Des milliards de dollars de bénéfices après audit : des aspects cachés de la qualité comptable ou une fraude intentionnelle ?

Récemment, la Commission nationale des valeurs mobilières a infligé à plusieurs reprises des amendes à des entreprises cotées en bourse pour avoir publié des rapports financiers auto-établis présentant des écarts importants par rapport aux rapports audités.

De nombreuses entreprises ont été surévaluées de centaines, voire de milliers de milliards de dongs après des audits. - Photo : IA

La forte augmentation du nombre d'amendes témoigne du contrôle rigoureux exercé par l'autorité de surveillance. Toutefois, la qualité de la comptabilité des sociétés cotées soulève de nombreuses questions. Comment seront traitées les entreprises notoires présentant des écarts de plusieurs centaines, voire milliers de milliards d'euros ? Quand seront-elles mises en cause ?

De nombreuses entreprises ont des bénéfices post-audit « faussés ».

Dans une décision récemment publiée, la Commission des valeurs mobilières a infligé une amende à la Société par actions de construction d'électricité du Vietnam (VNE) pour de nombreuses infractions.

Cela inclut l'erreur de divulgation d'informations inexactes dans le rapport financier de 2023. Plus précisément, dans le rapport du 4e trimestre 2024 établi par VNE, le bénéfice après impôt s'élevait à plus de 1,3 milliard de VND, mais après audit, la perte s'élevait à plus de 28 milliards de VND, soit un écart de 2 225 %.

Auparavant, de nombreuses entreprises étaient également sanctionnées pour des infractions similaires ; la plupart de leurs bénéfices nets étaient fortement revus à la baisse lors des audits. Il convient de souligner que cette différence n’est pas un phénomène nouveau, mais que par le passé, ces infractions n’étaient pas sanctionnées avec autant de sévérité.

S'adressant à Tuoi Tre , un auditeur de longue date a déclaré que la publication de chiffres largement inexacts affecte directement les droits des investisseurs.

Outre les amendes, les entreprises qui commettent des infractions graves, des infractions répétées ou qui falsifient intentionnellement des rapports peuvent voir leurs transactions suspendues, leur statut de société cotée en bourse révoqué, voire leurs dossiers transférés à un organisme d'enquête s'il existe des signes de crimes sur les valeurs mobilières, de fraude ou de fraude financière.

Données : Centre d'accueil FIDT

Selon M. Ta Quoc Duong, chef du département commercial Hub Dong Hanh de la société par actions FIDT Investment, le fait de divulguer de fausses informations sur les bénéfices entre les états financiers préparés en interne et les états financiers après audit est considéré comme une violation de l'obligation de divulgation d'informations au titre de l'article 42, paragraphe 5, du décret 156/2020, lequel a été modifié et complété par l'article 1, paragraphe 33, du décret 128/2021.

M. Duong a déclaré qu'avant cette réglementation, le fait de publier de fausses informations ou de dissimuler des informations dans le cadre d'activités liées aux valeurs mobilières était punissable, voire passible de poursuites.

Les réglementations précédentes rendaient difficile pour les organismes de gestion de constater les infractions, notamment en cas d'écarts importants entre les bénéfices déclarés et les rapports audités.

Par ailleurs, la réglementation actuelle permet aux organismes de gestion d'identifier facilement les infractions et, ainsi, de traiter et de sanctionner rapidement les cas constatés. M. Duong a indiqué que cela pourrait expliquer la récente augmentation du nombre de sanctions.

Problème de qualité comptable ou fraude délibérée ?

S'adressant à Tuoi Tre, un ancien dirigeant de l'Association vietnamienne des comptables et des auditeurs a déclaré qu'il existe de nombreuses raisons conduisant à des rapports financiers incorrects.

Premièrement, certaines entreprises commettent des erreurs délibérément. « Ce n'est pas uniquement dû à une mauvaise qualité comptable. Dans de nombreux cas, les entreprises commettent des erreurs délibérément car les sanctions n'étaient pas suffisamment sévères par le passé ; elles sont donc prêtes à exploiter les failles du système », a-t-il déclaré.

Outre le facteur intentionnel, l'expert a indiqué qu'il existe également une cause liée à la qualité de la comptabilité, notamment lors de l'application des normes internationales d'information financière.

De plus, certaines entreprises ont déclaré des bénéfices qui, après audit, se sont transformés en pertes importantes, non pas en raison d'erreurs comptables, mais en raison de l'application de différents mécanismes financiers à différents moments, tels que la provision pour créances douteuses.

M. Duong a reconnu que de nombreuses entreprises présentent encore des lacunes en matière de pratiques comptables et de systèmes de contrôle interne. Les erreurs d'enregistrement des produits, des charges, de l'évaluation des actifs ou des provisions résultent souvent d'incohérences dans l'application des normes comptables vietnamiennes (NCV) ou de limitations dans les compétences professionnelles.

Cela explique pourquoi les états financiers établis en interne diffèrent sensiblement des rapports audités, où les normes sont appliquées de manière plus stricte et indépendante.

« Il est indéniable qu'un certain nombre d'entreprises profitent délibérément du "décalage" entre la publication de leurs rapports financiers internes et ceux audités pour servir leurs propres intérêts », a déclaré M. Duong.

La « manipulation des résultats » pour augmenter les profits dans le cadre de l'auto-déclaration vise souvent à faire monter le cours des actions, à améliorer l'image avant l'émission d'actions ou à maintenir les conditions de prêt et d'émission d'obligations.

Les entreprises doivent améliorer la qualité de leurs audits et de leur comptabilité dans ce nouveau contexte.

L'ancien président de l'Association vietnamienne des comptables et des auditeurs a déclaré que les entreprises doivent améliorer leurs capacités comptables et se conformer aux nouvelles normes, tandis que les agences d'État doivent publier des réglementations claires et cohérentes afin de minimiser les risques juridiques pour les entreprises.

M. Ta Quoc Duong a déclaré que la forte augmentation du nombre d'entreprises sanctionnées reflète également le processus de perfectionnement du cadre juridique et de renforcement de la surveillance par les organismes de gestion.

Dans le cadre des efforts déployés par le Vietnam pour construire un marché boursier transparent, la réglementation en matière de divulgation d'informations est fortement renforcée afin de protéger les investisseurs et d'améliorer la qualité du marché.

Il s'agit d'une étape préparatoire importante vers l'objectif de faire passer le marché boursier vietnamien du statut de « marché frontière » à celui de marché « émergent ».

BINH KHANH

Source : https://tuoitre.vn/loi-nhuan-venh-tien-ti-sau-kiem-toan-goc-khuat-chat-luong-ke-toan-hay-co-tinh-gian-doi-20250702193440154.htm