Le programme de prêts préférentiels pour les jeunes a été suspendu de manière inattendue.

Certaines banques proposent encore des offres de prêt préférentielles pour les jeunes, mais avec des taux d'intérêt ajustés.

Face à la hausse des taux d'intérêt sur les dépôts et aux objectifs de crédit fixés plus tôt, de nombreuses banques commerciales commencent à restreindre, voire à suspendre, leurs offres de prêts à taux préférentiels destinées aux jeunes acquéreurs. Cette situation place de nombreuses familles ayant de réels besoins en matière de logement dans une position délicate, notamment celles aux revenus moyens qui cherchent à devenir propriétaires à Hô Chi Minh-Ville et dans d'autres grandes agglomérations.

Il faut refaire les calculs.

M. Nhat Quang, âgé de 32 ans et souhaitant acquérir un appartement dans le quartier de Binh Trung (Hô-Chi-Minh-Ville), a indiqué avoir contacté plusieurs banques commerciales d'État pour se renseigner sur les offres de prêt à taux préférentiel destinées aux clients de moins de 35 ans. Cependant, les conseillers financiers l'ont informé que le programme était temporairement suspendu. « Il y a deux mois, Agribank me proposait encore un taux d'intérêt fixe de 6,3 % par an sur 18 mois. Ce taux a désormais dépassé les 7 % et l'offre à taux préférentiel pour les jeunes n'est plus disponible. Je dois donc revoir ma demande de prêt », a expliqué M. Quang.

Selon un journaliste du quotidien Nguoi Lao Dong, les banques commerciales d'État telles qu'Agribank, BIDV et VietinBank ont ​​temporairement suspendu leurs offres de prêts immobiliers à taux préférentiels destinées aux jeunes. Un chargé de crédit d'Agribank à Hô Chi Minh-Ville a confirmé : « Les offres de prêts immobiliers à taux préférentiels pour les jeunes de moins de 35 ans sont temporairement suspendues. Le meilleur taux d'intérêt actuellement proposé est de 7,3 % par an, fixe pendant les 18 premiers mois. »

Dans son dernier communiqué, Agribank a clarifié la suspension de plusieurs programmes et politiques de prêts immobiliers préférentiels, y compris les offres de prêts immobiliers préférentiels destinées aux jeunes.

La banque centrale a également cessé d'octroyer des prêts à taux préférentiels pour les transferts de droits fonciers et la construction/rénovation de logements. Toutefois, le dispositif de prêts au logement social destiné aux jeunes de moins de 35 ans reste en vigueur, avec un taux d'intérêt d'environ 6,1 % par an.

De même, la BIDV a également confirmé la suspension temporaire du prêt à taux préférentiel destiné aux jeunes acquéreurs de logements commerciaux. Auparavant, ces clients bénéficiaient d'un taux d'intérêt fixe de 5,5 % par an pendant 3 ans, d'une durée de prêt allant jusqu'à 40 ans et d'un report de remboursement du capital pendant les 5 premières années – un taux préférentiel considéré comme exceptionnel jusqu'à présent.

À l'inverse, certaines banques maintiennent des offres de prêt avantageuses pour les jeunes, mais avec des taux d'intérêt ajustés. Par exemple, chez Vietcombank , les chargés de crédit ont indiqué que le taux d'intérêt pour les jeunes clients est passé à 7,3 % par an pendant la période préférentielle, contre moins de 6 % auparavant. L'offre de prêt classique propose un taux d'intérêt de 7,5 % par an pendant les six premiers mois, puis de 8,3 % par an pour les douze mois suivants.

Dans les banques commerciales telles que BVBank, SHB, HDBank, etc., les employés ont indiqué qu'elles proposent toujours des offres de prêt avantageuses pour les jeunes, mais que les taux d'intérêt seront variables selon le type de bien immobilier et la durée du prêt. « Avec la hausse des taux d'intérêt, les incitations ne sont plus aussi intéressantes qu'avant », a expliqué un chargé de crédit.

Certaines banques commerciales ont temporairement suspendu ou revu à la hausse leurs taux d'intérêt préférentiels pour les prêts immobiliers destinés aux jeunes. Photo : DUY PHÚ

Cela a-t-il une incidence sur les prix des maisons ?

D'après nos constatations, l'arrêt simultané des prêts immobiliers à taux réduit accordés aux jeunes par les banques intervient dans un contexte de forte croissance du crédit et de hausse des taux d'intérêt. Certains acquéreurs actuels indiquent avoir également reçu des notifications de leur banque concernant des ajustements de taux.

Interrogé sur la question de savoir si la hausse des taux d'intérêt freinera la progression des prix de l'immobilier, le Dr Can Van Luc, économiste en chef de BIDV, estime qu'il y aura un impact, mais qu'il ne sera pas suffisamment important pour inverser la tendance.

