Des milliards de dollars de bénéfices après audit : aspects cachés de la qualité comptable ou fraude intentionnelle ?

Récemment, la Commission des valeurs mobilières de l’État a infligé des amendes à plusieurs reprises aux entreprises cotées en bourse pour avoir publié des rapports financiers auto-préparés qui présentent des écarts importants par rapport aux rapports audités.

De nombreuses entreprises ont « surévalué » des centaines de milliards, voire des milliers de milliards de dongs après des audits - Photo : AI

La forte augmentation du nombre d'amendes reflète la surveillance stricte exercée par l'agence de gestion. Cependant, de nombreuses questions ont également été soulevées quant à la qualité de la comptabilité des sociétés cotées. Comment seront traitées les entreprises « célèbres » présentant des écarts de plusieurs centaines, voire plusieurs milliers de milliards ? Quand seront-elles « nommées » ?

De nombreuses entreprises ont des bénéfices post-audit « faussés »

Dans une décision récemment rendue, la Commission des valeurs mobilières a infligé une amende à la Vietnam Electricity Construction Joint Stock Corporation (VNE) pour de nombreuses violations.

Y compris l'erreur de divulgation d'informations incorrectes dans le rapport financier 2023. Plus précisément, dans le rapport du 4e trimestre 2024 préparé par VNE, le bénéfice après impôts était supérieur à 1,3 milliard de VND, mais après audit, il a perdu plus de 28 milliards de VND, soit une différence de 2 225 %.

Auparavant, de nombreuses entreprises étaient également sanctionnées pour des infractions similaires, la plupart de leurs bénéfices après impôts étant fortement revus à la baisse lors des audits. Il convient de souligner que cette différence n'est pas nouvelle, mais que par le passé, ces infractions n'étaient pas sanctionnées aussi sévèrement qu'aujourd'hui.

S'adressant à Tuoi Tre , un auditeur de longue date a déclaré que la publication de chiffres largement inexacts affecte directement les droits des investisseurs.

En plus des amendes, les entreprises qui commettent des infractions graves, des infractions répétées ou falsifient intentionnellement des rapports peuvent voir leurs transactions suspendues, leur statut de société publique révoqué ou même voir leurs dossiers transférés à un organisme d'enquête s'il existe des signes de délits en matière de valeurs mobilières, de fraude ou de fraude financière.

Données : FIDT Companion Hub

Selon M. Ta Quoc Duong, chef du département commercial de Hub Dong Hanh, FIDT Investment Joint Stock Company, l'acte de divulgation de fausses informations sur les bénéfices entre les états financiers auto-préparés et les états financiers post-audit est considéré comme une violation de la divulgation d'informations dans la clause 5, article 42 du décret 156/2020, qui a été modifié et complété par la clause 33, article 1 du décret 128/2021.

M. Duong a déclaré qu'avant cette réglementation, l'acte de publier de fausses informations ou de dissimuler des informations dans le cadre d'activités de valeurs mobilières était puni, voire poursuivi.

Les réglementations précédentes rendaient difficile pour les agences de gestion de déterminer les violations, en particulier dans les cas de différences importantes de bénéfices entre les rapports auto-préparés et les rapports vérifiés.

Parallèlement, la réglementation actuelle permet aux organismes de gestion d'identifier facilement les infractions, ce qui permet de les traiter et de prononcer rapidement des sanctions. M. Duong a indiqué que cela pourrait être la principale raison de l'augmentation récente du nombre de sanctions.

Problème de qualité comptable ou fraude délibérée ?

S'adressant à Tuoi Tre, un ancien dirigeant de l'Association vietnamienne des comptables et des auditeurs a déclaré qu'il existe de nombreuses raisons conduisant à des rapports financiers incorrects.

Premièrement, certaines entreprises commettent délibérément des erreurs. « Ce n'est pas uniquement dû à une mauvaise qualité comptable. Dans de nombreux cas, les entreprises commettent délibérément des erreurs parce que les sanctions n'étaient pas strictes par le passé, et elles sont donc prêtes à exploiter les failles du système », a-t-il déclaré.

Outre le facteur intentionnel, l'expert a déclaré qu'il existe également une cause liée à la qualité de la comptabilité, notamment lors de l'application des normes internationales d'information financière.

En outre, certaines entreprises ont déclaré des bénéfices, mais après audit, ceux-ci se sont transformés en pertes importantes non pas à cause d’une comptabilité erronée, mais à cause de l’application de différents mécanismes financiers à différents moments, comme le provisionnement des créances douteuses.

M. Duong a reconnu que de nombreuses entreprises présentaient encore des lacunes en matière de pratiques comptables et de systèmes de contrôle interne. Les erreurs d'enregistrement des revenus, des dépenses, d'évaluation des actifs ou de provisionnement découlent souvent d'incohérences dans l'application des normes comptables vietnamiennes (VAS) ou de limitations de compétences professionnelles.

Cela fait que les états financiers préparés par les soins eux-mêmes diffèrent considérablement des rapports audités, où les normes sont appliquées de manière plus stricte et indépendante.

« On ne peut nier qu'un certain nombre d'entreprises profitent délibérément du « décalage » entre le moment de la publication des rapports financiers auto-préparés et celui de la publication des rapports financiers audités pour servir leurs propres intérêts », a déclaré M. Duong.

La « prise de risque » visant à augmenter les profits dans le cadre de l'auto-déclaration vise souvent à augmenter le prix des actions, à améliorer l'image avant l'émission d'actions ou à maintenir les conditions de prêt et l'émission d'obligations.

Les entreprises doivent améliorer la qualité de l’audit et de la comptabilité dans le nouveau contexte.

L'ancien dirigeant de l'Association des comptables et auditeurs du Vietnam a déclaré que les entreprises doivent améliorer leur capacité comptable et se conformer aux nouvelles normes, tandis que les agences d'État doivent émettre des réglementations claires et cohérentes pour minimiser les risques juridiques pour les entreprises.

M. Ta Quoc Duong a déclaré que la forte augmentation du nombre d'entreprises sanctionnées par des amendes reflète également le processus de perfectionnement du cadre juridique et de renforcement de la supervision par les agences de gestion.

Dans le cadre des efforts déployés par le Vietnam pour construire un marché boursier transparent, les réglementations sur la divulgation d'informations sont fortement renforcées pour protéger les investisseurs et améliorer la qualité du marché.

Il s’agit d’une étape préparatoire importante vers l’objectif de faire passer le marché boursier vietnamien de « frontière » à « émergent ».

BINH KHANH

Source: https://tuoitre.vn/loi-nhuan-venh-tien-ti-sau-kiem-toan-goc-khuat-chat-luong-ke-toan-hay-co-tinh-gian-doi-20250702193440154.htm