L'intelligence artificielle « folle » et la guerre des puces mémoire : quand même le géant doit supplier

(Dan Tri) – La soif d'IA épuise les stocks mondiaux de puces mémoire. Tandis que les grands acteurs du secteur se disputent les approvisionnements, une flambée sans précédent des prix des appareils électroniques pèse lourdement sur votre budget.

Le monde de la technologie est témoin d'une situation sans précédent. Des marchés électroniques animés de Huaqiangbei (Shenzhen, Chine) ou d'Akihabara (Tokyo, Japon) aux salles de réunion stratégiques de Microsoft, Google ou Dell, tous sont confrontés à une crise sans précédent : la pénurie de puces mémoire.

Ce ne sont plus de simples avertissements fantaisistes : une nouvelle crise des chaînes d'approvisionnement se profile, alimentée par la soif insatiable de l'humanité pour l'IA.

La fièvre de l'IA plonge le monde dans une nouvelle crise des chaînes d'approvisionnement (Photo : Reuters).

Quand la « soif » de l’IA draine la sève vitale du monde numérique

En novembre 2022, la naissance de ChatGPT a déclenché une course aux armements numériques sans précédent. Mais rares étaient ceux qui s'attendaient à ce que ses conséquences immédiates portent un coup dur aux composants en apparence les plus ordinaires : les puces mémoire.

Le cœur du problème réside dans la transformation radicale des fabricants de semi-conducteurs. Pour alimenter les processeurs d'IA surpuissants de Nvidia, les géants de la mémoire, tels que Samsung Electronics, SK Hynix et Micron Technology, convertissent massivement leurs lignes de production à la mémoire à large bande passante (HBM), des puces à forte marge bénéficiaire. De ce fait, la capacité de production de DRAM traditionnelle (utilisée dans les PC et les smartphones) et de mémoire flash est drastiquement réduite.

Dan Nystedt, vice-président de la recherche chez TriOrient, a utilisé la métaphore suivante : « La course à l'infrastructure d'IA dévore les stocks de puces disponibles. »

Les données de TrendForce dressent un tableau sombre : les stocks moyens chez les fournisseurs de DRAM ont chuté en octobre à un niveau alarmant de seulement 2 à 4 semaines, contre un niveau sûr de 13 à 17 semaines fin 2024.

Dans ce contexte, une féroce « guerre fratricide » fait rage entre les géants du secteur pour s'assurer l'approvisionnement. Selon des sources proches du dossier, Google, Microsoft, ByteDance et Meta se livrent une concurrence acharnée, prêts à accepter n'importe quel prix pour obtenir des marchandises de Samsung et SK Hynix.

L’enjeu n’est plus l’argent. Une source anonyme du secteur a confié à Reuters une dure réalité : « Tout le monde se bat pour obtenir des approvisionnements. » Même les plus puissantes entreprises chinoises, comme Alibaba et Tencent, ont dû dépêcher des cadres supérieurs aux sièges de Samsung et de SK Hynix pour tenter de négocier et de faire pression afin d’obtenir des allocations.

Une tempête de prix se profile : du serveur au téléphone que vous tenez dans votre main.

Si vous pensez qu'il s'agit d'une bataille entre milliardaires de la tech, regardez votre téléphone ou votre ordinateur portable. La rareté des produits haut de gamme crée un effet domino, faisant peser une pression considérable sur le budget des utilisateurs finaux.

C'est un double coup dur classique : les usines ne parviennent pas à produire les puces haut de gamme nécessaires à l'IA, tout en négligeant le segment des puces bas de gamme, ce qui étouffe l'approvisionnement des smartphones, des PC et des appareils électroniques grand public.

L’alarme est tirée chez les fabricants d’appareils. Francis Wong, directeur marketing de Realme Inde, s’inquiète de la hausse « sans précédent depuis l’apparition des smartphones » du coût des puces mémoire et prévient que les prix des téléphones pourraient augmenter de 20 à 30 %.

« Les entreprises peuvent réduire les coûts sur les appareils photo, les batteries ou les boîtiers, mais les coûts de stockage sont inévitables et doivent être supportés », a souligné M. Wong.

Le marché des PC ne se contente pas de retenir son souffle. Les dirigeants de Dell Technologies et de HP Inc. admettent tous deux n'avoir jamais vu les coûts augmenter aussi rapidement. Dell indique que les coûts augmentent sur l'ensemble de sa gamme de produits, de la mémoire DRAM aux SSD. HP prévoit que le second semestre 2026 sera particulièrement difficile, avec des hausses de prix inévitables.

Même Apple, réputée pour sa maîtrise de sa chaîne d'approvisionnement, commence à en ressentir les effets. Son directeur financier, Kevan Parekh, a reconnu que le prix des puces mémoire constitue un facteur de coût structurel pour les nouveaux produits.

En Chine, Xiaomi et Lenovo ont commencé à constituer des stocks de composants par mesure de précaution, acceptant des niveaux de stocks supérieurs de 50 % à la normale afin d'éviter des chocs de prix l'année prochaine.

Le directeur des opérations de Dell, Jeff Clarke, a déclaré qu'il n'avait jamais vu « les coûts évoluer à un rythme aussi rapide » (Photo : Bloomberg).

Le « marché noir » est en plein essor et les transactions sont calculées à l'heure.

