La quête de l'acier inoxydable pour l'équité sur son propre terrain

L'industrie vietnamienne de l'acier inoxydable est confrontée à d'énormes défis, similaires à ceux d'il y a 10 ans, mais à une échelle plus vaste et plus complexe...

Lors de l'assemblée générale annuelle des actionnaires du groupe Hoa Phat de 2023, M. Tran Dinh Long, président du groupe Hoa Phat, a annoncé aux actionnaires et au public l'arrêt de la recherche et de la production d'acier inoxydable au Vietnam.

Auparavant, la recherche sur l'acier inoxydable était une initiative mûrement réfléchie du plus grand groupe sidérurgique du Vietnam et d'Asie du Sud-Est, Hoa Phat, qui collaborait alors avec Danielli, leader italien de la production d'acier. Mais pourquoi ce projet, pourtant conforme à la stratégie du Groupe visant à produire des aciers de haute qualité, a-t-il été abandonné après une longue période de recherche ?

La principale raison invoquée par M. Long pour justifier l'arrêt de la recherche et de la production d'acier inoxydable est que « le Vietnam ne dispose d'aucun avantage concurrentiel dans ce domaine, car il ne possède pas de minerai de nickel », une matière première essentielle à la fabrication et au contrôle de la qualité de l'acier inoxydable. En Asie, les deux pays possédant d'importantes ressources en minerai de nickel sont la Chine et l'Indonésie.

« Si Hoa Phat le fait, elle perdra », a souligné M. Long. Lorsque Hoa Phat « lâche prise », les autres entreprises vietnamiennes du secteur pourront-elles se développer ?

Pression des marchés régionaux

Selon les statistiques, la production mondiale annuelle d'acier inoxydable s'élève à environ 55 millions de tonnes. La Chine en produit 36 ​​millions de tonnes, soit 65 %, tandis que l'Indonésie en produit 5,5 millions de tonnes, soit environ 10 %, grâce à ses importantes ressources en minerai de nickel. La Chine et l'Indonésie représentent également la majeure partie des exportations mondiales d'acier inoxydable. En 2023, la Chine a exporté 3,4 millions de tonnes et l'Indonésie 2,7 millions de tonnes, soit respectivement 20,7 % et 16,4 % des exportations mondiales totales.

Au Vietnam, la production annuelle actuelle d'acier inoxydable laminé à froid s'élève à environ un million de tonnes, hors produits dérivés tels que les tubes et les bassins. La consommation intérieure, à hauteur de plus de 120 000 tonnes (soit 12 à 15 % de la production), est assurée, le reste étant exporté. Les entreprises vietnamiennes sont en mesure de satisfaire pleinement la demande nationale d'acier inoxydable laminé à froid et de participer aux exportations.

Mais cette faible demande d'acier inoxydable laminé à froid est constamment absorbée par les importations, le Vietnam étant voisin de deux géants de l'acier inoxydable. Avec une capacité d'exportation annuelle de 5,8 millions de tonnes, seulement 4,3 % de cette production dépasse la demande intérieure vietnamienne.

Les produits fabriqués localement bénéficient d'un avantage concurrentiel quasi exclusif, dû à une meilleure connaissance du marché et à des délais de transport et de livraison plus courts que pour les produits importés. Toutefois, cet avantage ne tient que lorsque les produits étrangers pratiquent une concurrence loyale. En effet, lorsque les concurrents étrangers ont recours à des pratiques déloyales (comme le dumping ou la fraude sur la qualité), les produits vietnamiens n'ont pratiquement aucune chance de rivaliser. Cette difficulté, constante et persistante, plonge les entreprises dans un état de lassitude face à la concurrence.

L'acier inoxydable vietnamien est confronté à de nombreuses difficultés et à de nombreux défis.

Le difficile chemin vers l'âge adulte

Avec le recul, on constate que l'industrie de l'acier inoxydable au Vietnam n'a connu que 15 ans de développement et de maturité, les deux premiers noms étant Hoa Binh (Hung Yen) et Posco (Dong Nai).

Au Sud, en 2009, Posco a acquis l'usine d'acier inoxydable d'ASC, d'une capacité de 30 000 tonnes par an, et l'a portée à 75 000 tonnes par an. En 2011, Posco a décidé de poursuivre l'expansion de l'usine jusqu'à 250 000 tonnes par an et de finaliser les travaux en 2012 afin d'anticiper l'évolution du marché liée au développement de l'économie vietnamienne. L'usine d'acier inoxydable Posco VST, située dans le parc industriel de Nhon Trach, est la plus grande usine de laminage à froid d'acier inoxydable de Posco en Asie du Sud-Est.

Dans le Nord, Hoa Binh, depuis une usine sidérurgique située à la périphérie de Hanoï, a pris la décision audacieuse d'investir en 2010 dans une grande usine d'acier inoxydable laminé à froid utilisant la technologie européenne, avec un capital de plus de 1 000 milliards de VND.

Entre 2010 et 2013, le Vietnam a traversé une période économique difficile, marquée par de nombreuses instabilités macroéconomiques. L'inflation a parfois dépassé les 18 % en 2011, et les secteurs de la construction et de l'immobilier ont été quasiment paralysés. L'industrie de l'acier inoxydable, matière première essentielle à ces secteurs, a également connu des difficultés pendant plusieurs années. Les entreprises du secteur ont donc dû déployer des efforts considérables pour trouver des débouchés, stabiliser leur production et exploiter leurs nouvelles machines et équipements.

