoir un flux de trésorerie régulier pour les dépenses quotidiennes, mais aussi de prendre en compte les imprévus liés à la fin de la vie active, comme les frais médicaux imprévus.

Un plan de retraite complet devrait inclure une stratégie d'investissement pour la période avant et après la retraite. Trois risques ne doivent pas être ignorés à la retraite.

Le premier est le risque de longévité. Bien que la longévité soit un atout majeur, elle comporte également des risques financiers pour les retraités. Les données montrent que les Vietnamiens vivent relativement longtemps. Selon les données du Bureau général des statistiques du Vietnam, en 2023, l'espérance de vie à la naissance était de 71,1 ans pour les hommes et de 76,5 ans pour les femmes. L'espérance de vie moyenne des Vietnamiens est de 73,7 ans, soit une augmentation d'environ 5 ans par rapport à il y a 25 ans. Avec les progrès de la technologie médicale, atteindre 100 ans n'est plus une étape lointaine. Cependant, si les fonds de pension ne suffisent pas à couvrir les dépenses quotidiennes, la longévité devient un risque important.

Parallèlement, le risque d'inflation est omniprésent. Il y a une vingtaine d'années, un bol de pho ne coûtait qu'environ 7 000 à 10 000 VND. Aujourd'hui, son prix est passé à 50 000 à 60 000 VND le bol. Ces chiffres illustrent l'impact de l'inflation et de la hausse des prix. Au cours des 30 dernières années, l'inflation moyenne au Vietnam a été d'environ 5 % par an, atteignant un record de 28,32 % en août 2008, tandis que l'inflation mondiale est restée à un niveau relativement élevé pendant longtemps. Si les rendements des investissements ne suivent pas ou ne dépassent pas l'inflation, la hausse du coût de la vie érodera progressivement l'épargne des retraités.

Enfin, il y a le risque d'investissement. Face au risque d'inflation, les retraités peuvent envisager d'investir pour valoriser leur capital grâce à l'écart entre les cours acheteur et vendeur. Cependant, investir comporte souvent des risques. Les actifs à haut risque, comme les actions, présentent une volatilité des prix plus élevée, mais génèrent également des rendements supérieurs aux attentes. Les actifs à faible risque, comme les obligations, présentent une volatilité des prix plus faible, mais génèrent également des rendements inférieurs aux attentes, ce qui ne résout pas efficacement le risque d'inflation.

Les retraités doivent donc trouver un équilibre dans leur portefeuille de placements et veiller à diversifier les risques d’investissement.

Planification post-retraite

Bien que l'espérance de vie, le niveau de vie attendu et la situation financière soient différents pour chaque personne, nous sommes tous confrontés aux mêmes défis après la retraite, tels que l'appréciation du capital, la stabilité des flux de trésorerie, la longévité, l'inflation, les investissements et les dépenses médicales... En termes d'investissement, un portefeuille d'investissement adapté aux retraités doit générer des flux de trésorerie stables pour répondre aux besoins quotidiens, tout en faisant face aux risques d'inflation grâce à l'appréciation du capital.

Un portefeuille peut envisager d'inclure des obligations pour réduire la volatilité et augmenter les flux de trésorerie. Parallèlement, un montant approprié d'actifs risqués, comme des actions, peut être ajouté au portefeuille pour accroître le potentiel d'appréciation du capital et faire face à l'inflation. Il existe également des fonds d'investissement conçus pour verser des dividendes réguliers.

Ces fonds investissent dans diverses classes d'actifs selon des niveaux de risque prédéterminés afin de favoriser l'appréciation du capital et la diversification des risques. Ils offrent également des niveaux de dividendes diversifiés pour répondre aux besoins de trésorerie de différents investisseurs. Lors de la planification de la retraite, nous pouvons envisager d'utiliser un produit de rente adapté pour nous prémunir contre les risques de longévité.

Pour se préparer aux moments difficiles, on peut souscrire une assurance maladie afin de couvrir les frais médicaux liés à l'âge. Chacun a sa propre façon de préparer sa retraite ; il est donc judicieux d'envisager différents portefeuilles d'investissement pour faire face aux différents défis qui pourraient survenir après la retraite.

S'adapter au changement

Le deuxième Vietnam Wealth Advisor Summit (VWAS) 2024 - le seul forum organisé par Investment Newspaper et la Vietnam Wealth Advisor Community (VWA) aura lieu le jeudi 6 juin 2024, à l'hôtel Pullman, à Hanoi .

Le VWAS 2024 aura pour thème « S'adapter aux incertitudes », avec la participation de nombreux intervenants nationaux et internationaux prestigieux. Le forum abordera en profondeur les scénarios économiques mondiaux, et plus particulièrement le Vietnam, les opportunités, la répartition des actifs d'investissement pour optimiser l'efficacité du portefeuille et le portefeuille d'actions.

Comment (0)