Le programme de prêts préférentiels pour les jeunes est soudainement suspendu.

Certaines banques maintiennent des offres de prêts préférentielles pour les jeunes, mais ont ajusté leurs taux d'intérêt.

Face à la reprise de la hausse des taux d'intérêt sur les dépôts et à la saturation anticipée du crédit, de nombreuses banques commerciales ont commencé à réduire, voire à suspendre, leurs offres de prêts immobiliers à taux préférentiels destinées aux jeunes. Cette situation place de nombreuses familles ayant un réel besoin de se loger dans une position délicate, notamment celles aux revenus moyens qui cherchent à acquérir un logement à Hô Chi Minh-Ville et dans d'autres grandes villes.

Il faut recalculer

M. Nhat Quang, âgé de 32 ans, souhaite acheter un appartement dans le quartier de Binh Trung (Hô-Chi-Minh-Ville) et explique avoir contacté plusieurs banques commerciales publiques pour se renseigner sur les offres préférentielles destinées aux clients de moins de 35 ans. Cependant, les conseillers en crédit l'ont informé que le programme avait été suspendu. « Il y a deux mois, Agribank m'avait conseillé un taux d'intérêt fixe de 6,3 % par an pendant 18 mois. Aujourd'hui, il a dépassé les 7 % et l'offre préférentielle pour les jeunes n'est plus disponible. Je dois donc revoir les conditions de mon prêt », a confié M. Quang.

Selon un journaliste du quotidien Nguoi Lao Dong, les banques commerciales d'État telles qu'Agribank, BIDV et VietinBank ont ​​temporairement suspendu leurs offres de prêts immobiliers à taux préférentiels destinées aux jeunes. Un chargé de crédit d'Agribank à Hô Chi Minh-Ville a confirmé : « Les offres de prêts immobiliers à taux préférentiels pour les jeunes de moins de 35 ans sont toutes temporairement suspendues. Le meilleur taux d'intérêt actuellement proposé est de 7,3 % par an, fixe pendant les 18 premiers mois. »

Dans son dernier communiqué, Agribank a clairement indiqué la suspension d'un certain nombre de programmes et de politiques de prêts immobiliers préférentiels, y compris les offres de prêts immobiliers préférentiels destinées aux jeunes.

La banque a également cessé d'octroyer des prêts à taux préférentiels pour le transfert de droits fonciers et la construction ou la rénovation de logements. Le dispositif de prêts au logement social destiné aux jeunes de moins de 35 ans reste en vigueur, avec un taux d'intérêt d'environ 6,1 % par an.

De même, la BIDV a confirmé la suspension temporaire de son offre de prêt à taux préférentiel destinée aux jeunes acquéreurs de logements commerciaux. Auparavant, ces clients bénéficiaient d'un taux d'intérêt fixe de 5,5 % par an pendant 3 ans, d'une durée de prêt pouvant aller jusqu'à 40 ans et d'un report de remboursement du capital pendant les 5 premières années, un niveau de conditions jusqu'alors considéré comme exceptionnel.

En revanche, certaines banques maintiennent des offres de prêt à taux préférentiels pour les jeunes, mais avec des taux d'intérêt ajustés. Par exemple, chez Vietcombank , les chargés de crédit ont indiqué que les taux d'intérêt des prêts aux jeunes clients sont passés de moins de 6 % à 7,3 % par an pendant la période préférentielle. Quant aux offres de prêt classiques, elles proposent un taux d'intérêt de 7,5 % par an pendant les six premiers mois, puis de 8,3 % par an pour les douze mois suivants.

Dans les banques commerciales et les banques par actions telles que BVBank, SHB, HDBank, etc., les employés ont indiqué qu'elles proposent toujours des offres de prêt avantageuses pour les jeunes, mais que les taux d'intérêt seront variables selon le type de bien immobilier et la durée du prêt. « Les taux d'intérêt ayant augmenté, les incitations sont moins importantes qu'auparavant », a expliqué un chargé de crédit.

Certaines banques commerciales ont temporairement suspendu ou augmenté leurs taux d'intérêt préférentiels sur les prêts immobiliers destinés aux jeunes. Photo : DUY PHU

Cela a-t-il une incidence sur les prix des maisons ?

D'après une étude, le fait que les banques aient cessé de proposer des prêts immobiliers à taux réduits aux jeunes s'inscrit dans un contexte de croissance rapide du crédit et de hausse des taux d'intérêt. Certains emprunteurs ont déclaré avoir récemment reçu un avis de leur banque concernant une augmentation des taux d'intérêt.

Interrogé sur la question de savoir si la hausse des taux d'intérêt freinerait la progression des prix de l'immobilier, le Dr Can Van Luc, économiste en chef de BIDV, a déclaré que l'impact serait présent, mais pas suffisamment fort pour inverser la tendance.