Récemment, la pandémie de Covid-19 et la récession du secteur immobilier ont contraint les entreprises du secteur de l'acier inoxydable, au cours des trois dernières années, à lutter contre d'anciens problèmes, malgré une expérience bien plus importante qu'auparavant.

Après plus de 15 ans de développement, et jusqu'à présent avec l'entrée sur le marché de la société Yongjin, un investisseur chinois, la capacité de production d'acier inoxydable laminé à froid du Vietnam a atteint environ 1 million de tonnes, exportées vers de nombreux pays à travers le monde.

Malgré les difficultés et les désavantages liés à leur relation avec les pays voisins de la région, les entreprises vietnamiennes de l'acier inoxydable, qu'elles soient nationales ou à capitaux étrangers (IDE), ont déployé des efforts continus pour maintenir leur part de marché, concurrencer équitablement les importations étrangères, contribuer à la stabilisation du marché et développer progressivement cette jeune industrie.

L'eau fraîche irrigue les champs desséchés

Malgré de nombreuses difficultés, et malgré les efforts individuels, le développement de l'industrie de l'acier inoxydable ne peut aujourd'hui se faire sans l'attention et le soutien de l'État. Ce dernier, véritable facilitateur du marché, a créé un environnement propice à l'activité et à la croissance des entreprises.

Depuis 2014, le ministère de l'Industrie et du Commerce applique et maintient une taxe antidumping sur l'acier inoxydable importé de quatre pays : la Malaisie, Taïwan, l'Indonésie et la Chine.

En 2014, le Vietnam sortait à peine d'une récession économique marquée par de nombreuses incertitudes macroéconomiques. Le secteur immobilier, quasiment paralysé entre 2012 et 2014, a engendré de grandes difficultés pour l'industrie sidérurgique. La taxe antidumping mise en place par le ministère de l'Industrie et du Commerce a alors constitué une véritable bouffée d'oxygène.

Au cours des dix dernières années, le secteur a atteint une certaine maturité. Outre la satisfaction de la demande intérieure, les entreprises sidérurgiques se sont activement impliquées dans l'exportation. Le volume des exportations représente la majeure partie de la production du secteur.

Cependant, à l'heure actuelle, le secteur est également confronté à d'énormes défis, similaires à ceux d'il y a 10 ans, mais à une échelle bien plus importante.

Premièrement, le secteur traverse une période difficile en raison de la pandémie de Covid-19 et de la récession du secteur immobilier sur le marché intérieur.

Deuxièmement, la capacité de l’industrie a doublé au cours de la période 2020-2024 (passant d’environ 400 000 tonnes/an à près de 1 million de tonnes/an).

Troisièmement, la concurrence déloyale des produits d'exportation étrangers est actuellement très féroce car l'offre étrangère est largement excédentaire et prête à inonder le marché vietnamien.

Quatrièmement, l'économie mondiale traverse une période difficile et la demande ne s'est pas encore redressée.

Après dix ans d'application de cette taxe, les entreprises collaborent actuellement avec le ministère de l'Industrie et du Commerce afin de réévaluer l'opportunité de la maintenir. Dans ce contexte, nombreux sont ceux qui s'interrogent sur la nécessité de poursuivre son application, estimant que dix ans constituent une période suffisamment longue pour permettre aux entreprises de se restructurer et de se développer.

Dix ans, ce n'est pas rien, mais comparé au développement de l'industrie mondiale de l'acier inoxydable, c'est insignifiant. Au Vietnam, l'industrie sidérurgique en général, et celle de l'acier inoxydable en particulier, n'ont que quinze ans d'existence ; un stade de développement bien trop récent comparé aux siècles d'histoire de l'Occident ou au demi-siècle de la Chine. Avec une telle jeunesse, des ressources limitées et un manque d'expérience, comment peuvent-ils rivaliser avec les géants ?

L'industrie sidérurgique en général, et l'acier inoxydable en particulier, est un secteur à fort taux d'investissement, caractérisé par des équipements et des machines surdimensionnés et extrêmement lourds, ainsi que par une technologie de production très pointue. De ce fait, il est difficile pour un nouvel investisseur d'y injecter des capitaux. L'exemple de l'abandon de Hoa Phat illustre également la complexité de ce marché.

Au cours des 15 dernières années, le Vietnam n'a compté que 3 entreprises produisant et vendant de l'acier inoxydable laminé à froid. Les autres sont des entreprises commercialisant des produits dérivés tels que des tubes en acier, des bassins en acier inoxydable et d'autres produits similaires.

Parallèlement, les mesures de défense commerciale, et notamment les mesures antidumping, constituent un outil dont dispose l'État vietnamien pour lutter contre les pratiques commerciales déloyales de certains marchés au sein du marché intérieur. Ces mesures, encadrées par la loi et reconnues par l'OMC, visent à rétablir un environnement concurrentiel sain. Certains pays appliquent des mesures antidumping depuis des décennies (le basa et les crevettes vietnamiens sont soumis à des droits antidumping américains depuis 2003, et ces mesures sont toujours en vigueur). Par conséquent, des actions de défense commerciale menées en temps opportun, au moyen d'outils légitimes et encadrés par la loi, apporteront un soutien précieux aux entreprises durant cette période.

Source : https://baodautu.vn/hanh-trinh-tim-su-cong-bang-o-san-nha-cua-thep-khong-gi-d220293.html