Cette pénurie a plongé le marché dans la tourmente, créant des opportunités pour les spéculateurs et un boom du marché secondaire.

À Akihabara, le paradis de l'électronique au Japon, l'ambiance est tendue dans les magasins. Ces derniers sont contraints d'appliquer une politique héritée des subventions : limiter le nombre d'achats par personne afin d'éviter la spéculation. Le prix de la mémoire vive DDR5, très prisée des joueurs, a doublé en quelques semaines seulement. De nombreux rayons sont vides.

La situation à Shenzhen, en Chine, est encore plus alarmante. Eva Wu, distributrice de composants, compare le marché actuel à la bourse. Les cours des puces ne sont plus mensuels, mais fluctuent quotidiennement, voire toutes les heures.

L'histoire de M. Paul Coronado en Californie (États-Unis) illustre parfaitement cette pratique. Son entreprise est spécialisée dans la vente de puces mémoire recyclées provenant de vieux serveurs – un produit qui passait inaperçu jusqu'à présent. Or, ses ventes ont presque doublé, atteignant 900 000 dollars par mois. Toutes les marchandises sont nettoyées par des intermédiaires à Hong Kong (Chine) avant d'être réintroduites clandestinement en Chine.

Une commerçante pékinoise a révélé détenir 20 000 barrettes de RAM, bien décidée à ne pas les vendre, dans l’espoir d’une nouvelle hausse des prix. Ces achats compulsifs et la spéculation aggravent la pénurie et alimentent une spirale infernale de hausse des prix, sans perspective d’amélioration.

Cette frénésie a transformé le marché des composants d'occasion en une véritable arène impitoyable. Sur les forums technologiques underground, des lots de RAM ou de disques durs, autrefois mis de côté, sont soudainement devenus une véritable mine d'or. Les chasseurs de composants décrivent la situation actuelle comme une véritable frénésie de récupération : tout appareil doté d'une puce mémoire, des serveurs mis au rebut aux vieux PC hors d'usage, est impitoyablement « démantelé » pour en récupérer les composants.

Même la règle traditionnelle du « paiement à la livraison » fut bafouée. De nombreux négociants importants de Hoa Cuong Bac exigeaient un acompte de 100 % dès que le prix était convenu verbalement, car le moindre retard de 30 minutes entraînait la revente immédiate de la marchandise à un prix supérieur. L'atmosphère était tendue, précipitée et pleine de risques, à l'image des images de Wall Street lors d'une journée de forte volatilité, à ceci près qu'ici, les cours fluctuaient à une vitesse vertigineuse.

Risque macroéconomique : quand la bulle de l'IA se heurte à un mur physique

Cette crise ne se limite pas aux marges bénéficiaires des entreprises ou aux prix de détail. Elle devient un risque macroéconomique .

« La pénurie de puces mémoire ne se limite plus à un simple problème de composants », a déclaré Sanchit Vir Gogia, PDG du cabinet de conseil Greyhound Research. « L’expansion des infrastructures d’IA se heurte à une chaîne d’approvisionnement incapable de répondre aux contraintes matérielles. »

Les experts avertissent que cette pénurie prolongée risque de ralentir la numérisation mondiale, retardant ainsi des centaines de milliards de dollars d'investissements dans les infrastructures numériques. Plus grave encore, elle engendre des pressions inflationnistes supplémentaires sur une économie mondiale déjà très fragilisée par les fluctuations géopolitiques et les barrières tarifaires.

Des puces électroniques sont exposées à la vente sur un stand du marché de l'électronique de Huaqiangbei à Shenzhen, dans la province du Guangdong (Chine). De nombreux fabricants chinois de smartphones mettent en garde contre une possible hausse des prix (Photo : Reuters).

La grande question est de savoir si cela annonce l'éclatement d'une bulle. La construction de nouvelles usines de semi-conducteurs prend au moins deux ans. Si les entreprises augmentent massivement leurs capacités (comme le font Samsung et SK Hynix) et que l'engouement pour l'IA retombe brutalement, l'industrie des semi-conducteurs pourrait se retrouver en situation de surcapacité, comme par le passé.

Mais cela, c'est une autre histoire. Pour l'instant, la dure réalité est que les lignes de production traditionnelles de puces mémoire ne seront pas opérationnelles avant 2027-2028. Selon Citi, SK Hynix a indiqué aux analystes que la pénurie persistera au moins jusqu'à fin 2027.

Le président du groupe SK, Chey Tae-won, a résumé la situation par une remarque percutante lors d'un forum à Séoul : « Nous sommes entrés dans une ère où l'approvisionnement est confronté à une grave pénurie. Les demandes de puces affluent si rapidement que nous sommes inquiets quant à notre capacité à y faire face. Si nous ne pouvons pas honorer ces demandes, nombre de nos partenaires risquent de se retrouver dans l'incapacité de poursuivre leurs activités. »

L'avertissement lancé par le dirigeant de l'un des plus grands empires mondiaux des puces mémoire montre que cette crise n'est plus une prédiction. Elle est bien là et va profondément bouleverser le paysage économique et technologique mondial dans les prochaines années.

Source : https://dantri.com.vn/kinh-doanh/con-dien-ai-va-cuoc-chien-chip-nho-khi-ga-khong-lo-cung-phai-van-nai-20251204090530974.htm