Il a déclaré que la lenteur récente du versement des prêts à taux préférentiels destinés aux jeunes à la BIDV n'était pas due aux restrictions de crédit de la banque, mais à « une offre de logements adaptés insuffisante et à des prix encore trop élevés ». Selon lui, les prix de l'immobilier ne sont pas uniquement déterminés par les taux d'intérêt des prêts, mais aussi par les coûts de développement des projets, la longueur des procédures juridiques, les ventes aux enchères de terrains et les attentes de profit excessives de certains investisseurs.

Parallèlement, un fonctionnaire vietnamien doit travailler près de 26 ans sans interruption pour acquérir un appartement standard. Il est donc indispensable de trouver une solution globale pour s'attaquer aux causes profondes de la flambée continue des prix du logement. « L'organisme de gestion doit accélérer la mise en place des institutions, normaliser la base de données du marché foncier et immobilier et remédier précisément aux lacunes qui persistent depuis de nombreuses années », a suggéré l'expert.

Concernant la prochaine hausse des taux d'intérêt sur les prêts, le Dr Can Van Luc a indiqué que celle-ci ne serait pas trop importante, car le gouvernement a demandé aux établissements de crédit de maîtriser le niveau des taux afin d'éviter tout choc économique. « Les banques sont contraintes de réduire leurs coûts d'exploitation, leurs marges bénéficiaires et de restructurer leurs portefeuilles de capital, plutôt que d'augmenter fortement leurs taux d'intérêt », a-t-il prédit.

Parallèlement, l'expert financier Dr. Nguyen Tri Hieu a averti que, malgré une amélioration progressive de l'offre de logements, les prix restent hors de portée de la plupart des ménages. Cette situation entraîne une augmentation des stocks, une diminution de la liquidité du marché, sans que les prix ne s'ajustent.

Il a cité des données de la Banque d'État du Vietnam, arrêtées à fin octobre 2025, indiquant que le crédit pour l'ensemble du système avait progressé d'environ 15 % par rapport à la fin de l'année précédente, pour atteindre 19 à 20 % d'ici la fin de l'année, soit son plus haut niveau depuis de nombreuses années. Le crédit immobilier représente à lui seul près de 24 % de l'encours total de la dette de l'économie. Les prêts aux entreprises immobilières ont, à eux seuls, augmenté de près de 24 %, soit le double du taux de croissance des prêts à la consommation.

« La hausse rapide des taux d'intérêt a également renchéri le coût du capital pour les acquéreurs de logements. Il est nécessaire de resserrer le crédit immobilier afin de ramener sa part à moins de 20 % de l'encours total de la dette. Parallèlement, la Banque d'État doit soutenir les banques afin qu'elles baissent leurs taux d'intérêt et facilitent ainsi l'accès au capital pour les particuliers et les entreprises, stimulant la reprise économique », a déclaré le Dr Hieu.

Les capitaux doivent être acheminés à la bonne adresse.

Le Dr Tran Nguyen Dan, expert financier, a déclaré que la proposition de resserrer le crédit immobilier n'est pas déraisonnable. Si le crédit est massivement accordé aux investisseurs spéculatifs, les flux de trésorerie seront amplifiés, rendant les prix de l'immobilier inabordables et aggravant la pénurie de logements abordables. De plus, le niveau élevé actuel des prêts immobiliers fait peser un risque important sur le système bancaire. En cas de repli du marché immobilier, le risque d'une cascade de créances irrécouvrables est tout à fait réel.

Cependant, M. Dan a souligné qu'un resserrement généralisé du crédit ne résoudrait pas le problème des prix du logement. Il est nécessaire d'agir de manière sélective, en ciblant les entreprises de promotion immobilière présentant des difficultés de croissance, un endettement important et un manque de transparence dans leur gestion. Il a cité l'exemple du modèle des « trois lignes rouges » en Chine, qui impose aux entreprises de satisfaire à des critères de solidité financière avant de pouvoir emprunter des capitaux, et a indiqué que le Vietnam pourrait s'en inspirer et adapter sa politique en conséquence.

Selon cet expert, il est nécessaire d'élargir l'accès au crédit immobilier pour les primo-accédants et le segment du logement abordable (moins de 3 milliards de VND) afin de stimuler la demande réelle, au lieu de continuer à injecter des capitaux dans des entreprises disposant de « beaucoup de terrains mais de peu de fonds » ou dans des investisseurs en difficulté financière. Pour ce faire, les taux d'intérêt directeurs doivent être maintenus à un niveau raisonnable, le système bancaire doit clairement catégoriser les besoins de financement et privilégier les projets présentant une bonne capacité de construction, un statut juridique transparent et répondant à de réels besoins en logement. « Nous ne pouvons plus continuer à utiliser le crédit pour sauver des entreprises fragiles. Les capitaux doivent être investis là où ils sont nécessaires pour que le marché se redresse sainement », a souligné cet expert.

S. Nhung

Source : https://nld.com.vn/goi-vay-uu-dai-cho-nguoi-tre-bat-ngo-tam-dung-196251205202701948.htm