Il a déclaré que la lenteur du versement des prêts à taux préférentiels destinés aux jeunes à la BIDV ces derniers temps n'était pas due à une restriction du crédit par la banque, mais plutôt à « une offre de logements adaptés insuffisante et à des prix qui restent trop élevés ». Selon lui, les prix des logements ne sont pas uniquement déterminés par les taux d'intérêt, mais aussi par les coûts de développement des projets, la longueur des procédures juridiques, les ventes aux enchères de terrains et les attentes de profit excessives de certains promoteurs.

Parallèlement, un fonctionnaire vietnamien aurait besoin de près de 26 ans de travail continu pour pouvoir s'offrir un appartement standard. Il est donc nécessaire de trouver une solution globale pour s'attaquer aux causes profondes de la flambée des prix du logement. « Les organismes de réglementation doivent accélérer la finalisation des réformes institutionnelles, harmoniser les bases de données foncières et immobilières et remédier spécifiquement aux lacunes persistantes », a suggéré cet expert.

Concernant les futurs taux d'intérêt sur les prêts, le Dr Can Van Luc estime que la hausse ne sera pas trop importante, car le gouvernement a demandé aux établissements de crédit de maîtriser les taux afin d'éviter un choc économique. « Les banques sont contraintes de réduire leurs coûts d'exploitation, de diminuer leurs marges bénéficiaires et de restructurer leurs portefeuilles de capitaux, plutôt que d'augmenter fortement leurs taux d'intérêt », a-t-il prédit.

Parallèlement, l'expert financier Dr. Nguyen Tri Hieu prévient que, malgré une amélioration progressive de l'offre de logements, les prix restent inaccessibles à la plupart des ménages. Il en résulte une augmentation des stocks, une faible liquidité du marché, et une stagnation des prix.

Il a cité des chiffres de la Banque d'État du Vietnam montrant qu'à fin octobre 2025, le crédit dans l'ensemble du système avait augmenté d'environ 15 % par rapport à fin 2020 et devrait atteindre 19 à 20 % d'ici la fin de l'année, un niveau jamais atteint depuis de nombreuses années. Le crédit immobilier représentait près de 24 % du total des prêts en cours dans l'économie. Les prêts aux entreprises immobilières ont à eux seuls progressé de près de 24 %, soit le double du taux de croissance des prêts à la consommation.

« La hausse rapide des taux d'intérêt sur les dépôts a renchéri le coût du capital pour les acquéreurs de logements. Il est nécessaire de resserrer le crédit immobilier afin de ramener sa part à moins de 20 % du total des prêts en cours. Parallèlement, la Banque d'État doit soutenir les banques dans la baisse de leurs taux d'intérêt afin de faciliter l'accès au capital pour les particuliers et les entreprises, et ainsi dynamiser la reprise économique », a déclaré le Dr Hieu.

Les capitaux doivent affluer là où ils doivent être.

Le Dr Tran Nguyen Dan, expert financier, estime que la proposition de resserrer le crédit immobilier n'est pas dénuée de fondement. Si le crédit est massivement accordé aux investisseurs à des fins spéculatives, les flux financiers seront amplifiés, rendant les prix de l'immobilier inabordables et aggravant la pénurie de logements abordables. De plus, la part actuellement élevée des prêts immobiliers représente un risque systémique important pour le système bancaire. En cas de repli du marché immobilier, le risque d'une réaction en chaîne de créances douteuses est tout à fait réel.

Cependant, M. Dan a souligné qu'un resserrement généralisé du crédit ne s'attaquerait pas aux causes profondes de la hausse des prix de l'immobilier. Il est nécessaire d'adopter un resserrement sélectif, ciblant les entreprises présentant de faibles capacités de développement de projets, un endettement important et un manque de transparence dans leur gestion. Il a cité le modèle des « trois lignes rouges » en vigueur en Chine, qui impose aux entreprises de satisfaire à des critères de solidité financière avant l'octroi de prêts, et a suggéré que le Vietnam pourrait s'en inspirer et l'adapter.

Selon cet expert, il est nécessaire d'élargir l'accès au crédit immobilier aux primo-accédants et au segment du logement abordable (moins de 3 milliards de VND) afin de stimuler une demande réelle, au lieu de continuer à injecter des capitaux dans des entreprises disposant de « beaucoup de terrains mais peu de fonds » ou dans des investisseurs en difficulté financière. Pour ce faire, les taux d'intérêt directeurs doivent être maintenus à un niveau raisonnable et le système bancaire doit catégoriser clairement les besoins de financement et prioriser les capitaux pour les projets présentant une bonne capacité de construction, un statut juridique transparent et répondant à de réels besoins en logement. « Nous ne pouvons plus continuer à utiliser le crédit pour renflouer des entreprises fragiles. Les capitaux doivent être investis là où ils sont nécessaires pour une reprise saine du marché », a souligné cet expert.

S.Nhung

Source : https://nld.com.vn/goi-vay-uu-dai-cho-nguoi-tre-bat-ngo-tam-dung-196251205202701948.htm