A Wall Street kissé emelkedett a Fed kamatcsökkentési várakozásai miatt.

A december 5-i amerikai tőzsdei ülés (amely vietnami idő szerint december 6-án kora reggel ért véget) mérsékelt zöld emisszióban zárt, ami a befektetők pozitív, óvatos hangulatát tükrözi, mivel egyre növekvő várakozások szerint a Federal Reserve (Fed) a közelgő ülésén csökkenti a kamatlábakat. A legfrissebb inflációs és gazdasági adatok jelzései helyes útra terelték ezt a várakozást, ami fontos tényező, ami segíti a Wall Streetet a stabilitás fenntartásában a hetekig tartó erős ingadozások után.

A pozitív adatok növelik a Fed kamatcsökkentésével kapcsolatos várakozásokat, a Wall Street óvatosan emelkedik

A kereskedési nap végén az S&P 500 index 13,28 ponttal (0,2%-kal) 6870,40 pontra emelkedett, kevesebb mint 1%-kal elmaradva az októberben elért rekordmagasságtól. Az index még a kereskedési nap csúcsát is elérte, mielőtt az emelkedése mérséklődni kezdett.

A Dow Jones ipari átlag 104,05 ponttal, azaz 0,2%-kal 47 954,99 pontra emelkedett, míg a Nasdaq Composite 72,99 ponttal, azaz 0,3%-kal 23 578,13 pontra erősödött. A kisvállalati részvények kevésbé pozitívak voltak, a Russell 2000 index 0,4%-kal csökkent, ami azt tükrözi, hogy a pénz nem terjedt el erősen a kockázatosabb részvények felé.

A héten az S&P 500 index 0,31%-kal, a Nasdaq 0,91%-kal, a Dow Jones pedig 0,5%-kal emelkedett, ami mindhárom index esetében a második egymást követő heti erősödést jelentette.

A piac fő mozgatórugója a személyes fogyasztási kiadások (PCE) indexéről szóló jelentés volt, amely a Fed által preferált inflációs mutató. A legfrissebb jelentés mérsékelt emelkedést mutatott, összhangban az árak ellenőrzésének céljával, és fontos szerepet játszott a Fed következő ülésén várható 0,25 százalékpontos kamatcsökkentésre vonatkozó várakozások megerősítésében.

A CME FedWatch eszköze szerint a piac 87,2%-os esélyt áraz arra, hogy a Fed megteszi ezt a lépést, ami meredeken emelkedett a két héttel ezelőtti 30% alatti értékhez képest.

„Minden szem a szerdai Fed-ülésre szegeződik. Nagy az esélye a kamatcsökkentésnek, de a piac nem csak a döntést, hanem a jövőre vonatkozó politikai üzenetet is várja” – mondta Michael Sheldon, a Washington Trust Wealth Management alelnöke és vezető portfóliómenedzsere.

A befektetők a 43 napos kormányzati leállást követően a késedelmes gazdasági adatokat is értékelik, különös figyelmet kapva a fogyasztásra és a munkaerőre vonatkozó alindexekre, mivel ezek közvetlenül befolyásolják a Fed döntését.

Kiemelkedő volt az Ulta Beauty, amelynek árfolyama 12,7%-kal ugrott meg, miután megemelte az éves bevétel- és nyereség-előrejelzését, megerősítve az ünnepi bevásárlási szezonra vonatkozó kilátásait. A kiskereskedők általánosságban pozitívan nyilatkoztak, a Victoria's Secret & Co. is emelkedett, miután erős eredményeket jelentett.

A médiaszolgáltatási szektor vezette az S&P 500 indexet, közel 1%-kal emelkedve új csúcsra. Figyelemre méltó, hogy a Warner Bros. Discovery részvényei akár 6,3%-kal is emelkedhettek, miután a Netflix beleegyezett, hogy 72 milliárd dollárért megvásárolja a tévéstúdió-streaming egységét, ezzel véget vetve egy hetekig tartó felvásárlási versenynek. A Netflix részvényei azonban 2,9%-ot estek, míg riválisa, a Paramount Skydance közel 10%-ot esett.

Másrészt az egészségügyi ellátási index gyengült, miután az oltási tanácsadó testület visszavonta a születéskor kötelezővé tett univerzális hepatitis B oltásra vonatkozó ajánlását.

Az infláció mellett egy másik pozitív jel is érkezett a Michigani Egyetem felméréséből, amely szerint a fogyasztói bizalmi index decemberben 51,0-ről 53,3-ra emelkedett, ami magasabb az előrejelzésnél. Ez alátámasztja a közeledő ünnepi szezonnal összefüggésben a kiadások fellendülésére vonatkozó várakozásokat.

Azonban, bár a piac enyhe növekedést mutatott, a likviditás december 5-én mindössze 16,2 milliárd részvényt ért el, ami alacsonyabb az elmúlt 20 nap átlagánál, amely 17,72 milliárd részvény volt. A csökkenő részvények száma meghaladta az emelkedő részvényeket mind a New York-i, mind a Nasdaq-on, ami arra utal, hogy a kivárás mentalitása továbbra is uralkodik.

Az elmúlt hetekben a kis részvények hirtelen megugrását nagyrészt az alacsonyabb kamatlábakra vonatkozó várakozások okozták Jed Ellerbroek, az Argent Capital Management munkatársa szerint: Az alacsony minőségű, veszteséges, magas eladósodottságú vállalatok vezetik a hullámot, ami gyakran akkor történik meg, amikor a piac további kamatcsökkentésekre számít.

Miközben a kamatcsökkentéssel kapcsolatos várakozások erősítik a piacokat, a szakértők arra figyelmeztetnek, hogy a Fed továbbra is nagymértékben függ a közelgő gazdasági adatoktól, beleértve a következőket:

- Új inflációs index

- Munkaerőpiaci adatok

- Fed ülés jegyzőkönyve

- Munkanélküli segély iránti kérelmek száma

Bármely adat, amely az infláció fellendülését vagy a munkaerőpiac túlmelegedését mutatja, óvatosságra késztetheti a Fedet, elhalaszthatja a kamatcsökkentéseket és lefelé irányuló nyomást gyakorolhat a piacokra.

A december 5-i kereskedési nap „stabil, de óvatos” állapotot tükrözött a Wall Streeten. A főbb indexek kismértékben emelkedtek, az infláció támogatta a kamatcsökkentési várakozásokat, és a fogyasztói hangulat is javult. A pénzforgalom eltérése, különösen a nagy és kis kapitalizációjú csoportok között, azonban azt mutatta, hogy a befektetők továbbra is figyelik a helyzetet, és egyértelműbb jelzésekre várnak a Fedtől.

A jelenlegi helyzetben az elemzők a defenzív részvények, a nagy kapitalizáció és a stabil pénzügyi alapok előnyben részesítését javasolják, miközben a jövő héten szorosan figyelemmel kísérik a gazdasági jelentéseket, amelyek meghatározhatják a Wall Street rövid távú trendjét.

Forrás: https://thoibaonganhang.vn/pho-wall-tang-nhe-nho-ky-vong-fed-sap-ha-lai-suat-174726.html