Le rôle essentiel des marchés des matières premières dans le développement économique durable

Le commerce des matières premières via la Bourse des matières premières permet aux acteurs du marché d'utiliser de manière proactive des outils pour assurer les prix contre les fluctuations imprévisibles et, d'autre part, crée un mécanisme de référence transparent, moderne et complet pour le commerce des principales matières premières, garantissant la stabilité et le développement durable de la macroéconomie .

Transparence des prix, régulation de l'offre et de la demande

Les biens essentiels font l'objet d'échanges à très grande échelle, et les fluctuations de leur prix ont un impact profond sur les acteurs économiques, les secteurs industriel et agricole, ainsi que sur l'ensemble de l'économie. Aux facteurs habituels de l'offre et de la demande ou aux facteurs saisonniers prévisibles s'ajoutent des facteurs inhabituels et imprévisibles, tels que les conditions météorologiques, les catastrophes naturelles ou les fluctuations géopolitiques , qui peuvent entraîner des perturbations et des variations majeures de l'offre et de la demande, ainsi que des perturbations de la chaîne d'approvisionnement.

Le défi est donc immense pour gérer efficacement les groupes de matières premières critiques qui interviennent actuellement dans toutes les chaînes d'approvisionnement mondiales. Une solution coordonnée et stratégique est clairement nécessaire, et la réponse à cette question réside dans la longue histoire et le fort développement du négoce de matières premières via la Bourse des matières premières.

Négoce de matières premières via la Bourse des matières premières. Photo : Source : Bourse des matières premières du Vietnam (MXV)

Par exemple, sur le marché de l'énergie, premier marché d'échange mondial , les prix du pétrole brut constituent une variable importante pour l'économie mondiale. Les fluctuations des prix du pétrole brut, dues à des facteurs tels que la situation politique dans les principaux pays producteurs ou la demande accrue des pays industrialisés, peuvent avoir des répercussions sur de nombreux autres secteurs de l'économie. Lorsque les prix du pétrole brut augmentent, ceux des produits pétroliers finis et autres préparations augmentent également. Bien entendu, les coûts de transport et de production augmentent, entraînant une inflation des biens de consommation, et inversement.

Cependant, les prix réels des produits pétroliers bruts sont désormais reflétés en temps réel sur les systèmes informatiques grâce à des sources de données centralisées provenant des bourses de matières premières. Grâce à cela, les acteurs économiques peuvent planifier leurs activités de manière proactive, rechercher des opportunités d'approvisionnement alternatives, des réserves stratégiques ou des garanties de prix avec un soutien minime de l'État.

Pour le secteur agricole, qui produit des denrées stratégiques pour la sécurité alimentaire, la régulation de l'offre et de la demande par les marchés des matières premières est particulièrement importante. Les fluctuations de la production agricole, dues à des facteurs tels que le changement climatique, les ravageurs ou les modifications des cycles de culture, peuvent engendrer des pénuries ou des excédents temporaires sur le marché.

Plus précisément, lors des années de conditions climatiques favorables, la production céréalière peut augmenter fortement, entraînant une baisse des prix et créant ainsi des conditions favorables aux importations alimentaires. En revanche, lors des années de conditions climatiques extrêmes, les pénuries d'approvisionnement peuvent entraîner une flambée des prix alimentaires, provoquant inflation et crises alimentaires dans certains pays. Les marchés de matières premières permettent aux pays et aux entreprises d'anticiper ces situations grâce aux indices de prix et d'ajuster leurs politiques à temps.

L'économiste Ngo Tri Long a déclaré : « La transparence des prix sur le marché des matières premières permet aux entreprises et aux organismes publics de disposer d'informations claires pour prendre des décisions commerciales et politiques judicieuses. Les prix des matières premières cotés sur le marché constituent des prix de référence pour les contrats d'import-export de biens physiques appliqués par les entreprises nationales. Toute fluctuation de prix sur le marché des matières premières affecte directement les résultats des entreprises nationales de production et de commerce . »

En outre, dans certains pays, les transactions de biens importés et exportés ou de biens de grande valeur doivent être effectuées par l'intermédiaire de la Bourse des marchandises, d'une part pour garantir des normes de qualité nationales optimales pour chaque produit, d'autre part pour disposer d'une source de données de qualité et fiables sur ces biens, aidant le gouvernement, les ministères et les agences à pouvoir proposer des solutions précises et à réduire la manipulation des prix, la fraude et d'autres problèmes négatifs.

Gestion des risques, assurance des prix des matières premières

Outre la régulation de l'offre et de la demande et la transparence des prix, le marché des matières premières joue également un rôle important dans la gestion des risques, favorisant ainsi le développement durable des secteurs économiques. Ce marché est vaste et rassemble de nombreux pays du monde entier. Les fluctuations de prix sont donc extrêmement importantes, notamment en cas de conflits politiques ou de catastrophes naturelles.

Le Vietnam est un important exportateur de matières premières telles que le riz, le café, le caoutchouc et les noix de cajou. Cependant, les prix de ces produits sont souvent fortement influencés par les fluctuations des prix sur le marché international. Grâce aux instruments dérivés proposés par le marché des matières premières, tels que les contrats à terme standardisés et les options, les entreprises peuvent développer proactivement des plans d'assurance-prix efficaces, stabilisant ainsi leur production et leurs plans d'affaires, et renforçant ainsi leur compétitivité.

Le marché des matières premières physiques est considéré comme un enjeu stratégique majeur pour les pays. Grâce aux échanges sur la Bourse des matières premières, le gouvernement est en mesure de contrôler et de faire respecter la loi auprès des acheteurs et des vendeurs de biens, garantissant ainsi un développement durable et sûr du marché. En créant des conditions optimales pour les participants et en bénéficiant d'une liquidité élevée, le marché répond aux besoins de toutes les entreprises, quelle que soit leur taille, en matière de garantie des prix.

Un contrat à terme standardisé (aussi appelé contrat à terme standardisé) est un accord standardisé entre parties permettant aux acheteurs et aux vendeurs de fixer le prix d'une matière première à un moment donné dans le futur. À ce moment-là, les profits et les pertes sur le marché physique seront compensés par ceux sur le marché des produits dérivés. L'avantage principal est une assurance de prix efficace : quelles que soient les fluctuations de prix, elles ne seront pas affectées. Un contrat à terme standardisé est un contrat très liquide, le plus négocié au monde et largement utilisé pour la plupart des matières premières telles que le maïs, le blé, le pétrole brut, le cuivre, l'argent, le platine, le sucre, le coton, le café, etc.

En 2022, le prix des contrats sur le pétrole brut Brent sur l'Intercontinental Exchange (ICE) a atteint près de 140 USD/baril en raison des inquiétudes concernant l'offre suite à l'instabilité géopolitique. Auparavant, en décembre 2021, le prix du pétrole n'était que de 65 USD/baril. Face à des fluctuations imprévisibles, la plupart des grandes sociétés pétrolières et gazières mondiales ont mis en place une « assurance prix » en achetant des contrats à terme standardisés dans une fourchette de prix comprise entre 65 et 70 USD/baril. Ainsi, même si le prix du pétrole atteint 100, voire 150 USD/baril, ces entreprises bénéficieront toujours d'une couverture à un prix compris entre 65 et 70 USD/baril.

De plus, les contrats d'options (également appelés contrats d'options) avec la capacité de contrôler le niveau de risque maximal de l'entreprise, mais sans limiter les bénéfices, sont également un choix idéal pour les entreprises en matière d'assurance des prix.

Plus précisément, avec les options d'achat ou de vente, l'acheteur est une entreprise qui devra payer un coût fixe pour acquérir le droit (sans obligation) d'acheter ou de vendre une certaine quantité de biens dans un délai prédéterminé. En fonction de l'évolution ultérieure des prix, favorable ou défavorable, l'entreprise décidera d'exercer ou non ce droit. À ce moment-là, le risque maximal sera le prix d'achat de l'option, tandis que le profit ne sera pas limité.

M. Trinh Quang Khanh, vice-président permanent et secrétaire général de l'Association vietnamienne du pétrole, a déclaré : « Les prix mondiaux des matières premières fluctuant constamment, l'assurance des prix est quasiment une obligation pour les entreprises internationales. Nous devons maîtriser les outils que le monde entier utilise avec succès depuis des décennies. Plus vite une entreprise s'adaptera aux tendances mondiales, plus elle fera la différence et réalisera une percée décisive. »

Lorsque les entreprises sont en mesure de se couvrir contre les risques de prix, elles protègent non seulement leurs bénéfices, mais réduisent également les chocs financiers qui pèsent sur l'économie dans son ensemble. Cette stabilité est essentielle, notamment dans un contexte économique mondial susceptible d'être affecté par de nombreux facteurs tels que les catastrophes naturelles, les changements politiques ou les crises économiques.

Source: https://congthuong.vn/vai-tro-thiet-yeu-cua-thi-truong-giao-dich-hang-hoa-trong-phat-trien-nen-kinh-te-ben-vung-352406.html